Είναι μία ουγγιά χρυσού που αξίζει $ 5.500;

Νωρίτερα αυτό το μήνα, ο James Rickards, γνωστός επενδυτικός τραπεζίτης και διαχειριστής κινδύνου, δημοσίευσε διάφορα ενημερωτικά δελτία που υποστηρίζουν ότι η Federal Reserve, η κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών, είναι αφερέγγυα. Πιστεύει ότι, αν κοιτάξετε τον ισολογισμό της Fed, θα δείτε ότι το χρέος που έχει εκδώσει η τράπεζα υπερτερεί σε μεγάλο βαθμό από τα περιουσιακά στοιχεία που την υποστηρίζουν.

Αν ο Rickards έχει δίκιο, η Fed βρίσκεται στην ίδια δυσάρεστη κατάσταση με εκατομμύρια ιδιοκτήτες σπιτιού - είναι υποβρύχιο. Συνεχίζει να λέει: "Εν συντομία, όλα είναι χρέη. Ο πλούτος είναι φευγαλέος αν περιλαμβάνει αξίωση πληρωτέα σε δολάρια, η οποία είναι μόνο απαίτηση σε μια αφερέγγυα κεντρική τράπεζα που υποστηρίζεται μόνο από την ικανότητά της να εκτυπώνει περισσότερα χρέη. "

Και μόνο για να διευκρινιστεί, το" χρέος "της Fed παίρνει τη μορφή των Federal Reserve Notes, γνωστών και ως χαρτονομίσματα που βρίσκονται στο πορτοφόλι σας, κάτω από το στρώμα σας, ή ηλεκτρονικά στον τραπεζικό σας λογαριασμό. ?

Οι Ηνωμένες Πολιτείες θα πρέπει να υιοθετήσουν ξανά το χρυσό πρότυπο. Δεν πρέπει μόνο, αλλά πρέπει, και τελικά θα αναγκαστεί να το πράξει. Με βάση τον αριθμό των δολαρίων έναντι των ουγγιών του χρυσού που κατέχει η Fed, πιστεύει ότι θα χρειαστούν περίπου 5.500 δολάρια για να ισούνται περίπου μια ουγκιά χρυσού.

Σήμερα, η έκκληση για επιστροφή στο χρυσό πρότυπο πραγματοποιείται σε μεγάλο βαθμό από χρυσά σφάλματα, περιθωριακοί οικονομολόγοι και ο Κογκρέσο Ρον Παύλος. Παρόλο που παίρνει πολλούς τύπους, δεν είναι μια γενική ιδέα από οποιοδήποτε κομμάτι της φαντασίας.

Αλλά είναι μια ενδιαφέρουσα διαπίστωση όταν θεωρείτε ότι ο Rickards δεν είναι το τυπικό χρυσό σφάλμα. Είναι ο πρώην γενικός σύμβουλος για τη μακροπρόθεσμη διαχείριση κεφαλαίων (LTCM), το περίφημο hedge fund που, μετά από θεαματικές ετήσιες αποδόσεις + 40%, έπεσε και έχασε δισεκατομμύρια μετά τη ρωσική οικονομική κρίση το 1998.

Η εμπειρία του στο LTCM μπορεί να του έδωσε μοναδική εικόνα για την αγορά χρυσού. Όταν η LTCM κατέρρευσε, φημολογήθηκε ότι ήταν βραχύς 300-400 μετρικούς τόνους χρυσού χωρίς πιθανό τρόπο να πάρει τα χέρια της με αρκετό φυσικό χρυσό για να καλύψει τη σύντομη θέση της.

Οι φήμες συνεχίζουν να λένε ότι για να αποφευχθεί εντελώς το χάος στην αγορά χρυσού (μπορείτε να φανταστείτε την έκρηξη των τιμών στις φήμες για έλλειψη χρυσού;), ένα γεγονός που πιθανότατα θα είχε εξαπλωθεί σε άλλους χρηματοπιστωτικούς τομείς, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης κρυφά κατόρθωσε για μια χούφτα επενδυτικές τράπεζες να χαλαρώσουν ήσυχα out LTCM. Σε αντάλλαγμα, απαγορευόταν από τους διευθυντές της LTCM να συζητήσουν ποτέ για το θέμα.

Η LTCM είχε συγκεντρώσει μεγάλα ποσά χρέους που δεν μπορούσε να εξοφλήσει. Ο Rickards λέει ότι η κυβέρνηση των Η.Π.Α. βρίσκεται στην ίδια δυσάρεστη κατάσταση.

Ο χρυσός έχει μια αρκετά δραματική ιστορία και έχει την τάση να διαστρέφει τους σύγχρονους επενδυτές. Δεν ρίχνει μερίσματα, έχει μικρή βιομηχανική αξία και παρέχει ιδιοκτησία μόνο στο … ίδιο. Πόσο παράξενο είναι ότι ο καθένας θα το θέλησε καθόλου.

Αλλά το επιχείρημα πάντοτε επανέρχεται σε ένα απλό γεγονός: για οποιοδήποτε λόγο, για χιλιάδες χρόνια, οι άνθρωποι θεωρούν ότι ο χρυσός είναι χρήμα. ισούται με το χρήμα "στο πλαίσιο, θεωρούμε ότι ένας συχνά αναφερόμενος κανόνας είναι ότι μια ουγγιά χρυσού θα πρέπει να είναι περίπου ίση με το κόστος ενός κοστουμιού υψηλής ποιότητας. Αυτή η σχέση φαίνεται να έχει κρατήσει εδώ και αιώνες. Ο Brett Arends, συνεισφέρων στην Wall Street Journal, το ανέφερε πρόσφατα όταν έγραψε σχετικά με έναν διευθυντή του hedge fund του Λονδίνου, ο οποίος υποστηρίζει ότι ο κανόνας χρονολογείται μέχρι την αρχαία Ρώμη, όταν ένας ευπρόσδεκτος πολίτης ξοδέψτε μια ουγγιά χρυσού για να αγοράσετε ένα top-of-the-line toga.

# - ad_banner_2- # Hedge Hedge Ακόμα και αν δεν σκοπευτήσουν στα 5.500 δολάρια στο εγγύς μέλλον, υπάρχουν αρκετοί λόγοι ο χρυσός αποτελεί ζωτική συνιστώσα ενός ισορροπημένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Το πιο συναρπαστικό σκεπτικό είναι ότι ο χρυσός είναι ένα ιδιαίτερα αποτελεσματικό αντιστάθμισμα έναντι τόσο του πληθωρισμού όσο και των διεθνών κρίσεων. Με την τρέχουσα συζήτηση για τον πληθωρισμό / αποπληθωρισμό, δύο συνεχιζόμενοι πόλεμοι, ένα ηφαίστειο που κλείνει τα ταξίδια στην Ευρώπη, συνεχείς απειλές τρομοκρατίας, θέρμανση, αντιπαραθέσεις με μια πυρηνική Βόρεια Κορέα και ένα απεγνωσμένα-επιθυμούσε-ήταν-πυρηνικό Ιράν, ένα hedge αβεβαιότητας ακούγεται αρκετά καλά αυτές τις μέρες.

Εάν είστε διατεθειμένοι να προσθέσετε χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας, υπάρχουν διάφοροι τρόποι να το κάνετε. Ο χρυσός μπορεί εύκολα να αποτελεί μέρος των μετρητών σας, των μακροπρόθεσμων συμμετοχών σας ή των κερδοσκοπικών / εμπορικών σας εκμεταλλεύσεων, ανάλογα με τις ανάγκες του χαρτοφυλακίου σας.

Φυσικό χρυσό

Τα περισσότερα χαρτοφυλάκια πρέπει να περιέχουν κάποιο ποσοστό μετρητών. Μαζί με το ξένο νόμισμα, ο χρυσός θα διαφοροποιήσει τα μετρητά σας.

Είναι αρκετά εύκολο να βρείτε χρυσά ράβδους, τη γενική μορφή φυσικού χρυσού. Τα χρυσά ράβδους διατίθενται γενικά σε δύο μορφές, νομίσματα και ράβδους. Το βάρος και η καθαρότητα καθορίζονται, αλλά τα ράβδους δεν έχουν πρόσθετη αξία ως συλλεκτικά. Το αμερικανικό Buffalo, το καναδικό Maple Leaf και το Krugerrand της Νότιας Αφρικής είναι νομίσματα χρυσού χρυσού που αναγνωρίζονται σε όλο τον κόσμο.

Αν ενδιαφέρεστε να ξεκινήσετε μια συλλογή νομισμάτων, ένας πιστοποιημένος έμπορος σπάνιων κερμάτων μπορεί να παρέχει πληροφορίες για τα ασφάλιστρα που μπορούν να περιμένουν τα συλλεκτικά κέρματα να διοικείς. Συλλεκτικά νομίσματα γενικά έχουν κάποια ιστορική σημασία και είναι πολύτιμα για την κατάσταση και τη σπανιότητά τους. Τα συλλεκτικά κέρματα μπορούν να είναι ένα καλό αντιστάθμισμα πληθωρισμού, αλλά δεν είναι τόσο αποτελεσματικά όσο τα ράβδους, αν ψάχνετε για ένα υποκατάστατο μετρητών. Ταμεία και ΕΙΕ

Εάν δεν θέλετε να κρατήσετε το χρυσό για οποιονδήποτε λόγο, υπάρχουν πολλά αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) επικεντρωμένα στον τομέα. Στην πραγματικότητα, τα ETFs κατανάλωσαν πέρυσι περισσότερο από το 10% των νέων προμηθειών χρυσού παγκοσμίως.

Το πιο γνωστό από τα ETF χρυσά είναι το ETF του SPDR Gold Trust (NYSE: GLD). Η GLD κατέχει φυσικό χρυσό για τους επενδυτές και τώρα έχει περίπου 1.130 μετρικούς τόνους φυσικού χρυσού στα θησαυροφυλάκια της. Για να το βάλετε αυτό στο πλαίσιο, η GLD έχει αποθηκεύσει περισσότερο χρυσό από τα αποθέματα που κατέχει η Ελβετία.

Φαίνεται ότι υπάρχουν ETF για κάθε είδους έκθεση χρυσού που ψάχνετε, συμπεριλαμβανομένου ενός αριθμού αντίστροφων και μοχλευμένων ETF. Όπως πάντα, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τα αντίστροφα, διπλά και τριπλά ETF είναι πολύπλοκα μέσα που αποτελούνται από συμβάσεις παραγώγων. Δεν είναι κατάλληλες για μακροπρόθεσμους επενδυτές, αλλά μπορεί να λειτουργούν σε ορισμένες περιπτώσεις για βραχυπρόθεσμους επενδυτές ή / και εμπόρους. Μεταλλευτικές Επιχειρήσεις

Η επένδυση στα αποθέματα εταιρειών εξόρυξης χρυσού είναι ένας ενδιαφέρονς τρόπος για έμμεση επένδυση σε χρυσό. Γενικά, οι ανθρακωρύχοι χωρίζονται σε δύο ομάδες - τους νέους και τους ηλικιωμένους. Όπως πιθανόν να μαντέψετε, οι juniors είναι μικρότερες, πιο επικίνδυνες επιχειρήσεις. Σε πολλές περιπτώσεις, δεν έχουν ακόμη πάρει χρυσό από το έδαφος ακόμα - μπορούν απλά να ελέγξουν τη γη κάτω από την οποία ελπίζουν να βρουν ένα ορυχείο. Μόλις ανακαλυφθεί ο χρυσός, οι νεαροί συνήθως αγοράζονται από τις μεγάλες αδελφικές τους εταιρείες, τους ηλικιωμένους.

Οι ηλικιωμένοι τείνουν να είναι μεγαλύτεροι και γεωγραφικά διαφοροποιημένοι, ενώ ορισμένοι πληρώνουν ακόμη και διανομές μερισμάτων κάθε τρίμηνο. Τον περασμένο Ιούλιο, ο συνάδελφός μου, Nathan Slaughter, έγραψε τα εξής σε ένα μεγάλο κομμάτι για τους ανθρακωρύχους:

«Αν ψάχνετε να ενισχύσετε την έκθεσή σας στις αυξανόμενες τιμές του χρυσού, γιατί δεν πηγαίνετε δεξιά στην πηγή; οι τιμές των χρυσών είναι σε κίνηση, οι μετοχές των παραγωγών χρυσού, όπως το Goldcorp, συμπεριφέρονται συνήθως σαν ράβδους στα στεροειδή. " Η Nathan συνέστησε ένα κλειστό κεφάλαιο που εστιάζει σε ανώτερους ορυχεία. Έχει κερδίσει πάνω από + 45%, δεδομένου ότι το πρότεινε τον περασμένο Απρίλιο, και το συνέστησε πάλι αυτό το μήνα. Δεν θα ήταν δίκαιο για τους συνδρομητές του αν αποκάλυψα έναν από τους κορυφαίους καλλιτέχνες του, αλλά εάν ενδιαφέρεστε να μάθετε περισσότερα για το ενημερωτικό δελτίο του, μπορείτε να πατήσετε εδώ.

Χρυσά Futures

για τους εξασθενημένους της καρδιάς. Είναι παράγωγα που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της αγοράς χρυσού, αλλά μπορεί να είναι λίγο συγκεχυμένη για τους περισσότερους μεμονωμένους επενδυτές. Μπορείτε εύκολα να χάσετε το 100% της επένδυσής σας, αλλά μπορείτε επίσης να καταλήξετε με πολλαπλάσια της αρχικής σας επένδυσης. Υψηλός κίνδυνος, υψηλή ανταμοιβή

Είτε θέλετε να αγοράσετε μερικά χρυσά νομίσματα είτε να αγοράσετε χρυσό συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο περιθώριο, υπάρχει μια επιλογή διαθέσιμη για να καλύψει τις ανάγκες κάθε επενδυτή. Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη συμπλήρωση των επενδύσεών σας με χρυσό ή άλλα προϊόντα, κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε το άρθρο μας σχετικά με τα εμπορεύματα ως αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου.