Τι είναι:

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο

σε επενδυμένα περιουσιακά στοιχεία. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο

είναι επίσης γνωστό ως "καθαρή απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν τόκους". Ο τύπος για το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι:

Καθαρό περιθώριο επιτοκίου = (Τόκοι που εισπράττονται - Πληρωτέοι τόκοι) / Μέσος όρος επενδεδυμένων περιουσιακών στοιχείων

Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου εκφράζεται πάντοτε ως ποσοστό. Ας δούμε ένα παράδειγμα:

Υποθέστε ότι ο John δανείζεται $ 1.000.000 και το χρησιμοποιεί για να αγοράσει ομόλογα της εταιρείας XYZ. Τα ομόλογα πληρώνουν τόκο 5% ετησίως, ή $ 50.000. Το επιτόκιο του δανείου είναι 3%, ή 30.000 δολάρια ετησίως. Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου John είναι:

Καθαρό περιθώριο επιτοκίου = ($ 50.000 - $ 30.000) / $ 1.000.000 = 0.02 ή 2%

Ένα θετικό καθαρό επιτοκιακό περιθώριο σημαίνει ότι η επενδυτική στρατηγική καταβάλλει περισσότερους τόκους. Αντίθετα, αν το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι αρνητικό, σημαίνει ότι η επενδυτική στρατηγική κοστίζει περισσότερο από ό, τι κάνει.

Γιατί έχει σημασία:

Οι τράπεζες ενδιαφέρονται έντονα για τα καθαρά περιθώρια επιτοκίων τους επειδή δανείζουν με ένα μόνο επιτόκιο και πληρώνουν τους καταθέτες σε άλλο. Ωστόσο, οι συγκρίσεις μεταξύ των καθαρών περιθωρίων επιτοκίων των διαφόρων τραπεζών δεν είναι πάντοτε χρήσιμες, καθώς η φύση των δανειοδοτικών και καταθετικών δραστηριοτήτων κάθε τράπεζας ποικίλλει

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι ένα μέτρο επιτυχίας της επενδυτικής στρατηγικής, ειδικά όταν οι επενδυτές προσπαθούν να " την αγορά δανεισμού με ένα επιτόκιο που θεωρεί ότι είναι χαμηλότερο από το ποια θα είναι τα πιθανά κέρδη τους.