Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

αλλά όχι την υποχρέωση αγοράς μετοχών μιας εταιρείας, συνήθως του εργοδότη του κατόχου του δικαιώματος, για καθορισμένη τιμή μέχρι μια ορισμένη ημερομηνία. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Οι επιχορηγήσεις επιλογής είναι αποζημίωση κινήτρων που ενθαρρύνει τους υπαλλήλους να επικεντρωθούν να κάνει εργασίες που αυξάνουν την τιμή των μετοχών και επομένως την αξία των μετοχών, που αποτελεί τον πρωταρχικό στόχο όλων των επιχειρήσεων. Το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας πρέπει κανονικά να εγκρίνει επιχορηγήσεις επιλογής. Η αξία αυτών των επιλογών προέρχεται από την τιμή του αποθέματος του εργοδότη.

Ας υποθέσουμε ότι εργάζεστε για την εταιρεία XYZ και η εταιρεία σας δίνει τη δυνατότητα να αγοράσετε 1.000 μετοχές για $ 40 ανά μετοχή τα επόμενα 10 χρόνια. Αν οι μετοχές της εταιρείας XYZ ανέλθουν στα 60 δολάρια και έχετε το δικαίωμα να αγοράσετε μετοχές για 40 δολάρια, θα μπορούσατε να ασκήσετε τις επιλογές σας, να πληρώσετε 40.000 δολάρια για τις μετοχές σας ($ 40 x 1.000) και να τα μεταφέρετε στην ελεύθερη αγορά για $ 60.000. Θα κάνατε 20.000 δολάρια εύκολων χρημάτων. Ωστόσο, σημειώστε ότι οι επιλογές μετοχών είναι πολύτιμες μόνο αν το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται πάνω από 40 δολάρια ανά μετοχή πριν λήξουν οι επιλογές. Συνήθως, οι εταιρείες παρέχουν επιλογές με τιμές απεργίας πάνω από την τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Γιατί έχει σημασία:

Υπάρχουν δύο βασικά είδη δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών: μη εξουσιοδοτημένες επιλογές (NQOs) Οι κάτοχοι των NQO πληρώνουν τον κανονικό φόρο εισοδήματος για τη διαφορά μεταξύ της τιμής άσκησης και της αγοραίας αξίας του αποθέματος κατά την άσκηση. Λοιπόν, ας πούμε ότι τρία χρόνια μετά την επιχορήγηση 1.000 επιλογής σας, η μετοχή της εταιρείας XYZ ανέρχεται στα $ 60. Εσείς αποφασίζετε να ασκήσετε παρόλο που μόνο 600 από τις επιλογές σας είναι κατοχυρωμένες. Νομίζετε ότι το απόθεμα θα συνεχίσει να αυξάνεται, επομένως κρατάτε τις μετοχές

Παρόλο που δεν έχετε πωλήσει τις μετοχές, θα πρέπει να πληρώσετε τον συνήθη φόρο εισοδήματος για τη διαφορά μεταξύ της τιμής άσκησης και της αγοραίας αξίας το χρόνο άσκησης. Στο παράδειγμά μας, αυτή η διαφορά θα ήταν 600 μετοχές x ($ 60 - $ 40) = $ 12,000. Εάν είστε στο φορολογικό σκέλος 28%, αυτό σημαίνει ότι θα πληρώσετε 3.360 δολάρια, παρόλο που δεν έχετε πιάσει ακόμα τα μερίδια. Και προσέξτε - θα πληρώσετε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών εάν τελικά πωλήσετε τις μετοχές για περισσότερα από $ 60.