Ιστορία επιτυχίας μικρών επιχειρήσεων: Η Magnolia Brewing Co. αυξάνει $ 150.000 με το Bolstr

Από το 1997, η Magnolia Brewing Co. εξυπηρετεί την San Franciscans τη δημοφιλής βιοτεχνική μπύρα και τα τρόφιμά της στο brewpub του Haight Street, των 3.500 τετραγωνικών ποδιών.

Καθώς τα χρόνια πέρασαν και η επιτυχία της επιχείρησης μεγάλωσε, το ίδιο συνέβη και με την ανάγκη επέκτασης της παραγωγής. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η Magnolia αποφάσισε να ανοίξει μια δεύτερη θέση σε όλη την πόλη, στην επερχόμενη γειτονιά Dogpatch.

"Είχαμε ξεπεράσει πραγματικά το αρχικό ζυθοποιείο - συνεχίζουμε να ετοιμάζουμε εκεί, οπότε δεν είναι όπως να απομακρυνθούμε από αυτό - αλλά χρειαζόμασταν περισσότερη παραγωγική ικανότητα", λέει ο συνιδρυτής της Magnolia Dave McLean.

Αλλά η πορεία προς την ανάπτυξη σίγουρα δεν ήταν εύκολη. Η εταιρεία πέρασε μια μακρά περίοδο άδειας και σχεδιασμού για το νέο χώρο που ξεκίνησε το 2011. η κατασκευή ξεκίνησε το 2012 και διήρκεσε δύο χρόνια.

Εκτός από μια μακρά περίοδο κατασκευής, μια άλλη οδοφράγματος χρηματοδοτούσε. Η εκκίνηση ενός ζυθοποιού απαιτεί μεγάλα χρηματικά ποσά μπροστά μόνο για να αποκτήσετε όλο τον εξοπλισμό που χρειάζεστε για να παρασκευάζετε και να σερβίρετε μπύρα (και στην περίπτωση της Magnolia, εξοπλισμό για φαγητό). Καθώς η ζυθοποιία αυξάνεται σε μέγεθος, πρέπει να αντλήσετε ακόμη περισσότερα χρήματα στην επιχείρηση για να καλύψετε μόνο την αυξημένη ζήτηση - για παράδειγμα, αγοράζοντας μεγαλύτερο εξοπλισμό για πρόσθετη ικανότητα ζυθοποιίας.

"Εάν χτίσετε ένα εστιατόριο ή ένα εστιατόριο, όλα τα κεφάλαιά σας είναι μπροστά", λέει ο McLean. "Και είδα ότι καθώς μεγαλώνουμε, κάθε βήμα του τρόπου ανάπτυξης συνεπάγεται περισσότερη συγκέντρωση χρημάτων".

Ο Tom McCormick, εκτελεστικός διευθυντής της Ένωσης ζυθοποιών Καλιφόρνιας της Καλιφόρνια, αναφέρει ότι η αποτελεσματική χρηματοδότηση είναι απαραίτητη για τα νέα ζυθοποιεία.

"Υπάρχουν δύο πράγματα που πρέπει να επεκτείνετε: ο ένας είναι ο ανοξείδωτος χάλυβας, ο οποίος είναι ακριβός, και δύο, ένα μεγαλύτερο αποτύπωμα, και η ακίνητη περιουσία είναι ακριβή, αν αγοράζετε ή ενοικιάζετε", λέει. "Συνεπώς, πρόκειται για μια συνεχή διαδικασία διατήρησης της ανάπτυξης και της ζήτησης, και φυσικά στη βάση της είναι η χρηματοδότηση για να τροφοδοτήσει αυτή την ανάπτυξη".

Επιστρέφοντας στο Bolstr για βοήθεια

Εκτός από ένα νέο χώρο 10.000 τετραγωνικών ποδιών στο Dogpatch, το σχέδιο επέκτασης της Magnolia περιλαμβάνει επίσης την εμφιάλωση της δικής του μπύρας για διανομή. Το Magnolia διατίθεται επί του παρόντος μόνο υπό μορφή σχεδίου (σε γυαλιά και καλλιεργητές) και η μπύρα διανέμεται σε μπαρ και εστιατόρια στην περιοχή του κόλπου και σε λίγες πόλεις στο Κολοράντο. Τα μπουκάλια έρχονται όμως στα τέλη του 2015, γεγονός που θα επιτρέψει στους μπίρες της Magnolia, όπως το Proving Ground IPA, το Kalifornia Kolsch και το Blue Bell Bitter, να φτάσουν σε ένα ευρύτερο κοινό.

Συν-ιδρυτής της Magnolia Dave McLean.

Για να μπορέσουν να επιτύχουν την επέκταση, η McLean και η Magnolia Brewing Co. έχουν μετατραπεί σε Bolstr, έναν δανειστή της αγοράς που βοηθά τις καταναλωτικές, λιανικές και μεταποιητικές επιχειρήσεις να αντλούν κεφάλαια ανάπτυξης από ιδιώτες διαπιστευμένους επενδυτές (εκείνους με τουλάχιστον $ 1 εκατομμύριο καθαρή αξία ή εισόδημα $ 200.000).

Το Bolstr λειτουργεί ως εξής: Οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων εφαρμόζουν απευθείας στον ιστότοπο. Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας υποβολής αιτήσεων, η επιχείρηση πρέπει να παρέχει ιστορικές φορολογικές δηλώσεις, ισολογισμό, ετήσια κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως, τραπεζικές καταστάσεις για τους τελευταίους 12 μήνες και δανειακές συμβάσεις για οποιοδήποτε υφιστάμενο χρέος.

Στη συνέχεια, η Bolstr ελέγχει οικονομικά την επιχείρηση για να διαπιστώσει εάν έχει εγκριθεί και, εάν ναι, πόσα χρήματα μπορεί να αντλήσει. Για να πληροί τις προϋποθέσεις, η επιχείρηση πρέπει να έχει τουλάχιστον ένα έτος ιστορικών εσόδων, να είναι κερδοφόρα ή σχεδόν κερδοφόρα και πρέπει να αναζητά χρηματοδότηση για επενδύσεις σε μια αναπτυξιακή πρωτοβουλία (όπως η αγορά νέου εξοπλισμού ζυθοποιίας που θα αυξήσει τις πωλήσεις).

Από εκεί, εξαρτάται από τους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων να αποφασίσουν εάν θα ήθελαν να προχωρήσουν με τη Bolstr, σύμφωνα με τον συνιδρυτή του Bolstr, Larry Baker.

"Μόλις ένα προφίλ ξεκινήσει στην αγορά, οι επενδυτές μπορούν να συνδεθούν και να αναθεωρήσουν την ευκαιρία, να αποφασίσουν για μια συμφωνία με βάση τη συμφωνία εάν θα ήθελαν να επενδύσουν στη συμφωνία ή όχι", λέει ο Baker.

Όταν μια καμπάνια είναι ζωντανή, ο ιδιοκτήτης επιχείρησης μοιράζεται μια επιχειρηματική περίληψη, απαντά σε κάποιες ερωτήσεις σχετικά με τους παράγοντες κινδύνου της επιχείρησης και παρέχει ιστορικά και προβλεπόμενα οικονομικά στοιχεία.

Μια μοναδική δομή αποπληρωμής

Με τη χρηματοδότηση μέσω της Bolstr, οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων δεν εγκαταλείπουν κανένα κεφάλαιο στις επιχειρήσεις τους. Η εταιρεία καλεί τη διαδικασία αποπληρωμής της ως «συμφωνία κατανομής εσόδων»: Ανταλλάσσοντας τη χρηματοδότηση από τους επενδυτές, η μικρή επιχείρηση αποπληρώνει τους επενδυτές βάσει ενός σταθερού ποσοστού των μηνιαίων εσόδων των επιχειρήσεων, έως ότου εκπληρώσει την υποχρέωσή της αποπληρωμής.

Η δομή αυτή διαφέρει από τα παραδοσιακά δάνεια, τα οποία συνήθως εξοφλούνται σε σταθερές μηνιαίες δόσεις, και είναι πιο παρόμοια με τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί η προκαταβολή μετρητών του εμπόρου, αλλά με χαμηλότερο κόστος, σύμφωνα με τον Baker. "Είμαστε πολύ φθηνότερα από την πρόβλεψη μετρητών του εμπόρου. έχουμε την ευελιξία αποπληρωμής που είναι παρόμοια με αυτήν, αλλά τα δάνεια είναι δομημένα περισσότερο σαν ένα δάνειο διάρκειας από άποψη κόστους και διάρκειας », λέει ο Baker.

Σύμφωνα με τον McLean, η χρηματοδότηση του Bolstr ήταν μια καλή λύση καθώς η εταιρεία προετοιμάζεται να επεκταθεί.

Συν-ιδρυτές του Bolstr Larry Baker (αριστερά) και Charlie Tribbett.

"Αυτός ο γύρος ήταν να βοηθήσει πραγματικά να μας τοποθετήσουμε καλύτερα να προχωρήσουμε στην επόμενη φάση μας: την επέκταση της παραγγελίας περισσότερων σκευών για την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας και κυρίως εργαστηριακού εξοπλισμού που μπορεί να μας βοηθήσει να διασφαλίσουμε ποιοτικό έλεγχο καθώς πηγαίνουμε", λέει ο McLean. «Έκανα τη δέουσα επιμέλεια και έβλεπα ολόκληρο το μοντέλο και φάνηκε ελκυστική».

Για τη Magnolia, η Bolstr πληρούσε την ανάγκη χρηματοδότησης εκτός από τα τυπικά κεφάλαια ή χρέη. Η McLean λέει ότι η Magnolia είχε χρησιμοποιήσει τη χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου στη φάση κατασκευής και δεν ήταν αρκετά έτοιμη να κάνει άλλο γύρο μετοχών, καθώς αυτό είναι ένα "μεγάλο έργο και κάτι που χρειάζεται να περάσεις σωστά". Η Magnolia είχε επίσης πάρει δάνειο, δεν θέλουν να αυξήσουν το χρέος τους.

«Προσπαθούσαμε να διαχειριστούμε τα επίπεδα του χρέους και επίσης να διατηρούμε την ισότητα», λέει ο McLean."Και από τη στιγμή που έχουμε ήδη βάλει μαζί ένα πακέτο χρηματοδότησης πριν από ένα χρόνο που εμπλέκονταν και οι δύο, αυτό το είδος γεμίζει ένα ωραίο μικρό μεσαίο έδαφος μεταξύ αυτών».

Ο κ. McLean είπε ότι ο Bolstrard έφτασε στην αρχή, αφού η εταιρεία είχε επιτυχία στη χρηματοδότηση άλλων ζυθοποιών.

"Η μπίρα Craft γενικά είναι στην πραγματικότητα μια μεγάλη βιομηχανία για εμάς - μιλάμε για έναν τομέα που έχει αρκετά υψηλά περιθώρια, είναι μια επιχείρηση εντάσεως κεφαλαίου και οι ρυθμοί ανάπτυξης είναι επίσης πολύ ελκυστικοί", λέει ο Baker. "Με τη συμφωνία κατανομής εσόδων, καθώς η επιχείρηση αυξάνει τα έσοδα, η διάρκεια της αποπληρωμής γίνεται μικρότερη."

Η Bolstr κάνει τα χρήματά της εφαρμόζοντας έναν πολλαπλασιαστή στο αρχικό ποσό του δανείου και προσθέτοντάς τον στην επιστροφή. Για παράδειγμα, ένα δάνειο 100.000 δολ. Με έναν πολλαπλασιαστή 1.15 θα είχε ως αποτέλεσμα η επιχείρηση να αποπληρώνει 115.000 δολάρια. Τα κεφάλαια θα επιστραφούν βάσει ενός σταθερού ποσοστού των μηνιαίων εσόδων έως ότου εξοφληθεί πλήρως το ποσό των 115.000 δολαρίων (για παράδειγμα, το 2% των μηνιαίων εσόδων). Η διάρκεια αποπληρωμής του στόχου είναι 12 έως 36 μήνες.

"Υπάρχει μεγάλη αξία στην ευελιξία αυτής της δομής, επειδή η απόσβεση μιας επιχείρησης σχετίζεται άμεσα με το προφίλ ταμειακών ροών της. Έτσι, όταν οι πωλήσεις είναι επάνω, πληρώνει περισσότερο. όταν πέφτουν οι πωλήσεις, πληρώνει λιγότερα, "λέει ο Μπέικερ.

Υπάρχει επίσης η δυνατότητα για γρήγορο κλείσιμο. Η επένδυση της Magnolia στην Bolstr ήταν μία από τις πιο γρήγορες στις πλατφόρμες: πραγματοποιήθηκε σε λιγότερο από 24 ώρες και χρηματοδοτήθηκε εντός τριών ημερών. Και παρόλο που το δάνειο δεν έχει εξοφληθεί πλήρως, η εταιρεία αναπτύσσεται πολύ γρήγορα, σύμφωνα με τον Baker.

Η Bolstr χρεώνει επίσης ένα τέλος εγγραφής ύψους 1.500 δολαρίων ανά καμπάνια και υπάρχουν κάποιες κανονιστικές αμοιβές για να συμμορφωθούν με τους νόμους Blue Sky του κάθε κράτους, οι οποίοι μπορεί να κοστίζουν μεταξύ $ 500 και $ 2.000, ανάλογα με τον αριθμό των επενδυτών που έχετε και σε ποια κατάσταση βρίσκεστε, Λέει ο Μπέικερ.

Τι γίνεται αν η επιχείρησή σας αποτύχει και δεν μπορεί να εξοφλήσει τους επενδυτές; Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο Μπέικερ λέει ότι η Bolstr θα απαιτήσει προσωπική εγγύηση από τους ιδιοκτήτες της πλειοψηφίας των επιχειρήσεων (που σας κάνει προσωπικά υπεύθυνο για το χρέος και θέτει σε κίνδυνο το πιστωτικό αποτέλεσμά σας και τα περιουσιακά στοιχεία) ή να συμπεριλάβετε κάποιο είδος ασφάλειας περιουσιακών στοιχείων, ένα συμφέρον σε συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Το ποσοστό αποτυχίας της Bolstr ήταν 0% από τότε που η αγορά ξεκίνησε πριν από 18 μήνες, σύμφωνα με τον Baker.

"Έχουμε ήδη τέσσερις δάνεια πλήρως καταβληθεί και κάθε συμφωνία που έχουμε ξεκινήσει στην πλατφόρμα έχει φτάσει επιτυχώς στον στόχο της και έχουν φτάσει στο στόχο τους εντός πέντε ημερών, οπότε υπήρξε γρήγορη πρόσβαση στο κεφάλαιο" αυτος λεει.

Η νέα θέση της Magnolia στο Dogpatch στο Σαν Φρανσίσκο.

Το μέλλον για την Magnolia

Όσον αφορά την Magnolia, η χρηματοδότηση ήρθε ακριβώς την κατάλληλη στιγμή για την εταιρεία.

"Είμαστε σε ένα είδος αρκετά έντονης πορείας ανάπτυξης τώρα", λέει ο McLean. "Θα προσπαθήσουμε να αυξήσουμε τα χρήματα κάτω από το δρόμο σε πιθανώς μεγαλύτερα ποσά καθώς συνεχίζουμε την επέκτασή μας, αλλά αυτό κάνει μια πολύ καλή δουλειά για αυτό που είναι τώρα".

Ενώ το δάνειο δεν έχει ακόμη εξοφληθεί πλήρως, βοήθησε την Magnolia να επεκτείνει την παραγωγή της και να ξεκινήσει τη δεύτερη θέση της, η οποία, κατά το πρώτο έτος λειτουργίας της, βοήθησε την εταιρεία να κερδίσει τις προβλέψεις της.

"Τα μπουκάλια έρχονται μέχρι το τέλος του έτους και απλώς προσπαθούμε να επεκτείνουμε το αποτύπωμα μας και να διανέμουμε μπύρα με πιο διεξοδικό τρόπο σε ολόκληρο τον κόλπο του Bay και πέρα ​​από αυτό, διαθέτοντας ένα εμφιαλωμένο προϊόν καθώς και το προϊόν πρόβειρας", McLean λέει.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο εκκίνησης και λειτουργίας μιας επιχείρησης, επισκεφθείτε τη σελίδα Ο δικτυακός μας Οδηγός μικρών επιχειρήσεων . Για δωρεάν, εξατομικευμένες απαντήσεις σε ερωτήσεις σχετικά με την έναρξη και τη χρηματοδότηση της επιχείρησής σας, επισκεφτείτε το Μικρή επιχείρηση από τη σελίδα του Investmentmatome Ask a Advisor.

Ο Steve Nicastro είναι ένας συγγραφέας προσωπικού που καλύπτει προσωπική χρηματοδότηση Investmentmatome . Τον ακολουθήστε στο Twitter @StevenNicastro και επάνω Google+ .

Εικόνες μέσω iStock, Magnolia Brewing Co. και Bolstr.