Ο έξυπνος τρόπος αγοράς ξένων αποθεμάτων

Μια δεκαετία πριν, η ιδέα της αγοράς μετοχών σε ξένη χώρα ήταν ένα όνειρο για όλους αλλά μια επιλογή μερικούς επενδυτές. Στην πραγματικότητα, συνήθως μόνο οι πλούσιοι επενδυτές και τα ιδρύματα θα μπορούσαν να επενδύσουν στο εξωτερικό.

Όμως, οι μικροί επενδυτές που πεινούν για τα αποθέματα στο εξωτερικό, το κάνουν ευκολότερο καθημερινά. Η δημοκρατία έχει έρθει στην Wall Street και οι παλαιότερα ανεξιχνίαστες αγορές μπορούν πλέον εύκολα και φθηνά να διαπραγματεύονται από όλους.

Η SEC δίνει πλέον τη δυνατότητα στους ξένους μεσίτες να πωλούν απευθείας σε αμερικανούς επενδυτές. Αυτή η πρακτική είχε προηγουμένως απαγορευτεί από τη συντριβή της Wall Street του 1929. Επίσης, πολλά άλλα χρηματιστήρια των ΗΠΑ προσφέρουν άμεση πρόσβαση στις αγορές στο Τορόντο, το Τόκιο, το Παρίσι, το Χονγκ Κονγκ, την Αυστραλία και το Λονδίνο, μεταξύ άλλων. των τακτικών μεσιτικών εκπτώσεων σε απευθείας σύνδεση σας δεν μπορεί να σας δώσει άμεση πρόσβαση στις διεθνείς αγορές ακριβώς ακόμα (ωστόσο, αυτό αλλάζει με την ημέρα).

<

Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές που χρειάζονται λίγα λεπτά για να ανοίξουν λογαριασμό με έναν από τους χρηματιστές που απαριθμούμε μπορούν να διαπραγματεύονται σήμερα στις ξένες αγορές. Αλλά για όσους είναι ακόμα στο φράχτη για την εκκίνηση ενός νέου λογαριασμού για να επενδύσουν σε διεθνές επίπεδο, μπορεί να μην ξέρετε τι ακριβώς λείπει.

Γιατί μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου αποφεύγουν τις αμερικανικές αγορές

Όπως ίσως γνωρίζετε, υπάρχουν αρκετές ξένες εταιρείες που ασχολούνται με τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ με τη μορφή αμερικανικών αποδείξεων (ADR). Οι ADR αντιπροσωπεύουν θέσεις ιδιοκτησίας στις μετοχές της αλλοδαπής εταιρείας. Εμπορεύονται σε αμερικανικά χρηματιστήρια και καταβάλλουν μερίσματα σε δολάρια ΗΠΑ. Οι εν λόγω μετοχές είναι τόσο εύκολο να αγοραστούν όσο και κάθε κοινό απόθεμα και μπορούν να αγοραστούν σε οποιοδήποτε χρηματιστηριακό λογαριασμό.

[Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με την επένδυση σε ξένες εταιρείες μέσω ADR σε ένα άλλο από τα δημοφιλή μας μαθήματα, A Primer on American Depository Receipts]

Ωστόσο, οι ADR δεν είναι η ακμάζουσα αγορά

για τις διεθνείς συναλλαγές που κάποτε ήταν. Για χρόνια, οι ADR διαδραμάτισαν καθοριστικό ρόλο στη Wall Street - στη συνέχεια ήρθε ο νόμος Post-Enron Sarbanes-Oxley.

Η Sarbanes-Oxley επέβαλε επαχθείς και δαπανηρές νέες απαιτήσεις στις εισηγμένες εταιρείες. Σύμφωνα με μία έρευνα, μια εταιρεία Fortune 500 θα μπορούσε να αναμένει ένα μέσο κόστος συμμόρφωσης ύψους 5,1 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως μετά τη νομοθεσία. Δεν είναι έκπληξη ότι τα νέα θέματα ADR είναι σχεδόν ανύπαρκτα. Γιατί θα πρέπει οι διεθνείς εταιρείες να πάνε σε όλα αυτά τα προβλήματα όταν οι λεγεώνες ανυπόμονων νέων επενδυτών καλλιεργούνται σε όλο τον κόσμο, ειδικά στις αναδυόμενες οικονομίες της Ασίας; Δυστυχώς, το πλήθος των ADR που οι αμερικανοί επενδυτές μπορούν να βουτήξουν στα δάκτυλα τους στεγνώνουν γρήγορα.

Ακόμη και μερικές από τις κορυφαίες εταιρείες παγκοσμίως - συμπεριλαμβανομένων των Hon Hai Precision Industries της Ταϊβάν, περιορίζει τους αμερικανούς επενδυτές. Αυτές οι εταιρείες δεν έχουν ενοχλήσει να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και δεν έχουν καν ADR.

Το θέμα είναι, ενώ προσφέρουν πολύτιμη διεθνή πρόσβαση, αν θέλετε τα καλύτερα ξένα αποθέματα, δεν μπορείτε απλά να καθίσετε και αγοράστε ADRs. Αντ 'αυτού, με την επέκταση των επιλογών μεσιτείας σας μόνο ελαφρώς, μπορείτε να αγοράσετε σχεδόν οποιαδήποτε ασφάλεια στον κόσμο.

Τι να ψάξει σε έναν μεσίτη

Αργότερα σε αυτό το άρθρο, αρκετοί μεσίτες που προσφέρουν εύκολη διαπραγμάτευση σε ξένα χρηματιστήρια είναι προφίλ. Αλλά πριν απλώς κατεβείτε στη λίστα και επιλέξετε τυχαία έναν διεθνή μεσίτη, υπάρχουν μερικά σημεία που θα θελήσετε να εξετάσετε …

Οι συναλλαγές του μεσίτη πραγματοποιούνται στην πραγματικότητα σε ξένο συνάλλαγμα ή στα αμερικανικά "ροζ φύλλα"; Οι συναλλαγές ροζ φύλλων συνήθως έχουν ευρείες "διαφορές" μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης για ένα απόθεμα. Αυτά τα spreads δημιουργούν ένα κρυφό κόστος που πολλοί επενδυτές δεν γνωρίζουν καν. Η αγορά ή η πώληση απευθείας σε ξένο συνάλλαγμα συμβάλλει στη μείωση αυτού του προβλήματος.

Ποιες είναι οι ιδιαιτερότητες της αντιμετώπισης των συναλλαγματικών ισοτιμιών για τις συναλλαγές και τα μερίσματα; Η ανταλλαγή νομισμάτων θα πρέπει να κοστίζει μόνο μερικά δέκατα του ενός τοις εκατό σε ένα εμπόριο, αλλά οι άδηλοι επενδυτές μπορούν να πληγούν με πολύ υψηλότερο κόστος εάν δεν κάνουν την εργασία τους.

• Ποια είναι η διάρθρωση προμηθειών / τελών για συναλλαγές στο εξωτερικό; Υπάρχουν ελάχιστα ποσά συναλλαγών, ειδικές αμοιβές, κρυφά κόστη ή άλλες διάφορες αμοιβές; Οι περισσότεροι μεσίτες θα πρέπει να είναι σε θέση να παρέχουν μια λίστα με όλες τις χρεώσεις για ένα εξωτερικό εμπόριο προτού επενδύσετε.

• Επιτρέπεται η τοποθέτηση οριακών εντολών στις συναλλαγές σας στο εξωτερικό; Όπως συμβαίνει και με τους αμερικανικούς τίτλους που διαπραγματεύονται σε χαμηλά επίπεδα, μπορεί να υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης για ξένη ασφάλεια. Χρησιμοποιώντας μια εντολή με περιορισμένο όριο, μπορείτε να διασφαλίσετε ότι αγοράζετε ή πωλείτε ένα ασφάλεια για μια συγκεκριμένη τιμή ή ότι η εντολή ακυρώνεται.

• Οι επιχειρήσεις στο επόμενο μας μάθημα αντιπροσωπεύουν μερικές από τις πιο ελπιδοφόρες επιλογές για την αγορά ξένων μετοχών.

Χρηματιστήρια που ανοίγουν ξένες αγορές για Αμερικανούς επενδυτές

Euro Pacific Capital

Με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες, το Euro Pacific Capital είναι ένας μεσίτης πλήρους εξυπηρέτησης που ειδικεύεται σε ξένες αγορές και τίτλους. Η μεσιτεία έχει άμεσες σχέσεις με πολλά ξένα εμπορικά γραφεία, τα οποία βοηθούν τους πελάτες της να αποφύγουν τις μεγάλες διαφορές που συχνά επιβάλλονται από τους αμερικανούς κατασκευαστές αλλοδαπών τίτλων, μειώνοντας έτσι το κόστος.

Αν και η εταιρεία ειδικεύεται σε ξένες επενδύσεις, παρέχει πρόσβαση όλες τις αμερικανικές μετοχές. Η χρηματιστηριακή αγορά προσφέρει επίσης πλήρες φάσμα υπηρεσιών από λογαριασμούς συνταξιοδότησης και εμπιστοσύνης, πλήρη χρηματοοικονομικό προγραμματισμό, λογαριασμούς ελέγχου, ασφάλειες ζωής και προσόδους

Αγορές που διαπραγματεύονται

: Αργεντινή, Αυστραλία, Αυστρία, Βέλγιο, Βραζιλία, Ελλάδα, Ισλανδία, Ινδία, Ιρλανδία, Ισραήλ, Ιταλία, Ιαπωνία, Κένυα, Κορέα, Λουξεμβούργο, Μαλαισία, Μεξικό, Μαρόκο, Ολλανδία, Νέα Ζηλανδία, Νιγηρία, Νορβηγία, Παναμάς, Περού, Φιλιππίνες, Πορτογαλία, Ρωσία, Σιγκαπούρη, Νότια Αφρική, Ισπανία, Σουηδία, Ελβετία, Ταϊβάν, Ταϊλάνδη, E * Εμπόριο

Ένα όνομα γνωστό σε πολλούς, έκπτωση σε απευθείας σύνδεση μεσίτη Ε * Εμπόριο είναι ένας σημαντικός μεσίτης στη διεθνή εμπορική αρένα. Η εταιρεία άνοιξε έξι από τις μεγαλύτερες διεθνείς αγορές στους πελάτες της, οι οποίες είναι προσβάσιμες μέσω της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών της. Ακριβώς όπως θα εισαγάγετε ένα ηλεκτρονικό εμπόριο για ασφάλεια των ΗΠΑ, μπορείτε εύκολα να κάνετε το ίδιο για ξένους τίτλους με E * Trade - και μάλιστα το κάνετε στο τοπικό νόμισμα. Η διαπραγμάτευση με την χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να είναι μια δημοφιλής επιλογή, ειδικά αφού εκατομμύρια επενδυτές έχουν ήδη λογαριασμό E * Trade. Και ενώ η χρηματιστηριακή αγορά προσφέρει άμεση πρόσβαση μόνο σε έξι δημοφιλείς ξένες αγορές, σας δίνει έμμεση πρόσβαση σε μετοχές σε πολλές άλλες χώρες. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι εταιρείες στις μικρότερες αγορές συχνά αναγράφουν τις μετοχές τους σε χρηματιστήριο κοντά σε μεγαλύτερη αγορά. Επομένως, ένα απόθεμα μπορεί να διαπραγματεύεται στην Πολωνία, αλλά είναι πιθανό να έχει επίσης μετοχές εισηγμένες σε γερμανικό χρηματιστήριο.

Το E * Trade προσφέρει επίσης μια σειρά ερευνητικών και επενδυτικών εργαλείων, καθώς και εμπορικές συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης,

Αγορές που διαπραγματεύονται

: Καναδάς, Γαλλία, Γερμανία, Χονγκ Κονγκ, Ιαπωνία, Ηνωμένο Βασίλειο και Ηνωμένες Πολιτείες

EverTrade (EverBank)

μεσιτεία έκπτωσης, EverTrade, ως μία από τις πολλές διαφοροποιημένες χρηματοοικονομικές της υπηρεσίες. Η EverTrade παρέχει στους πελάτες πρόσβαση σε μια σειρά από ξένες αγορές, καθώς και εγχώριους τίτλους και αμοιβαία κεφάλαια. Δεν υπάρχουν ελάχιστα ποσά λογαριασμού ή τέλη συντήρησης, αν και τα 50 δολάρια ΗΠΑ ανά εμπορικό τέλος για ξένες μετοχές ενδέχεται να χτυπήσουν ορισμένους επενδυτές ως λίγο απότομες. Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις τιμές που χρεώνουν πολλοί μεσάζοντες πλήρους εξυπηρέτησης, το ποσό αυτό δεν είναι υπερβολικό. Σχεδιασμένο τόσο για έμπειρους όσο και για αρχάριους επενδυτές, η EverTrade προσφέρει μια μεγάλη ποικιλία ερευνητικών πόρων, εργαλείων και συμβουλών. Παρέχοντας την ευκολία της online συναλλαγής, η EverTrade παρέχει επίσης τραπεζικές υπηρεσίες μέσω του αντίστοιχου της EverBank

Αγορές

: Αυστραλία, Αυστρία, Καναδάς, Δανία, Φινλανδία, Γαλλία, Γερμανία, Χονγκ Κονγκ, Ιταλία, Ιαπωνία, Μεξικό, Ολλανδία, Νέα Ζηλανδία, Νορβηγία, Ρωσία, Σιγκαπούρη, Νότια Αφρική, Ισπανία, Σουηδία, Ελβετία, Ταϊλάνδη, Ηνωμένο Βασίλειο και Ηνωμένες Πολιτείες

Interactive Brokers Οι διαμεσολαβητές Interactive Brokers είναι ένας μεσίτης έκπτωσης που εξυπηρετεί κυρίως επαγγελματίες επενδυτές - hedge funds, διαχειριστές χρημάτων και άλλα ιδρύματα που εμπορεύονται δεκάδες χιλιάδες μετοχές κάθε μέρα - αλλά δέχεται και μεμονωμένους λογαριασμούς επενδυτών

Αυτό είναι ένα τεράστιο όφελος για όσους επιθυμούν να αγοράσουν ξένους τίτλους, καθώς εκτός από τις αγορές των ΗΠΑ, η Interactive Brokers παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε τίτλους σε 70 χρηματιστήρια παγκοσμίως.: Παρά το γεγονός ότι τα συστήματα ατομικών επενδυτών της είναι φιλικά προς το χρήστη, η Interactive Brokers τείνει να εξυπηρετεί πιο εξελιγμένους επενδυτές - που ταιριάζει στην αρχική της ενσάρκωση ως υπηρεσία συναλλαγών για επαγγελματίες. Στην πραγματικότητα, απαιτεί από μεμονωμένους επενδυτές να δηλώνουν ότι έχουν εκτελέσει τουλάχιστον 100 συναλλαγές πριν ανοίξουν λογαριασμό. Έτσι, εάν είστε πραγματικά επενδυτής αρχαρίων, οι Interactive Brokers ενδέχεται να μην είναι η καλύτερη επιλογή. Αγορές

: Αυστραλία, Βέλγιο, Καναδάς, Γαλλία, Γερμανία, Χονγκ Κονγκ, Ιταλία, Ιαπωνία, Μεξικό, Ολλανδία, Σιγκαπούρη, Νότια Κορέα, Ισπανία, Σουηδία, Ελβετία, Ηνωμένο Βασίλειο και Ηνωμένες Πολιτείες

NobleTrading

Η NobleTrading είναι μια ηλεκτρονική εταιρεία έκδοσης με έκπτωση που εδρεύει στη Νέα Υόρκη. Παρόμοια με τους Interactive Brokers, το Noble σχεδιάζεται με γνώμονα τον έμπειρο επενδυτή. Οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές μέσω της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών της επιχείρησης ή μιλώντας με έναν εκπρόσωπο μέσω του τηλεφώνου. Η εταιρεία υπερηφανεύεται για την εξυπηρέτηση των πελατών και υπόσχεται τη δυνατότητα να μιλήσει άμεσα με ένα ζωντανό εκπρόσωπο όταν καλεί - και έχει επίσης διαθέσιμη διαδικτυακή συνομιλία αν προτιμάτε. Είτε έτσι είτε αλλιώς, αυτή η εστίαση στην εξυπηρέτηση των πελατών είναι ένα πλεονέκτημα για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με το διεθνές εμπόριο. Η εμβέλεια του Noble εκτείνεται σε περισσότερες από 20 διαφορετικές αγορές, προσφέροντας στους επενδυτές πολλές επιλογές. Η χρηματιστηριακή αγορά προσφέρει επίσης πολλά εργαλεία για τους επενδυτές και ασχολείται με τις επιλογές, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και το forex trading.

Αγορές

: Αυστραλία, Αυστρία, Βέλγιο, Καναδάς, Δανία, Φινλανδία, Γαλλία, Γερμανία, Ελλάδα, Χονγκ Κονγκ, Ιρλανδία, Ιταλία, Ιαπωνία, Μαλαισία, Μεξικό, Ολλανδία, Νέα Ζηλανδία, Νορβηγία, Ρωσία, Σιγκαπούρη, Νότια Αφρική, Ισπανία, Σουηδία, Ελβετία, Ταϊλάνδη, Ηνωμένο Βασίλειο και Ηνωμένες Πολιτείες < -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -------

PS Τα εξωτερικά αποθέματα δεν είναι ο μόνος τρόπος για τον διαφοροποιημένο επενδυτή σε άλλες χώρες. Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε πώς να αντισταθμίζετε τον κίνδυνο ενός αδύναμου δολαρίου μέσω της διαπραγμάτευσης ξένων νομισμάτων στο The Basics of Trading Forex.