Ορισμός & Παράδειγμα

Τι είναι:

Ο τύπος > Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων = (Καθαρή Εσωτερική Αξία - Άυλα Στοιχεία Ενεργητικού) / Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Ορισμένοι αναλυτές αφαιρούν επίσης το προνομιούχο απόθεμα από τα κοινά ίδια κεφάλαια κατά τον υπολογισμό αυτού του λόγου

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

έχει περιουσιακά στοιχεία 40 εκατομμυρίων δολαρίων και υποχρεώσεις 25 εκατομμυρίων δολαρίων. Το κοινό της κεφάλαιο ανέρχεται σε 40 εκατομμύρια δολάρια - 25 εκατομμύρια δολάρια = 15 εκατομμύρια δολάρια. Δεν έχει προνομιούχο απόθεμα. Ωστόσο, τα 4 εκατομμύρια δολάρια των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας XYZ είναι άυλα περιουσιακά στοιχεία - κυρίως υπεραξία από προηγούμενες εξαγορές και εμπορικά σήματα. Ένα άλλο 1 εκατομμύριο δολάρια από τα περιουσιακά του στοιχεία είναι διπλώματα ευρεσιτεχνίας για τα προϊόντα που πωλεί, οπότε πρέπει να τα ξεπεράσουμε. Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, τα απτά κοινά ίδια κεφάλαια της εταιρείας XYZ είναι 15 εκατομμύρια δολάρια - 5 εκατομμύρια δολάρια = 10 εκατομμύρια δολάρια.

Για να υπολογίσουμε τον συντελεστή κοινών μετοχών, διαιρούμε αυτά τα 10 εκατομμύρια δολάρια κατά 35 εκατομμύρια δολάρια (ενσώματα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας XYZ). Σημειώστε ότι τα φορολογικά οφέλη από τις καθαρές μεταβιβάσεις λειτουργικών ζημιών αφαιρούνται γενικά και από τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια.

Εταιρική αναλογία XYZ των κοινών μετοχών = $ 10.000.000 / $ 35.000.000 = 0.2857

Σχεδόν κανένα από τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας XYZ δεν έχει αξία σε περίπτωση εκκαθάρισης οπότε η εταιρεία XYZ δεν λειτουργεί πλέον). Ειδικότερα, τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας της Εταιρείας XYZ (τα οποία είναι άυλα περιουσιακά στοιχεία) μπορεί να έχουν αξία κατά τη διάρκεια μιας εκκαθάρισης και κατά συνέπεια γενικά παραμένουν στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.

Γιατί Σημαίνει:

Ο δείκτης κοινών ιδίων κεφαλαίων είναι ένας κοινός δείκτης τον τραπεζικό κίνδυνο και την κεφαλαιοποίηση στον τραπεζικό κλάδο. Ουσιαστικά, βοηθά τις τράπεζες να καθορίσουν πόσα μπορούν να πάρουν σε ζημίες πριν η μετοχή των μετόχων πέσει στο μηδέν.

Τα ίδια κεφάλαια, γενικά, είναι η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων μιας εταιρείας. Διαισθητικά, αντιπροσωπεύει αυτό που έχει απομείνει αν όλα τα περιουσιακά στοιχεία πωληθούν και όλα τα χρέη επιστρέφονται. Ωστόσο, ορισμένα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία - τα άυλα περιουσιακά στοιχεία - δεν μπορούν να πωληθούν για πολύ κατά τη διάρκεια μιας εκκαθάρισης, παρόλο που ενδέχεται να περιέχουν τεράστια αξία για τους ιδιοκτήτες τους.