Ορισμός και Παράδειγμα Μεταβλητού Επιτοκίου

Τι είναι:

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να δανειστείτε $ 5.000 για να ξεκινήσετε μια επιχείρηση. Η εταιρία XYZ σας προσφέρει ένα δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου σε βασική τιμή πλέον 5%. Αυτό σημαίνει ότι το επιτόκιο του δανείου ισούται με το βασικό επιτόκιο, πλέον 5%. Έτσι εάν το βασικό επιτόκιο είναι 4%, τότε το δάνειό σας έχει επιτόκιο 9%. Η τράπεζα μπορεί να "επαναφέρει" την τιμή από καιρό σε καιρό καθώς αλλάζει ο βασικός ρυθμός. Αυτό σημαίνει ότι εάν το βασικό επιτόκιο ανεβαίνει, το επιτόκιο σας ανεβαίνει. αν το βασικό επιτόκιο μειωθεί, το επιτόκιο σας μειώνεται. Αυτό βοηθά την τράπεζα να αποφύγει να χάσει χρήματα αν το βασικό επιτόκιο συμβαίνει να ανεβαίνει, αφού σας έχει χορηγήσει το δάνειο. Επίσης, σας βοηθά να αποφύγετε την υπερπληρωμή του δανείου, εάν τα βασικά επιτόκια συμβαίνουν να μειωθούν μετά την απόσυρση του δανείου.

Σε ένα άλλο παράδειγμα, εάν το επιτόκιο των ενυπόθηκων δανείων είναι μεταβλητό επιτόκιο (δηλαδή είναι ρυθμιζόμενο) ανυψώνει και πέφτει με την αγορά και εσείς και οι πληρωμές σας παίρνετε να πάει μαζί για τη βόλτα. Αυτό είναι σπουδαίο όταν τα ποσοστά μειώνονται, αλλά όταν τα επιτόκια αυξάνονται, παραμένουν (ή προσπαθούν να αναχρηματοδοτήσουν σε μια υποθήκη με σταθερό επιτόκιο).

Γιατί είναι σημαντικό:

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι τα επιτόκια δεν είναι μόνο να αλλάξουν μόνοι τους. Συνήθως υπάρχει μια ώθηση, όπως οικονομικές πληροφορίες σχετικά με τις καταναλωτικές δαπάνες ή τις απογραφές επιχειρήσεων. Και δεδομένου ότι οι χιλιάδες τράπεζες του έθνους κάνουν το καθένα τις δικές τους εκτιμήσεις για το τι είναι πρόθυμοι να πληρώσουν για καταθέσεις και χρεώνουν για δάνεια, δεν υπάρχει κανένα άτομο ή οντότητα που να "καθορίζει" τα επιτόκια. Για παράδειγμα, το βασικό επιτόκιο είναι ουσιαστικά το αποτέλεσμα μιας έρευνας για το τι ζευγάρι δωδεκάδες τράπεζες χρεώνουν τους καλύτερους πελάτες τους. Το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου (LIBOR) λειτουργεί με την ίδια φιλοσοφία (αν και οι υπολογισμοί είναι διαφορετικοί). Σε κάθε περίπτωση, τα επιτόκια είναι πραγματικά ζήτημα προσφοράς και ζήτησης.

Τα επιτόκια είναι μερικά από τα πιο ισχυρά και σημαντικά επιμέρους στοιχεία οποιασδήποτε οικονομίας και γι 'αυτό οι κεντρικές τράπεζες των περισσοτέρων χωρών ενδιαφέρονται έντονα αν όχι ενεργό ρόλο στην παρακολούθηση των επιτοκίων. Επίσης, επηρεάζουν τις ατομικές, καθημερινές αποφάσεις των καταναλωτών, όπως ο καθορισμός του εάν είναι καλή στιγμή να αγοράσετε ένα σπίτι, να δανειστείτε χρήματα για ένα πτυχίο κολλεγίων ή να τοποθετήσετε χρήματα στην τράπεζα. Εξάλλου, όσο υψηλότερα είναι τα επιτόκια, τόσο λιγότερο δανεισμός (και επομένως οικονομική επέκταση) λαμβάνει χώρα. τα χαμηλότερα επιτόκια πηγαίνουν, τόσο περισσότερο δανεισμό (και οικονομική επέκταση) λαμβάνει χώρα. Επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών, την εμπορία των παραγώγων, τις αγορές ομολόγων και το μέγεθος του μελλοντικού αυγού φωλιάς κάθε επενδυτή.