Τι είναι το Ταμείο στόχου-ημερομηνίας και πότε πρέπει να επενδύσετε σε ένα;
ΠαÏ?αμÏ?θι χωÏ?ίς όνομα (Tale Without Name)
Πίνακας περιεχομένων:
- Ποια είναι τα κονδύλια για την ημερομηνία προορισμού;
- Γιατί να επενδύσετε σε κεφάλαια με ημερομηνία στόχου
- Πώς λειτουργούν οι πόροι στόχου
- Πώς να επενδύσετε σε ταμεία στόχων
- Τι έπεται?
- Αρχή επενδύοντας
- Μαθαίνω πώς να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια
- Καταλαβαίνουν η διαφορά: Ταμείο στόχου-ημερομηνίας v. robo συμβούλους
Τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου είναι μια επιλογή εξοικονόμησης συνταξιοδότησης που έχει ως αποτέλεσμα την απομάκρυνση δύο κεφαλαλίων για τους επενδυτές: αποφασίζει για ένα συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων και επανεξισορροπήσει τις επενδύσεις αυτές με την πάροδο του χρόνου.
Αυτός ο τύπος ταμείου - γνωστός και ως ταμείο κύκλου ζωής ή συνταξιοδοτικό ταμείο - έχει στόχο να επιδιώκει συνεχώς τη σωστή ισορροπία μεταξύ του κινδύνου που απαιτείται για την οικοδόμηση πλούτου και ασφαλέστερων στοιχημάτων για την προστασία ενός αυξανόμενου αυγού φωλιάς. Το ταμείο αυτόματα εξισορροπεί αυτόματα το χαρτοφυλάκιό σας με το σωστό συνδυασμό μετοχών, ομολόγων και λογαριασμών χρηματαγοράς καθώς μεγαλώνετε.
Ποια είναι τα κονδύλια για την ημερομηνία προορισμού;
Στις αρχές του εργασιακού σας βίου, ένα ταμείο στόχων γενικά καθορίζεται για ανάπτυξη, έχοντας ένα πολύ μεγαλύτερο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές αντί για επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα, τα οποία είναι ασφαλέστερα αλλά παρέχουν μικρότερες αποδόσεις. Καθώς πλησιάζει η περίοδος συνταξιοδότησής σας, το ταμείο μετατοπίζεται σταδιακά προς περισσότερα ομόλογα, λογαριασμούς της αγοράς χρήματος και άλλες επενδύσεις χαμηλότερου κινδύνου.
Πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια που αγοράζουν από άλλα αμοιβαία κεφάλαια (γνωστά στην επιχείρηση ως "ταμείο κεφαλαίων") για την κατασκευή ενός ποικίλου χαρτοφυλακίου. Ενώ ορίζετε και ξεχνάτε, το ταμείο ενημερώνει την κατανομή του ενεργητικού σας κατά τη διάρκεια των ετών.
Το έτος συνταξιοδότησής σας είναι η «ημερομηνία στόχος» των περισσότερων από αυτά τα κεφάλαια και τα κονδύλια ονομάζονται κατάλληλα για να αντιστοιχούν με το προγραμματισμένο έτος συνταξιοδότησης. Ας υποθέσουμε ότι είστε 35 ετών και σχεδιάζετε να εργαστείτε έως ότου είστε 67 ετών, το οποίο θα ήταν το 2049. Θα επιλέξετε τον πάροχο με ένα ταμείο που θα ονομαστεί με το έτος που πλησιάζει την ημερομηνία συνταξιοδότησής σας. Τα περισσότερα κεφάλαια ονομάζονται με προσαυξήσεις πενταετίας, έτσι σε αυτό το παράδειγμα θα επιλέξετε ένα ταμείο Target 2050.
»Είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε; Δείτε τη λίστα με τους καλύτερους μεσίτες αμοιβαίων κεφαλαίων
Γιατί να επενδύσετε σε κεφάλαια με ημερομηνία στόχου
Η κύρια προσφυγή των κονδυλίων στόχου είναι η απλότητα τους. "Εάν σκέφτεστε να συγκεντρώσετε κεφάλαια καθώς θα μαγειρέψετε ένα καλό γεύμα, η κατανομή του ενεργητικού είναι η επιλογή των συστατικών που εισέρχονται", λέει η Laura Scharr-Bykowsky, επικεφαλής της Ascend Financial Planning, LLC, εταιρείας χρηματοοικονομικού σχεδιασμού στην Κολομβία, Νότια Καρολίνα. Με τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου, "είναι ένα στιγμιαίο γεύμα - έχουν βάλει όλα τα συστατικά μαζί για σένα".
Η ευκολία είναι ένας μεγάλος λόγος για τον οποίο πολλοί Αμερικανοί έχουν ήδη δικούς τους πόρους.
Η ευκολία τους είναι ένας μεγάλος λόγος για τον οποίο πολλοί Αμερικανοί έχουν ήδη κεφάλαια με ημερομηνία στόχου, αν και πολλοί μπορεί να μην το γνωρίζουν. Τα κεφάλαια με ημερομηνία στόχου είναι το προεπιλεγμένο σχέδιο επιλογής για πολλούς παρόχους προγραμμάτων συνταξιοδότησης που υποστηρίζονται από εργοδότες, όπως οι λογαριασμοί 401 (k). Στο τέλος του 2014, περίπου οι μισοί από τους 401 (k) συμμετέχοντες στο πρόγραμμα είχαν επενδύσει τουλάχιστον μερικά από τα μετρητά τους σε κεφάλαια με ημερομηνία στόχου, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Εταιρείας Επενδύσεων, και αυτή η τάση αναμένεται να αυξηθεί.
Ένα άλλο πλεονέκτημα των κονδυλίων που απευθύνονται σε συγκεκριμένους προορισμούς είναι ότι εμποδίζουν τους επενδυτές να είναι το δικό τους χειρότερο εχθρό, επειδή είναι πολύ αντιδραστικοί στις ανατροπές και τις στροφές της αγοράς, κάτι που συχνά οδηγεί σε υψηλές πωλήσεις και πωλήσεις χαμηλών.
"Το 2008, οι περισσότεροι κάτοχοι 401 (k) κολλήθηκαν με το σχέδιό τους, ενώ στον παράλληλο κόσμο των ιδίων επενδυτών, τα συναισθήματα πήραν τα καλύτερα από αυτά και έβγαλαν", λέει ο οικονομικός σύμβουλος Jonathan Broadbent, Συνεργάτες στο Beachwood, Ohio. Εκείνοι που αποχώρησαν διέκοψαν την ικανότητά τους να επωφεληθούν από τη μακρά αγορά ταύρων που ακολούθησε την κρίση, λέει η Broadbent.
Πώς λειτουργούν οι πόροι στόχου
Τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου μπορεί να είναι μια προσέγγιση γρήγορου γεύματος για τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, αλλά οι συνταγές και τα συστατικά μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από το μενού προσφοράς σας.
Ένα χαρακτηριστικό όλων των κεφαλαίων με ημερομηνία στόχου είναι η «ολισθηρή πορεία» τους ή ο τρόπος με τον οποίο τα κεφάλαια καταλήγουν από έναν υψηλό δείκτη επενδυτικών κεφαλαίων υψηλότερου κινδύνου προς ασφαλέστερες επενδύσεις, όπως ομόλογα, και στη συνέχεια γηραιότερα, παγώνοντας την κατανομή του ενεργητικού σας με τον πιο συντηρητικό συνδυασμό αυγό φωλιάς.
Για παράδειγμα, ένα ταμείο μπορεί να ξεκινήσει με ένα βαρύ μίγμα εθνικών και παγκόσμιων μετοχικών κεφαλαίων που αποτελούν το 90% της συνολικής επένδυσης. Όμως, κατά τη συνταξιοδότηση, τα κεφάλαια μετοχών αντιπροσωπεύουν μόνο το 30% της συνολικής επένδυσης, ενώ οι υπόλοιπες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως ομόλογα και βραχυπρόθεσμα κεφάλαια. Οι πάροχοι θα προσφέρουν ένα πιο εξελιγμένο φάσμα στρατηγικών και αναμειγνύονται κατά την άφιξή σας προς την τελική κατανομή του ενεργητικού σας.
Μια σημαντική ερώτηση που πρέπει να ρωτήσετε όταν επιλέγετε μεταξύ των κονδυλίων ημερομηνίας-στόχου: Είναι αυτό ένα "προς" ταμείο, στο οποίο η διαδρομή ολίσθησης παγώνει την κατανομή του ενεργητικού σας το έτος που σχεδιάζετε να συνταξιοδοτηθείτε ή ένα "διαμέσου" ταμείο που συνεχίζει την ολίσθηση για 10 χρόνια ή περισσότερο, πριν από τη δέσμευση της κατανομής του ενεργητικού σας; Η φιλοσοφία των κεφαλαίων "μέσω" είναι ότι η ζωή (ελπίζουμε) δεν σταματά στη συνταξιοδότηση. Εξακολουθείτε να έχετε 20 χρόνια ή περισσότερα από τα έξοδα διαβίωσης και η ανοδική πορεία προς ασφαλέστερες επενδύσεις θα πρέπει να αντανακλά αυτό.
Διαφορετικά κονδύλια "μέσω" στόχου-ημερομηνίας μπορεί να επεκτείνουν τη διαδρομή ολίσθησης 10, 15 ή 20 χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση, οπότε επιλέξτε ένα κατάλληλο για τους στόχους συνταξιοδότησής σας.
Πώς να επενδύσετε σε ταμεία στόχων
Υπάρχουν τρεις τρόποι να επενδύσετε σε ένα ταμείο στόχων ημερομηνίας. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι πόροι στόχων-στόχων είναι μια κοινή προκαθορισμένη επιλογή για ένα 401 (k). Αν έχετε 401 (k) και δεν αλλάξατε ποτέ τι υπάρχει, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να έχετε ήδη ένα ταμείο στόχου.
Μπορείτε επίσης να ανοίξετε ένα λογαριασμό χρηματιστηριακής διαμεσολάβησης με έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων ή έναν μεσίτη μέσω διαδικτύου για να ψωνίσετε για ταμεία στόχου.Ή μπορείτε να αγοράσετε ένα απευθείας από έναν πάροχο χρηματοδότησης όπως Vanguard, Fidelity ή T. Rowe Price, αλλά εκεί οι επιλογές σας μπορεί να είναι πιο περιορισμένες.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να απαιτεί μια ελάχιστη αρχική επένδυση που μπορεί να κυμανθεί από $ 500 έως $ 3.000 ή περισσότερα. Ωστόσο, ορισμένα κεφάλαια θα παραιτηθούν από το ελάχιστο ποσό επενδύσεων εάν κάνετε μηνιαίες καταθέσεις στο λογαριασμό σας.
Άλλα σημαντικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη:
Πόσο κοστίζει? Πέρα από την αρχική κατάθεση, εξετάστε επίσης τις τρέχουσες αμοιβές που θα πληρώσετε. Το κόστος ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι γνωστό ως λόγος εξόδων του, ένα ετήσιο τέλος που εκφράζεται ως ποσοστό της επένδυσής σας - ή, όπως υποδηλώνει το όνομα, το ποσοστό της επένδυσής σας που πηγαίνει προς τα έξοδα του ταμείου. Όσο υψηλότερες είναι οι αμοιβές, τόσο περισσότερο το κόστος μπορεί να διαβρώσει τις συνολικές αποδόσεις.
Ο μέσος όρος του ταμείου στόχου είχε λόγο δαπάνης 0,51% το 2016, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδύσεων. Αλλά αυτά τα τέλη μπορεί να κυμαίνονται από το 0,1% έως περισσότερο από 1,5%, έτσι υπάρχει χώρος για να ψωνίσετε γύρω. Η διαφορά στην τιμή συχνά περιστρέφεται γύρω από το αν το αμοιβαίο κεφάλαιο στηρίζεται σε φθηνότερες στρατηγικές παθητικής επένδυσης ή σε πιο δαπανηρούς ενεργούς λογαριασμούς.
Μάθετε τι είναι μέσα. Εκτός από τη σύγκριση των εξόδων, συγκρίνετε τις φιλοσοφίες επενδύσεων των ταμείων. Καταλάβετε ότι δύο πανομοιότυπα 2050 κεφάλαια θα μπορούσαν να έχουν πολύ διαφορετικές στρατηγικές για την κλήση των επενδύσεών σας από ένα βαρύτερο μίγμα μετοχών προς ομόλογα καθώς μεγαλώνετε. Η στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι υπερβολικά συντηρητική - ή όχι αρκετά συντηρητική - ανάλογα με την όρεξή σας για κίνδυνο. (Αυτός είναι επίσης ένας καλός λόγος για να σπάσετε το 401 (k) και να δείτε αν υπάρχουν άλλα διαθέσιμα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου που είναι καλύτερα προσαρμοσμένα από την προεπιλεγμένη επιλογή.)
»Ενεργή έναντι παθητικής επένδυσης: Ποιά είναι η διαφορά?
Καλύτερα να μην "ξεχάσετε" τελείως. Ενώ η φύση των πιστώσεων των στόχων-ημερομηνιών είναι ένα βασικό χαρακτηριστικό, οι ειδικοί συμβουλεύουν να εξετάζουν την απόδοση του ταμείου σας μία φορά το χρόνο, για να διασφαλίσουν ότι εξακολουθεί να λειτουργεί για εσάς. Επίσης, κοιτάξτε τις άλλες επενδύσεις που κατέχετε. Πώς μπορούν να συνδυαστούν αυτά τα στοιχεία ενεργητικού και το ταμείο στόχων σας; Εάν δεν γνωρίζετε, διατρέχετε τον κίνδυνο διπλής εμβάπτισης στις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ακόμη και αγοράζοντας το ίδιο ταμείο δύο φορές, προειδοποιούν οι ειδικοί. Ένας ετήσιος έλεγχος του συνολικού χαρτοφυλακίου θα μπορούσε να εντοπίσει τέτοια προβλήματα.
Θυμηθείτε ότι η αυξανόμενη δημοτικότητα των κονδυλίων ημερομηνίας-στόχου δεν σημαίνει ότι είναι απροστάτευτοι: Όλες οι επενδύσεις φέρουν κινδύνους και τα κονδύλια που προορίζονται για την ημερομηνία δεν αποτελούν εξαίρεση. Όμως, για πολλούς επενδυτές, η εξυπηρέτηση από την one-stop κάνει τη σωστή επιλογή των κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου.
