Γιατί πρέπει να εξετάσετε μια επένδυση σε χρυσό

Η ιστορία έδειξε ότι ο χρυσός ήταν ευαίσθητος, είτε προέρχεται από πληθωρισμό, παραγωγή είτε διαθεσιμότητα. Η απλή αντίληψη ότι οι παγκόσμιες τιμές ενδέχεται να αυξηθούν ήταν αρκετή για να αυξήσει την αξία της. Και με τις αυξανόμενες τιμές παρατηρήσαμε γενικά υψηλότερα επιτόκια. Συνεπώς, όταν ο πληθωρισμός έχει γίνει καλά καθιερωμένος, οι επενδυτές τείνουν να απομακρύνονται από χρυσό σε χρεωστικά μέσα υψηλής απόδοσης, όπως ομόλογα.

Ένα παράδειγμα αυτών των αντιφατικών τάσεων που σχετίζονται με τον πληθωρισμό συνέβησαν στα τέλη της δεκαετίας του 1970 και στις αρχές της δεκαετίας του 1980. Πρώτον, υπήρξε η πετρελαϊκή κρίση και η ανησυχία για την εμφάνιση των αυξανόμενων τιμών, γεγονός που προκάλεσε σημαντική αύξηση της αξίας του χρυσού. Στη συνέχεια, σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, η αγορά απέδωσε τα περισσότερα από αυτά τα κέρδη, καθώς ο πληθωρισμός έφτασε στην πραγματικότητα και οι επενδυτές επέλεξαν τα υψηλά επιτόκια που κατέστη διαθέσιμα στην αγορά ομολόγων. Ένα άλλο αξιοσημείωτο χρυσό είναι η τάση του να αντιδρά σε κρίσεις. Κάθε φορά που έχει σημειωθεί οικονομική κρίση ή διεθνής σύγκρουση, η ζήτηση για χρυσό έχει αυξηθεί. Παρόλο που τα σενάρια αυτά διαφέρουν από τον πληθωρισμό, μοιράζονται το κοινό αποτέλεσμα της απειλής των υποκείμενων αξιών των σχετικών νομισμάτων.

Ενίοτε, αμφότερα τα σημαντικά χαρακτηριστικά έχουν επηρεάσει την αγορά χρυσού ταυτόχρονα. Ένα τέτοιο παράδειγμα συνέβη το 2007, έτος στο οποίο η αξία του χρυσού αυξήθηκε κατά 40%. Κατά τη διάρκεια αυτού του έτους, οι αναδυόμενες οικονομίες της Ινδίας και της Κίνας αγόραζαν πόρους με ξέφρενο ρυθμό και οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξάνονταν ραγδαία. Ταυτόχρονα, υπήρξε μια διεθνής κρίση στη Μέση Ανατολή με δύο περιορισμένους πολέμους και την απειλή μιας επίθεσης στις πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν. Αυτός ο συνδυασμός συνθηκών αποτελούσε ένα ιδανικό περιβάλλον για την απότομη αύξηση της τιμής του χρυσού.

Υπήρξαν επίσης και στιγμές κατά τις οποίες ο χρυσός ουσιαστικά εξαλείφθηκε ως κερδοσκοπική επένδυση. Αυτό προέκυψε όταν οι χώρες υιοθέτησαν το χρυσό πρότυπο συνδέοντας τα νομίσματά τους με τα αποθέματα χρυσού.

Επιπλέον, τεράστιες συναλλαγές επηρέασαν επίσης την αγορά. Αυτά συνήθως περιλαμβάνουν συναλλαγές από εθνικά κρατικά ταμεία και ιδρύματα όπως το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

Παρά τους κινδύνους που συνεπάγεται και τις ταχείες διακυμάνσεις των τιμών που έχουν περιστασιακά εμπλακεί, υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους ο χρυσός αποτελεί ζωτική συνιστώσα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, ιδιαίτερα ως αποτελεσματικό αντιστάθμισμα τόσο έναντι του πληθωρισμού όσο και λόγω των διεθνών κρίσεων.

Ο χρυσός που κατέχει μπορεί επίσης να χρησιμεύσει ως αντιστάθμιση έναντι άλλων απειλών έναντι των νομισμάτων. Το δολάριο θα μπορούσε να χάσει αξία εάν το ευρώ επρόκειτο να αποκτήσει μεγαλύτερη σημασία ως διεθνής νόμιμος διαγωνισμός επιλογής. Ή θα μπορούσατε να κρατήσετε χρυσό επειδή το εμπόρευμα έχει αποδώσει καλά κατά τη διάρκεια περιόδων που οι τιμές των μετοχών έχουν μειωθεί. Ένα τέτοιο παράδειγμα συνέβη αφού ο πρόεδρος Nixon δημιούργησε μια τιμή ελεύθερης αγοράς για το χρυσό το 1971, καταργώντας τη σχέση του με το δολάριο. Κατά τα επόμενα εννέα χρόνια - ενώ η χρηματιστηριακή αγορά απέτυχε να διατηρήσει το ρυθμό πληθωρισμού - η τιμή του χρυσού αυξήθηκε κατά περισσότερο από 600%.

Με βάση την προσφορά και τη ζήτηση, θα μπορούσατε απλώς να επενδύσετε στην το ίδιο το μέταλλο, η σπανιότητα δίνει πάντα ένα ασφάλιστρο. Καθώς ο κόσμος έχει δει περισσότερες οικονομίες να μεγαλώσουν και να γίνουν παραγωγικοί, υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση για όλους τους βασικούς πόρους. Ένας από τους μεγαλύτερους καταναλωτές χρυσού στις αρχές του 21ου αιώνα, για παράδειγμα, ήταν η αναδυόμενη οικονομία της Ινδίας.

Δεν υπάρχει εγγύηση ότι η ιστορία θα επαναληφθεί, αλλά εάν είστε διατεθειμένοι να προσθέσετε χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας, υπάρχουν πολλοί τρόποι που μπορείτε να το κάνετε και περιλαμβάνουν διάφορα επίπεδα κινδύνου.

Ένας από τους πιο ασφαλείς τρόπους θα ήταν να το αποκτήσετε απλά. Από αυτή την άποψη, θα ήταν καλή ιδέα να αποφύγετε σπάνια νομίσματα ή οτιδήποτε άλλο δεν καταλαβαίνετε πλήρως. Το Krugerrand της Νότιας Αφρικής αναγνωρίζεται παγκοσμίως ως μια συνετή επένδυση επιλογής. Μπορείτε να διερευνήσετε την αξιοπιστία του αντιπροσώπου σας μέσω του διαδικτύου και να ελέγξετε τις τιμές του κάνοντας κάποιες αγορές σύγκρισης.

Εάν επιλέξετε αυτή τη διαδρομή, ίσως μπορείτε να αγοράσετε με περιθώριο, πράγμα που σημαίνει ότι θα δανειστείτε μέρος της επένδυσής σας. Να γνωρίζετε, ωστόσο, ότι, σε τέτοιες περιπτώσεις, μια πτώση της τιμής θα μπορούσε να είναι καταστροφική.

Μια άλλη επιλογή θα ήταν να ληφθεί υπόψη ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) που επενδύει σε χρυσούς και / ή σε κάπως πιο ριψοκίνδυνες μετοχές εταιρειών εξόρυξης χρυσού

με ελάχιστες επενδύσεις περίπου $ 1.000. Οι δείκτες λειτουργικών εξόδων τους συνήθως κυμαίνονται από 1% έως 1½%. Δύο τέτοια κεφάλαια θα μπορούσατε να λάβετε υπόψη θα ήταν το Van Eck Intnl. Επενδυτές Χρυσού Α και Οπενχάιμερ Χρυσό & Ειδικά Ορυκτά.

# - ad_banner_2- # Οι ελάχιστες επενδύσεις ETFs είναι αρκετά χαμηλές και οι δείκτες εξόδων τους είναι γενικά κάτω του 1%. Εφόσον δεν ρυθμίζονται τόσο στενά όσο τα αμοιβαία κεφάλαια, μπορεί να είναι κάπως πιο επικίνδυνα. Ταυτόχρονα, η ανταμοιβή τους μπορεί να είναι μεγαλύτερη. Δύο παραδείγματα των ETF που θα εξετάσουν θα είναι i Μερίδια COMEX Gold Trust και SPDR Gold Trust.

Ένας άλλος τρόπος που θα μπορούσατε να επενδύσετε σε χρυσό θα ήταν να κάνετε μια άμεση επένδυση στο κοινό απόθεμα μιας ή περισσότερων εταιρειών εξόρυξης χρυσού. Εντούτοις, το ζήτημα της σταθερής εταιρικής σταθερότητας θα μπορούσε να αποτελέσει πρόσθετη μέριμνα. Οι κίνδυνοι θα μπορούσαν να δημιουργηθούν όχι μόνο από την ηγεσία μιας επιχείρησης αλλά και από τις δραστηριότητες εξόρυξης και εξερεύνησης. Εάν είστε νέος επενδυτής, η καθημερινή διαχείριση που προσφέρεται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή το ETF μπορεί να είναι πιο κατάλληλη.

Η πιο επικίνδυνη επιλογή θα ήταν να επενδύσετε σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρυσού, είτε άμεσα είτε μέσω ενός ταμείου. Σε αυτή την αγορά, θα στοιχηματίζετε σε ποια τιμή του χρυσού θα ήταν σε κάποιο μελλοντικό σημείο. Αν το παιχνίδι δεν λειτουργεί, κάθε δεκάρα θα μπορούσε να χαθεί.

Για να αποφασίσετε για την καλύτερη προσέγγιση για τον εαυτό σας, ο οικονομικός σας σύμβουλος θα πρέπει να είναι σε θέση να ταιριάζει με τις ανάγκες και τις επιθυμίες σας με την κατάλληλη εναλλακτική λύση, φυσικά, να είναι δική σας. Απλά καταλάβετε, όλα αυτά που λάμπει δεν είναι χρυσός.