Αγοράζετε ένα σπίτι ή ένα λαχείο;

Την ίδια εβδομάδα, ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett έβαλε στο σπίτι την οικογένειά του στην Καλιφόρνια, ένας φίλος μου είπε ότι η χηρεύουσα μητέρα του είχε πουλήσει το σπίτι της οικογένειας στο Κλίβελαντ.

Ο Buffett αγόρασε το Laguna Beach το 1971 για $ 150.000 και ζητά 11 εκατομμύρια δολάρια. Οι γονείς του φίλου μου αγόρασαν το σπίτι τους για $ 24.500 το 1965 και απλώς το έδωσαν για $ 104.000. Με άλλο τρόπο: Αν ο Buffett παίρνει την τιμή του, το σπίτι του θα εκτιμηθεί με ετήσιο ρυθμό 9,79%. Το σπίτι του Κλήβελαντ έβγαλε ετήσια απόδοση 2,82%.

Κανένας αγοραστής δεν μπορούσε να προβλέψει ποια θα ήταν η αξία των σπιτιών τους τώρα. Κάποιος θα μπορούσε να κερδίσει μια υγιή απόδοση, ενώ ο άλλος δεν συνέχισε να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό. (Αν είχε, το σπίτι της θα κόστιζε περίπου 190.000 δολάρια.)

Εάν θέλετε μια επένδυση, αγοράστε μετοχές

Τα σπίτια αποτελούν μεγάλο μέρος της καθαρής αξίας των περισσότερων Αμερικανών. Αλλά αν μια αγορά κατοικίας αποδίδει τεράστια, ή αποδίδει καθόλου, είναι σε μεγάλο βαθμό μια συνάρτηση της γεωγραφίας. Είναι ένα είδος ανισότητας στον πλούτο που δεν λαμβάνει μεγάλη προσοχή αλλά μπορεί να έχει μεγάλες συνέπειες για τα οικονομικά σας.

Σημαίνει ότι μερικοί άνθρωποι χτύπησαν την κληρονομιά ακινήτων, ευλογημένοι με βαθιές μετοχές που μπορούν να εκμεταλλευτούν για να δαπανήσουν ή να αποφύγουν τη συνταξιοδότησή τους, ακόμη και αν δεν έχουν σώσει αρκετά. Άλλοι μπορούν να κάνουν τα πάντα σωστά - να αγοράζουν σπίτια που μπορούν να αντέξουν οικονομικά και να πληρώσουν με επιμέλεια τις υποθήκες τους - αλλά έχουν πολύ λιγότερες επιδόσεις για τις προσπάθειές τους.

Η λύση δεν είναι απαραιτήτως η αγορά σε καυτές αγορές, αφού η πρόβλεψη των αγορών που θα ξεπεράσουν την απόδοση μακροπρόθεσμα είναι σχεδόν αδύνατη, λέει ο David Blitzer, διευθύνων σύμβουλος της S & P Dow Jones Indices, ο οποίος δημοσιεύει τους δείκτες S & P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices.

Μια καλύτερη πορεία είναι να επενδύσετε σε μετοχές, οι οποίες ιστορικά αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις από άλλες επενδύσεις και που σας βοηθούν να οικοδομήσετε πλούτο ανεξάρτητα από τον τόπο κατοικίας σας.

Σκεφτείτε ένα σπίτι ως εξοικονόμηση, όχι ένα ταμείο συντάξεων

Οι άνθρωποι συχνά πιστεύουν ότι τα σπίτια είναι μια καλύτερη επένδυση από ό, τι στην πραγματικότητα. Κατά μέσον όρο, οι τιμές των κατοικιών σε εθνικό επίπεδο ελάχιστα συνέχισαν να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό από το 1900, λέει ο Blitzer. Το μεγαλύτερο μέρος του περιουσιακού πλούτου του έθνους συγκεντρώνεται σε λίγα κράτη, κυρίως στην Καλιφόρνια, τη Νέα Υόρκη, τη Φλόριντα και το Τέξας, σύμφωνα με ανάλυση του Urban Institute.

Τα σπίτια μπορούν να προσφέρουν φορολογικές ελαφρύνσεις για τους τόκους στεγαστικών δανείων, τους φόρους ακίνητης περιουσίας και τα κεφαλαιακά κέρδη, καθώς τα πρώτα 250.000 δολάρια κέρδος εγχώριας πώλησης ανά ιδιοκτήτη τυπικά απαλλάσσονται από τους φόρους. Αλλά τα σπίτια έρχονται επίσης με σημαντικά έξοδα που δεν μπορούν να αφαιρεθούν, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλίσεων, της συντήρησης, των επισκευών και των αναβαθμίσεων (αν και οι βελτιώσεις μπορούν να μειώσουν τον πιθανό φορολογικό λογαριασμό εάν πουλήσετε με μεγάλο κέρδος).

Αντίθετα, τα αποθέματα δεν χρειάζονται ποτέ νέα στέγη και πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου από ένα περιθώριο λίπους. Θεωρητικά, η μητέρα του φίλου μου θα ήταν πλουσιότερη σήμερα περισσότερο από μισό εκατομμύριο δολάρια εάν αυτή και ο σύζυγός της είχαν επενδύσει την προκαταβολή των 5.000 δολαρίων τους στις μετοχές της Standard & Poor's 500.

Ή εξετάστε τι θα μπορούσε να έχει κερδίσει ο Buffett. Μια επένδυση ύψους 150.000 δολαρίων στο S & P 500 το 1971 θα μπορούσε να μετατραπεί σε σχεδόν 14,5 εκατομμύρια δολάρια - ακόμη περισσότερο από την ζητούμενη τιμή στην εξοχική κατοικία με έξι υπνοδωμάτια.

(Φυσικά, μια επένδυση ύψους 150.000 δολαρίων στο Berkshire Hathaway Inc. της Buffett θα είχε κάνει ακόμα καλύτερα. Αυτή η αγορά θα αξίζει σήμερα περισσότερα από 800 εκατομμύρια δολάρια, αλλά κανείς δεν μπορούσε να μάθει το 1971 πόσο άγρια ​​θα αναπτυχθεί η εταιρεία τις επόμενες δεκαετίες).

Χωρίς κρυστάλλινη σφαίρα, οι άνθρωποι πρέπει να αντισταθμίζουν τα στοιχήματά τους. Η αγορά ενός σπιτιού και η αποπληρωμή μιας υποθήκης μπορεί να είναι ένα είδος αναγκαστικής εξοικονόμησης που έχει ως αποτέλεσμα τουλάχιστον κάποιες μετοχές, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Αλλά οι περισσότεροι άνθρωποι πρέπει να είναι προσεκτικοί για τις συμβουλές που τους ενθαρρύνει να "τεντώσουν" για να αγοράσουν ένα σπίτι ή να δουν το σπίτι τους ως επένδυση. (Βλέπε "Πόσο σπίτι μπορώ να αντέξω;")

"Αγοράστε το σπίτι σας για αυτό που χρειάζεστε για την οικογένειά σας", λέει ο πιστοποιημένος οικονομικός προγραμματιστής Tim Obendorf του Σικάγου. "Μην υπολογίζετε στο σπίτι σας εκτιμώντας το 5% ετησίως και είναι οι αποταμιεύσεις σας συνταξιοδότησης."

Η Liz Weston είναι πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και δημοσιογράφος στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης και συγγραφέας του "Πιστωτικού σας Αποτέλεσμα". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Αυτό το άρθρο γράφτηκε από τον Investmentmatome και δημοσιεύθηκε αρχικά από το The Associated Press.