Πώς αυξήθηκε το χρέος των καταναλωτών στις ΗΠΑ κατά 6%;

Τι συμβαίνει πίσω από την αύξηση του χρέους των καταναλωτών;

Σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση του γραφείου πιστοληπτικής αξιολόγησης της Experian, υπήρξαν ενδείξεις ότι οι Αμερικανοί αρχίζουν να αναλαμβάνουν μεγαλύτερο χρέος των καταναλωτών αντιστρέφοντας μια πενταετή τάση που ξεκίνησε με τη χρηματοπιστωτική κρίση.

Για το 2013, το πιστωτικό ίδρυμα ανακοίνωσε αύξηση κατά 46% του δανεισμού σε εγχώριο μετοχικό κεφάλαιο, αύξηση των πιστωτικών καρτών κατά 19%, αύξηση των αυτοκινήτων κατά 19% και αύξηση των νέων στεγαστικών δανείων κατά 5%.

Ποια συμπεράσματα θα μπορούσαν να αντληθούν από αυτά τα δεδομένα; Αναθεωρείται καλύτερα σε σχέση με άλλα στοιχεία που παρέχει η τράπεζα της Νέας Υόρκης.

Οι ιδιοκτήτες κατοικιών ξοδεύουν ξανά

Η μαζική αύξηση του δανεισμού μετοχικού κεφαλαίου ενδέχεται να αντικατοπτρίζει πολλά πράγματα. Για τους ιδιοκτήτες σπιτιού, υποδηλώνει ότι οι οικιακές τους αξίες έχουν αυξηθεί στο σημείο όπου υπάρχει αρκετή ισότητα για να μπορέσουν να αντλήσουν από αυτό. Η αύξηση των κερδών σε αλυσίδες όπως η Home Depot και η Lowe υποδηλώνουν ότι αυτές οι γραμμές γίνονται για βελτιώσεις στο σπίτι. Είναι επίσης μια αντιστροφή μιας πολυετούς υποχώρησης των υπολοίπων του HELOC, που προκλήθηκε από την αντίστροφη επίδραση των τιμών των κατοικιών από τη στεγαστική κρίση.

Οι αυξήσεις των πιστωτικών καρτών αυξάνονται

Οι νέες πιστωτικές κάρτες έχουν αρχίσει να αυξάνονται μετά από μια δραματική πτώση από το 2007 έως το 2010, όταν ο αριθμός των λογαριασμών που ανοίχτηκαν μέσα σε 12 μήνες μειώθηκε από περίπου 240 εκατομμύρια σε 140 εκατομμύρια. Αυτός ο αριθμός τώρα είναι πάνω από 200 εκατομμύρια. Τα δύο τρίτα των προϊόντων προέρχονται από τους καλύτερους καταναλωτές. Αυτό είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρον. Αυτή η έκρηξη προέλευσης έρχεται μετά από μια πολυετή πτώση των 90+ ημερών παραβατικότητας, η οποία ήταν στο 14,5% των λογαριασμών και είχε μειωθεί στο 9,5%. Αυτό ήταν το αντίστροφο του αριθμού των λογαριασμών που έκλεισαν μέσα σε 12 μήνες. Εκείνοι που έπληξαν τη χρηματοπιστωτική κρίση, έπεσαν πίσω στο φυσιολογικό και πέφτουν πάλι.

Οι τράπεζες ενισχύουν το μάρκετινγκ

Υποδεικνύει ότι οι τράπεζες έχουν αποβάλει τους χειρότερους κινδύνους για τους καταναλωτές και έχουν συλλέξει ή πουλήσει αυτό το χρέος και είναι πιο επιθετικοί στο μάρκετινγκ στους καταναλωτές και πάλι. Ότι ένα πλήρες τρίτο των νέων αποδόσεων πήγε σε μη βασικούς καταναλωτές υποδηλώνει ότι οι τράπεζες είναι άνετες με αυτή τη μερίδα καταναλωτών και πάλι πρόθυμες να αναλάβουν κινδύνους γι 'αυτούς. Μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να εξηγήσετε τις πωλήσεις ιδίων καταστημάτων που εμφανίζονται σε ιδιώτες δανειστές, όπως τα καταστήματα πληρωμών και τα καταστήματα πληρωμών κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριμήνων.

Οι πωλήσεις αυτοκινήτων συνεχίζονται

Η αύξηση του δανείου αυτοκινήτων δεν αποτελεί έκπληξη καθόλου. Τόσο η νέα όσο και η χρησιμοποιημένη αυτοκινητοβιομηχανία έχουν κάνει εξαιρετικά καλά ακόμη και σε αυτή την αδύναμη ανάκαμψη. Όπως είπε ένας φίλος σκηνοθέτης της διαφήμισης, η διαφήμιση αυτοκινήτων είναι πάντα η πρώτη που θα ανακάμψει. Έτσι, καθώς οι πωλήσεις αυτοκινήτων αυξάνονται, είναι λογικό ότι τα δάνεια αυτοκινήτων θα αυξηθούν επίσης.

Μικτά μηνύματα για υποθήκες

Τα στοιχεία των ενυπόθηκων δανείων μπορεί να εξαπατήσουν. Ο αριθμός των νέων κατασχέσεων και πτωχεύσεων εξακολουθεί να βλέπει φρέσκα χαμηλά επίπεδα από τη χρηματοπιστωτική κρίση. Οι νέες πωλήσεις κατοικιών, οι υπάρχουσες πωλήσεις κατοικιών, τα κέρδη από κατασκευαστές σπιτιού - τα δεδομένα από αυτές τις κατηγορίες είναι εξ ολοκλήρου. Πολλά σπαρταρισμένα σπίτια είναι αγορές από κερδοσκόπους, γεγονός που μπορεί να αντιπροσωπεύει μερικές από τις αυξήσεις των ενυπόθηκων δανείων. Άλλες μερίδες του μπορεί να είναι γνήσια homebuyers πάρει μια υποθήκη καθώς οι τιμές των κατοικιών στη γεωγραφική περιοχή τους έχουν σταθεροποιηθεί. Πολλά από αυτά που συμβαίνουν στον οικιακό χώρο τιμολόγησης εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από γεωγραφική άποψη. Οι προσφορές στην Καλιφόρνια και στη Νεβάδα δεν είναι τόσο ελκυστικές όπως στην Ατλάντα, για παράδειγμα.

Συμπέρασμα: Συνολικά, φαίνεται ότι οι Αμερικανοί αναλαμβάνουν νέο χρέος για πρώτη φορά εδώ και χρόνια. Αν το επιχείρημα μετά τη συντριβή που δανείστηκε ο δρόμος προς την ευημερία ισχύει, φαίνεται ότι το κάνουμε και πάλι.

Εικόνα αγοραστή αυτοκινήτου μέσω του Shutterstock