Τα τέλη μπορεί να τρώγονται μέχρι τις συνταξιοδοτικές σας αποταμιεύσεις

Οι αναλογίες εξόδων μπορούν εύκολα να κάνουν ή να σπάσουν τις αποταμιεύσεις σας.

Αυτοί οι αριθμοί, που παρουσιάζονται ως ποσοστό, αντιπροσωπεύουν το ποσό που πληρώνουν οι επενδυτές για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) ή ένα ταμείο δείκτη σε ετήσια βάση. Και επειδή αυτή η αμοιβή αποκομίζεται από τα επενδεδυμένα περιουσιακά στοιχεία, πολλοί επενδυτές δεν την καταβάλλουν καθόλου υπόψη - ή δεν μπορούν να συνειδητοποιήσουν ότι υπάρχει.

Σχεδόν οι μισοί από τους επενδυτές που ερωτήθηκαν σε μια μελέτη Rebalance IRA πέρυσι πίστευαν λανθασμένα ότι δεν πληρώνουν επενδυτικά τέλη. Ω, ποιος κόσμος θα ήταν.

Η πραγματικότητα: Δεν υπάρχει κανένας τρόπος να πληρώσετε τα επενδυτικά έξοδα. Αλλά μπορείτε να εργαστείτε για να τους ελαχιστοποιήσετε, και το πρώτο βήμα είναι να γνωρίζετε τι πληρώνετε - και τι είναι δίκαιο.

Ακόμα και μικρά τέλη προστίθενται

Κατά τη διάρκεια της σταδιοδρομίας ενός ατόμου, αυτά τα τέλη μπορούν να ανέλθουν σε μεγάλα ποσά μετρητών. Ακόμη και μια αναλογία δαπανών τόσο μικρή όσο 0,25% - που είναι $ 2,50 για κάθε 1.000 δολάρια που επενδύονται - κάνει μεγάλη διαφορά με την πάροδο του χρόνου. Δείτε πώς μια επένδυση μιας χρήσης ύψους 100.000 δολαρίων επηρεάζεται εδώ και 30 χρόνια:

Δείκτες δαπανών για επένδυση 100.000 δολαρίων
Λόγος εξόδων	0.25%	0.50%	1.0%
Συνολικό κόστος δαπανών	$51,857	$99,788	$186,876
Η αξία του χαρτοφυλακίου μετά από 30 χρόνια	$709,368	$661,437	$574,349

(Υποθέτει ετήσια απόδοση 7% χωρίς περαιτέρω συνεισφορές.)

Ο δείκτης εξόδων ενός ταμείου θα αναφέρεται στο ενημερωτικό του δελτίο και στον ιστότοπο της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων, λέει ο David Larrabee, διευθυντής του Ινστιτούτου CFA, μιας ένωσης επαγγελματιών επενδύσεων.

Επίσης, ο μεσίτης ή ο πάροχος λογαριασμού θα αναφέρει τον δείκτη δαπανών στη σελίδα πληροφοριών ενός ταμείου, η οποία αναφέρει επίσης άλλες πληροφορίες που θέλουν να γνωρίζουν οι επενδυτές, όπως η αξιολόγηση του αμοιβαίου κεφαλαίου, η προηγούμενη απόδοσή του και οι επενδύσεις που κατέχει.

Ο δείκτης δαπανών ποικίλλει ανάλογα με τις επενδύσεις

Σε γενικές γραμμές, θα πληρώσετε τα περισσότερα για αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά και επενδύουν σε μετοχές. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια, γνωστά ως μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, έχουν δείκτη δαπανών 0,7%, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδύσεων. Τα διαχειριζόμενα κεφάλαια που επενδύουν σε ομόλογα κοστίζουν λιγότερο, κατά μέσο όρο 0,57%.

Φθηνότερα εξακολουθούν να είναι τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, μια μορφή χαρτοφυλακίου που διαπραγματεύεται όπως ένα απόθεμα. Αυτά παρακολουθούν ένα ευρετήριο όπως το S & P 500 αντί να στηρίζονται σε ενεργή διαχείριση. Τα στοιχεία της ICI δείχνουν ότι τα κεφάλαια του δείκτη μετοχών και ομολόγων έχουν μέσο δείκτη δαπανών μόλις 0,11%. (Συγκρίνετε τους δείκτες εξόδων για όλους τους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων.)

Υπάρχουν καλά νέα: Οι δείκτες εξόδων έχουν μειωθεί κατά την τελευταία δεκαετία ή δύο, λέει ο Larrabee, κυρίως λόγω αύξησης των περιουσιακών στοιχείων.

"Πολλά από τα έξοδα που σχετίζονται με τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σταθερά", λέει ο Larrabee. "Περιλαμβάνουν το κόστος λειτουργίας του ταμείου - πράγματα όπως οι λογιστικές αμοιβές και τα τέλη για τους διευθυντές - και αυτά δεν αλλάζουν." Με την αύξηση του ενεργητικού, αλλά το κόστος παραμένει περίπου το ίδιο, οι δείκτες εξόδων μειώθηκαν.

Εξετάστε τα τέλη κατά την κατασκευή του χαρτοφυλακίου

Πολλά σχέδια 401 (k) έχουν μόνο μία ή δύο επιλογές σε κάθε κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο οι περισσότεροι επενδυτές επωφελούνται από τη μετάβαση στην επένδυση σε έναν IRA όταν έχουν συμπληρώσει το 401 (k) αγώνα τους. Οι IRA έχουν ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών επιλογών, καθιστώντας ευκολότερη την ελαχιστοποίηση των τελών (αναλύστε τα τέλη 401 (k) εδώ).

Τούτου λεχθέντος, ανεξάρτητα από το πού επενδύετε, θα πρέπει να εργαστείτε για να διατηρήσετε το κόστος κάτω, πράγμα που σημαίνει ότι επιλέγετε τα κεφάλαια δεικτών όπου είναι διαθέσιμα. Σε γενικές γραμμές, εάν η επιλογή σας είναι μεταξύ ενός διαχειριζόμενου αμοιβαίου κεφαλαίου και ενός ταμείου δεικτών, το ταμείο δείκτη θα έχει χαμηλότερο λόγο δαπανών - και η έρευνα δείχνει ότι στοιβάζονται μέχρι ή ακόμη και κτυπά τα διαχειριζόμενα κεφάλαια στην απόδοση.

Όταν επιλέγετε μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά, εξετάστε όχι μόνο τις αμοιβές αλλά και άλλους παράγοντες, όπως το ιστορικό του διαχειριστή του ταμείου και την ηλικία και το μέγεθος του ταμείου (η SEC έχει έναν καλό οδηγό για την αξιολόγηση αμοιβαίων κεφαλαίων, λεπτομερείς πόρους για τα επενδυτικά έξοδα).

"Ακριβώς όπως εσείς δεν θα πάτε έξω και να αγοράσετε το λιγότερο ακριβό αυτοκίνητο στην παρτίδα, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες στο παιχνίδι", λέει ο Larrabee.

Αυτό ισχύει λιγότερο για τα κεφάλαια δεικτών και τα ΕΙΕΕ, εφόσον συγκρίνετε τα κεφάλαια που παρακολουθούν το ίδιο σημείο αναφοράς.

Μην ξεχνάτε το κόστος συναλλαγής

Εκτός από τους δείκτες εξόδων, υπάρχουν τέλη συναλλαγών - όπως προμήθειες ή φορτία - που επηρεάζουν τα συνολικά έξοδα χαρτοφυλακίου σας. Οι προμήθειες γενικά προέρχονται από συναλλαγές μετοχών ή ETF. τα φορτία επιστρέφονται σε ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια ως χρέωση είτε για αγορά είτε για πώληση.

Πολλοί επενδυτές μπορούν να περιορίσουν ή να αποφύγουν το κόστος των συναλλαγών επενδύοντας σε ETF χωρίς προμήθειες (διαφορετικά, επειδή διαπραγματεύονται ως αποθέματα, τα ETFs θα επιβαρύνονται με προμήθειες όταν αγοράζονται ή πωλούνται) και επιλέγοντας αμοιβαία κεφάλαια αμοιβής χωρίς αμοιβή.

Εάν ασχολείστε με τη διαπραγμάτευση μετοχών, θα πληρώσετε προμήθειες, αλλά μπορείτε να τους ελαχιστοποιήσετε επιλέγοντας έναν μεσίτη έκπτωσης ή κάποιον που προσφέρει δωρεάν προμήθεια συναλλαγών, είτε ως προωθητική ενέργεια είτε σε τακτική βάση, όπως η εφαρμογή Robinhood για κινητά.

Η κατώτατη γραμμή

Οι αναλογίες εξόδων μπορούν εύκολα να κάνουν μια διαφορά έξι αριθμών στο χαρτοφυλάκιό σας. Δεν πρέπει να επιλέξετε μια επένδυση χωρίς να γνωρίζετε πόσο κοστίζει. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι επενδυτές μπορούν να ελαχιστοποιήσουν το κόστος περνώντας από το χαρτοφυλάκιό τους σε χαμηλού κόστους δείκτες και ETF.

Περισσότερα από το Investmentmatome:

• Επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια και Αμοιβαία Κεφάλαια
• Πληρώνετε πάρα πολύ στο Online Broker Commissions;
• Τα καλύτερα Online Χρηματιστήρια για Χρηματιστηριακές συναλλαγές

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Εικόνα μέσω iStock.