Τι είναι ένα απόθεμα Penny; Μια επένδυση πρέπει να αποφύγετε

Τα αποθέματα Penny ακούγονται υπέροχα θεωρητικά: Είναι φθηνά και έχουν απεριόριστη δυναμική. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο προσελκύουν επενδυτές, ιδιαίτερα εκείνοι που μόλις ξεκινούν ή αναζητούν να κάνουν ένα γρήγορο και φθηνό buck.

Αλλά όπως και με τα περισσότερα πράγματα, όταν μια επένδυση ακούγεται πολύ καλή για να είναι αλήθεια, είναι πιθανότατα. Είναι εύκολο να καταλάβετε γιατί τα αποθέματα πενών είναι φθηνά όταν κοιτάζετε πιο κοντά σε αυτό που πραγματικά αγοράζετε.

Τι είναι ένα αποθέμα πενών;

Παρά το όνομά τους, τα αποθέματα πενών - που ονομάζονται επίσης αποθέματα microcap - δεν κοστίζουν στην πραγματικότητα ούτε μια πένα ανά μετοχή. Ακριβώς όπως τα πάντα σε ένα κατάστημα δολάριο δεν είναι πραγματικά $ 1, τα αποθέματα πενών γενικά ορίζονται ως μετοχές που διαπραγματεύονται με λιγότερο από $ 5 ανά μετοχή. Αυτός ο ορισμός μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τον μεσίτη. μερικοί έβαλαν το καπάκι χαμηλότερα, σε $ 3 ή $ 2 ανά μετοχή.

Και στις δύο περιπτώσεις, αυτή δεν είναι η τυπική σας περιπέτεια στην αγορά μετοχών. Οι μετοχές του Penny διαπραγματεύονται γι 'αυτό το μικρό όχι επειδή εισέρχεστε σε μια καλή συμφωνία, αλλά επειδή οι εταιρείες που εκδίδουν αποθέματα πενών είναι μικρές και συχνά ασταθείς - σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί ακόμη και να κατευθύνονται προς την πτώχευση.

Αυτές οι εταιρείες είναι συνήθως πολύ μικρές για να είναι εισηγμένες στα μεγάλα χρηματιστήρια. Σε ορισμένες περιπτώσεις, έχουν αποσυρθεί - απομακρύνθηκαν από μια ανταλλαγή - επειδή δεν πληρούν τις προϋποθέσεις ή διατηρούν αρκετά υψηλή τιμή μετοχής.

Αντ 'αυτού, τα αποθέματα πενών διακινούνται εξωχρηματιστηριακά, μέσω συστημάτων προσφοράς όπως το OTC Bulletin Board ή OTC Link LLC. Μπορούν ακόμα να διακινούνται μέσω πολλών χρηματιστών στο διαδίκτυο, αν και ορισμένοι επιβάλλουν πρόσθετη χρέωση ή ελάχιστο λογαριασμό στις συναλλαγές αποθεμάτων πενών.

Όταν κάνετε εμπόριο αποθέματα πενών, στοιχηματίζετε ότι μία από αυτές τις μικρές εταιρείες έχει αυτό που χρειάζεται για να πάει μεγάλο. Αυτό συμβαίνει σπάνια. Εδώ γιατί.

Είναι μια αγορά γεμάτη απάτες

Google "απάτες αποθέματος πενών" και δεν θα βρείτε έλλειψη αποτελεσμάτων. Ακόμη και οι ιστοσελίδες που εμπορεύονται το χρηματιστήριο χρημάτων ως μια βιώσιμη επενδυτική στρατηγική παραδέχονται ότι οι απάτες τρέχουν αχαλίνωτες.

Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξέδωσαν προειδοποιήσεις σχετικά με τα αποθέματα πενών, συγκεκριμένα σχετικά με τα συστήματα "αντλίας και εκφόρτωσης". Σε τέτοια συστήματα, οι απατεώνες αγοράζουν μετοχές από αυτό που η FINRA χαρακτήρισε ως "αδρανείς εταιρείες κελύφους με ελάχιστες ή καθόλου επιχειρηματικές δραστηριότητες" και στη συνέχεια προωθούν το απόθεμα ως το επόμενο καυτό buy. Όταν οι τιμές αυξάνονται, πωλούν τις μετοχές τους, προκαλώντας την πτώση των τιμών. Οι υπόλοιποι επενδυτές παραμένουν με αυτό που σε πολλές περιπτώσεις είναι άχρηστη ασφάλεια.

Αυτές τις μέρες, η προσφορά μπορεί να έρθει μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ή ως φωνητικού ταχυδρομείου. Οι απατεώνες προσποιούνται συχνά ότι αφήνουν ένα μήνυμα με μια συμβουλή χρηματιστηρίου για έναν φίλο. φαίνεται να είναι λάθος αριθμός, αλλά η αναφορά του επόμενου μεγάλου νικητή επιδιώκει το ενδιαφέρον σας. Αυτό ισχύει για όλα τα αποθέματα, όχι μόνο τα αποθέματα πενών: Εάν κάποιος σας λέει ότι ένα απόθεμα είναι ζεστό, σκεφτείτε την πηγή και κάνετε τη δική σας έρευνα.

Τα αποθέματα της Penny είναι δύσκολο να κρίνουν

Οι δημόσιες εταιρείες υποχρεούνται να υποβάλλουν τακτικές αναφορές στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, απαλείφοντας την κατάσταση της επιχείρησής τους μέσω ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων. Απαιτούνται επίσης να πληρούν τα ελάχιστα πρότυπα που πρέπει να εισαχθούν σε μεγάλες ανταλλαγές, μεταξύ των οποίων συχνά περιλαμβάνεται ένας λόγος για τα κέρδη, ο αριθμός των μετόχων και η αγοραία αξία αυτών των μετοχών, μεταξύ άλλων. (Έχει ενδιαφέρον για μια μικρή ανάγνωση φως; Μεταβείτε στα πρότυπα εισαγωγής Nasdaq.) Και τότε υπάρχει έντονος έλεγχος από τους αναλυτές των μετοχών και τους ερευνητές, οι οποίοι γρήγορα φέρνουν τα ελαττώματα στην επιχείρηση στο φως της ημέρας.

Οι εταιρείες που εκδίδουν αποθέματα πενών ενδέχεται να μην χρειάζεται να καταθέσουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εάν κατέχουν περιουσιακά στοιχεία μικρότερα από 10 εκατομμύρια δολάρια ή έχουν λιγότερους από 2.000 μετόχους ρεκόρ. Είναι απίθανο να καλύπτονται από αναλυτές και ενώ κάποιες εξωχρηματιστηριακές αγορές έχουν ελάχιστες απαιτήσεις εγγραφής, άλλοι δεν το κάνουν. Όλα αυτά μπορούν να κάνουν τους εκδότες μετοχών πενών πολύ δύσκολο να ερευνήσουν και με ακρίβεια την τιμή.

Οι μετοχές της Penny μπορεί να είναι δύσκολο να πουληθούν

Με δεδομένο τα παραπάνω, το σημείο αυτό τώρα δείχνει προς αυτονόητο. Ποιος θα ήθελε αυτά τα πράγματα; Αλλά αν το κάνετε ακόμα, σκεφτείτε το εξής: Δεν κάνετε τίποτα για μια επένδυση μέχρι να πουλήσετε αυτή την επένδυση και να συνειδητοποιήσετε ένα κέρδος από την πώληση. Εάν αγοράσετε ένα απόθεμα για $ 2 και η τιμή της μετοχής πυροδοτήσει μέχρι $ 100 - ένα απίθανο βραχυπρόθεσμο σενάριο ούτως ή άλλως - ότι τα $ 98 δεν είναι παρά ένα χαρτονόμισμα μέχρι να πουλήσετε το απόθεμα και να παραδώσετε τα έσοδα.

Τα αποθέματα πενών συγκεντρώνουν τον επικίνδυνο συνδυασμό χαμηλής ρευστότητας και υψηλής μεταβλητότητας. Συχνά είναι δύσκολο να εκφορτωθούν, εξαιτίας όλων των παραπάνω και επειδή η αγορά των εν λόγω τίτλων είναι μικρότερη. Ταυτόχρονα, μπορούν να υποβληθούν σε άγριες και γρήγορες διακυμάνσεις των τιμών, πράγμα που σημαίνει ότι η τιμή θα μπορούσε να μετατοπιστεί δραματικά προτού βρείτε έναν αγοραστή.

Μια εναλλακτική λύση για να εξετάσει

Εάν η χαμηλή τιμή είναι το κύριο αξιοθέατο εδώ, θα πρέπει να γνωρίζετε ότι υπάρχουν και άλλες επενδύσεις που είναι παρομοίως χαμηλού κόστους αλλά έρχονται με πολύ λιγότερες αποσκευές. Σας κατευθύνσαμε προς κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια.

Τα ETF παρακολουθούν έναν δείκτη, όπως το Standard & Poor's 500, και κατέχουν μετοχές από τις εταιρείες του εν λόγω δείκτη. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύονται ως μετοχές, σε χρηματιστήριο, για μια τιμή μετοχής, η οποία μπορεί να είναι πολύ χαμηλότερη από το τυπικό ταμείο δείκτη ή το ελάχιστο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να πάρετε άμεση διαφοροποίηση για μια μικρή επένδυση. Ανάλογα με το ΕΙΕΕ, θα μπορούσατε να αγοράσετε μόνο $ 20 ή $ 30 ανά μετοχή. Όπως τα αποθέματα, όμως, ορισμένα ETFs διατιμώνται πολύ υψηλότερα.Αυτό είναι κάτι παραπάνω από ένα μερίδιο ενός αποθέματος πενών, σίγουρα. Αλλά εδώ θα πάρετε ένα μερίδιο σε ένα καλάθι εισηγμένων, ρυθμιζόμενων εταιρειών.

Μπορείτε επίσης να βρείτε τα ETF σε πολλούς μεσίτες χωρίς προμήθεια, γεγονός που θα σας εξοικονομήσει από το κόστος συναλλαγών που προέρχεται από ένα εμπόριο μετοχών.

»Δείτε τις επιλογές μας: Οι καλύτεροι μεσίτες για τα ETF

Εάν πρέπει να αγοράσετε, αγοράστε προσεκτικά

Εάν εξακολουθείτε να αισθάνεστε καλώντας σε αποθέματα πενών, τουλάχιστον ακολουθήστε μερικούς κανόνες που μπορούν να σας βοηθήσουν να περιορίσετε τον κίνδυνο:

• Ακολουθήστε τις εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες και αναφέρουν τακτικά στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
• Ερευνήστε την εταιρεία και τους βασικούς αξιωματικούς της πριν αγοράσετε. (Εδώ είναι πώς να ερευνήσετε ένα απόθεμα.) Κατανοήστε τη βιομηχανία, πώς η εταιρεία κάνει τα χρήματα και τους επικεφαλής ανταγωνιστές της.
• Εκπαιδεύστε τα μάτια σας για κόκκινες σημαίες. Αυτά περιλαμβάνουν οικονομικές καταστάσεις που δεν έχουν πιστοποιηθεί από ελεγκτές ή που περιέχουν ασυνήθιστα δάνεια ή άλλες συναλλαγές. συχνές αλλαγές στο όνομα της εταιρείας ή την κατεύθυνση των επιχειρήσεων. προηγούμενες αναστολές SEC, καθώς και ένα υπερμεγέθη πλειοψηφικό ποσοστό συμμετοχής στην εταιρεία από ένα γραφείο ή ανάδοχο.
• Χρησιμοποιήστε έναν αξιόπιστο μεσίτη. Ένας καλός μεσίτης θα σας βοηθήσει να ενεργήσετε γρήγορα εάν συναντήσετε μια απάτη. Η Investmentmatome διατηρεί έναν κατάλογο μεσίτες για τα αποθέματα πενών.

Εάν δεν είστε σίγουροι για τη δέσμευσή σας σε αποθέματα πενών και θα θέλατε έναν καλό χρηματιστή, δείτε επίσης τον γενικό κατάλογο των καλύτερων διαδικτυακών χρηματιστών για διαπραγμάτευση μετοχών.

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email protected] . Κελάδημα: @arioshea .