Φορολογικές προνομιούχες αξίες

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Οι προτιμητέοι τίτλοι (συνήθως ονομάζονται "προνομιούχες μετοχές") έχουν χαρακτηριστικά τόσο μετοχών όσο και ομολόγων.

Όπως οι μετοχές του κοινού μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές των προνομιούχων μετοχών αντιπροσωπεύουν ένα ποσοστό συμμετοχής σε μια εταιρεία. Ωστόσο, όπως υποδηλώνει ο όρος "προτιμώμενο", το προτιμώμενο απόθεμα φέρει ορισμένα πλεονεκτήματα. Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία κηρύξει πτώχευση, οι προνομιούχοι μέτοχοι είναι δεύτεροι για να πληρώσουν - μετά τους ομολογιούχους, αλλά πριν από κοινούς μέτοχους.

Τα μερίσματα για τα προνομιούχα αποθέματα πρέπει επίσης να καταβάλλονται πριν από τη διανομή μερισμάτων σε κοινά αποθέματα. Τα μερίσματα που καταβάλλονται σε κοινό μετοχικό κεφάλαιο δεν είναι εγγυημένα και μπορούν να κυμανθούν από τρίμηνο σε τρίμηνο, αλλά οι προνομιούχοι μέτοχοι είναι συνήθως εγγυημένοι ένα σταθερό μέρισμα που καταβάλλεται σε τακτική βάση. Ως αποτέλεσμα, οι προνομιούχες μετοχές δρουν συχνά παρόμοιες με τις ομολογίες. Εάν τα μερίσματα που καταβάλλονται σε προνομιούχες μετοχές δεν είναι απαλλασσόμενα από τον φόρο, τότε είναι φορολογητέοι προνομιούχοι τίτλοι

Γιατί:

Όπως οι φορολογητέες ομολογίες, φορολογικές αποδόσεις από τους προνομιούχους τίτλους που απαλλάσσονται από το φόρο. Κατά τη σύγκριση των φορολογητέων και των απαλλασσομένων από τον φόρο τίτλων, είναι πάντα σημαντικό να προσαρμόζετε τις αποδόσεις ώστε να τις συγκρίνετε σε βάση μήλων προς μήλα (γνωστή ως "φορολογητέα ισοδύναμη απόδοση").

Υπάρχουν πολλά αμοιβαία κεφάλαια και ETF που επενδύουν σε φορολογητέες προνομιούχες αξίες.