Αναπτύχθηκε από τον τραπεζικό αναλυτή της RBC Capital Markets Gerard Cassidy ως

Texas Ratio

έναν τρόπο να προβλέψουμε τις αποτυχίες των τραπεζών κατά τη διάρκεια της ύφεσης του 1980 από το κράτος. Ο λόγος είναι ακόμα ευρέως χρησιμοποιούμενος σε όλο τον τραπεζικό κλάδο. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ο αρχικός τύπος αναλογίας του Texas Cassidy είναι:

Texas Ratio = (Μη Πραγματοποιηθέντα Δάνεια + (9)> Ο δείκτης Τέξας προσδιορίζεται διαιρώντας τα μη ενεργητικά περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας (τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τα ακίνητα που τώρα ανήκουν στην τράπεζα επειδή αποκλεισμού από το ακίνητο) από τα ενσώματα κοινά αποθεματικά ιδίων κεφαλαίων και ζημιών από δάνεια. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια είναι ίδια κεφάλαια μείον υπεραξία και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Καθώς ο λόγος προσεγγίζει το 1,0, ο κίνδυνος αποτυχίας της τράπεζας αυξάνεται. Ορισμένοι αναλυτές θεωρούν σκόπιμο να χρησιμοποιήσουν μια τροποποιημένη εκδοχή της φόρμουλας του Cassidy προκειμένου να λογοδοτήσουν για οποιαδήποτε κρατικά εξασφαλισμένα δάνεια που μπορεί να κατέχει μια τράπεζα. Για παράδειγμα, αν μια τράπεζα διαθέτει ένα μη εκτελεστικό δάνειο που εγγυάται ένα πρόγραμμα ομοσπονδιακού δανεισμού (VA, FHA κ.λπ.), η τράπεζα δεν εκτίθεται σε απώλειες του εν λόγω δανείου, επειδή η ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα την αποζημιώσει για οποιεσδήποτε απώλειες. Ως εκ τούτου, στις περισσότερες περιπτώσεις, είναι σκόπιμο να προσαρμοσθεί ο λόγος του Τέξας αφαιρώντας το ποσό των χορηγούμενων από το κράτος δανείων από τον αριθμητή:

Modified Texas Ratio = (Μη Εκτελεστικά Δάνεια - Χορηγητικά Χορηγηθέντα Μη Εκτελεστικά Δάνεια + Πραγματικά Το σύνολο των εισροών που απαιτούνται για την αναλογία Τέξας αναφέρονται σε τριμηνιαία βάση στην Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) από τις τράπεζες-μέλη. Κάθε τρίμηνο, η FDIC αποκαλύπτει τον αριθμό των τραπεζών στον "κατάλογο προβληματικών τραπεζών". Η FDIC δεν απελευθερώνει τα ονόματα της λίστας της, λέει μόνο πόσες τράπεζες βρίσκονται σε αυτήν. Αλλά είναι ευρέως πιστεύεται ότι κάποια έκδοση του λόγου Τέξας αποτελεί τη βάση για τον κατάλογο της FDIC.

Κάντε κλικ εδώ για να δείτε τη λίστα InvestingAnswers των 359 ασφαλέστερων τραπεζών στην Αμερική.

Για να μάθετε πώς να χρησιμοποιείτε τον δείκτη Texas για να δείτε αν η τράπεζά σας έχει πρόβλημα.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Ο λόγος

Texas

λαμβάνει υπόψη δύο σημαντικούς παράγοντες η υγιεινή μιας τράπεζας: ο αριθμός των επισφαλών δανείων που έχει πραγματοποιηθεί και το μαξιλάρι που έχουν παράσχει οι ιδιοκτήτες της τράπεζας για την κάλυψη αυτών των επισφαλών δανείων (δηλαδή κοινών μετοχών).

Εάν πάρα πολλά από τα δάνεια της τράπεζας δεν είναι καλές (όπως περιγράφεται από τον αριθμητή του δείκτη Texas), τα επισφαλή δάνεια θα υποβαθμίσουν το περιθώριο των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αποτυχία της τράπεζας.

Ομοίως, εάν δεν υπάρχει αρκετή μετοχή σε μια τράπεζα (όπως περιγράφεται από τον παρονομαστή του δείκτη Texas), η τράπεζα δεν θα μπορέσει να απορροφήσει πολλά πολλά επισφαλή δάνεια και η τράπεζα θα αποτύχει.