Ανώτατο φορολογητέο εισόδημα για επιχειρήσεις (UBTI) Ορισμός και Παράδειγμα

(9)> Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής χρησιμοποιεί τον Ατομικό Λογαριασμό Συνταξιοδότησης (IRA) για να ανοίξει ένα φούρνο, αυτό είναι μια επιχείρηση που σαφώς δεν σχετίζεται με τον πρωταρχικό σκοπό ενός IRA. Το εισόδημα από το φούρνο θεωρείται UBTI και είναι φορολογητέο, αν και τα χρήματα εισρέουν σε ένα φοροαπαροποιημένο λογαριασμό.

Αν ο επενδυτής προσόντα για επιχειρηματικό δάνειο μέσω του IRA του, οποιοδήποτε κέρδος που προκύπτει από το χρέος η χρηματοδότηση είναι επίσης φορολογητέα. (Σημειώστε ότι οι κινητές αξίες που αγοράζονται με περιθώριο θεωρούνται ακίνητα που χρηματοδοτούνται από το χρέος και τα κέρδη αυτά γενικά φορολογούνται σε αυτό το σενάριο). Υπάρχουν ορισμένες μειώσεις που μπορούν να εφαρμοστούν στην UBTI, μειώνοντας έτσι τη φορολογική υποχρέωση. Αυτές οι μειώσεις πρέπει να σχετίζονται άμεσα με το ακίνητο και τα έσοδά του. Ο ρόλος του UBTI σε αυτή τη σχέση είναι να εμποδίσει τους φορείς που απαλλάσσονται από φόρους να ασκούν δραστηριότητες που δεν σχετίζονται με τους πρωταρχικούς τους σκοπούς. Περιλαμβάνει τα έσοδα των περισσότερων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και αποκλείει τους τόκους, τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη από την πώληση ή την ανταλλαγή κεφαλαίων.

Το UBTI αναφέρεται στο Πρόγραμμα K-1 του IRS και αποστέλλεται σε κάθε επενδυτή κάθε χρόνο. Εάν ένας επενδυτής λάβει περισσότερα από 1.000 δολάρια UBTI σε ένα χρόνο, αυτός ή αυτή συνήθως πρέπει να καταθέσει πρόσθετη γραφική εργασία με το IRS.

Γιατί είναι Θέματα:

Το IRS θεωρεί πολλές διανομές από τα REIT, τις κεφαλαιουχικές εταιρίες περιορισμένης ευθύνης και άλλες οντότητες pass-through ως UBTI. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους ορισμένοι οργανισμοί επιδιώκουν να μειώσουν τις επιπτώσεις της UBTI στους επενδυτές τους.

Για παράδειγμα, οι REITs ενδέχεται να προσπαθήσουν να εξαλείψουν την UBTI για τους επενδυτές της, κάνοντας ιδιοκτησία μέσω θυγατρικής, αλλά διανέμοντας εισοδήματα από τη θυγατρική ως μερίσματα δεν θεωρούνται UBTI. Η δράση αυτή, ωστόσο, δεν επιτρέπει στους επενδυτές να επωφεληθούν από τυχόν απώλειες που δημιουργούνται από το ταμείο, ούτε μπορούν να επωφεληθούν από την εξωτερική φορολογική πίστωση εάν το κεφάλαιο επενδύει σε ξένα ακίνητα.

Οι επενδυτές ενδέχεται επίσης να κατέχουν συμμετοχές σε μια οικονομική οντότητα με τη σειρά του κατέχει συμφέροντα στο REIT. Εντούτοις, αυτό κινδυνεύει να θεωρηθεί εταιρεία επενδύσεων στα μάτια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και της IRS. Οι επενδυτές θα πρέπει να συνεργάζονται με έναν εξειδικευμένο φοροτεχνικό για να κατανοήσουν τον τρόπο με τον οποίο η UBTI μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις και τη φορολογική τους υποχρέωση.

[Feature InvestingAnswers: Πώς να αποφύγετε έναν έλεγχο IRS]