Παρακολουθήστε αυτά τα 10 ETFs με υψηλό πολιτικό κίνδυνο

Ένα από τα πιο ενδιαφέροντα στοιχεία στην εξέλιξη της αγοράς ETF έχει την φαινομενικά ατελείωτη δημοτικότητά τους. Σήμερα, τα ETF δίνουν στους επενδυτές έκθεση σε χώρες και περιφέρειες που ήταν προηγουμένως σκληρές (ή αδύνατες) για πρόσβαση.

Πριν από την έλευση και την επακόλουθη ανάπτυξη ETF χωρών και περιοχών, (9)>

Η επένδυση σε περιοχές όπως η Λατινική Αμερική, η Ασία (εκτός της Ιαπωνίας) και χώρες όπως η Χιλή, η Ρωσία και η Ταϊλάνδη δεν ήταν εύκολη, λόγω κυρίως των περιορισμένων επιλογών. Η αυξανόμενη βιομηχανία του ΕΜΤ έχει αλλάξει αυτό και τα διεθνή ETFs έχουν αποδειχθεί ότι είναι από τις πιο θερμότερες και πολυαναμενόμενες νέες προσφορές που οι εκδότες του ETF μπορούν να φέρουν στην αγορά.

Ενώ έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας δύο παγκόσμια ETFs, είναι καλή ιδέα για για λόγους διαφοροποίησης, πρέπει να γνωρίζετε ότι οι ETF αναδυόμενων αγορών φέρουν ένα συγκεκριμένο σύνολο κινδύνων που πρέπει να ληφθούν υπόψη - πολιτικός κίνδυνος. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές ενός ETF που παρακολουθεί μια αναπτυγμένη αγορά όπως η Αυστραλία ή ο Καναδάς, τα ζητήματα δεν αποτελούν μεγάλο μέλημα. Αλλά όταν ένας επενδυτής βυθίζεται σε αναδυόμενες αγορές, ο πολιτικός κίνδυνος πρέπει να αναγνωριστεί και να γίνει κατανοητός. Και όταν οι επενδυτές αναλαμβάνουν μεγαλύτερο κίνδυνο, πρέπει να βεβαιωθούν ότι απαιτούν μεγαλύτερες αποδόσεις.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε 10 ETFs που υπόκεινται σε πολιτικό κίνδυνο, σε καμία συγκεκριμένη σειρά:

iShares MSCI Ισραήλ επενδυτικός δείκτης αγοράς (NYSE: EIS)

Η οικονομία του Ισραήλ εξελίχθηκε στο σημείο όπου πολλοί αναλυτές έχουν αφαιρέσει την ετικέτα των «αναδυόμενων αγορών». Η οικονομία της χώρας γίνεται όλο και πιο διαφορετική και το ίδιο το Ισραήλ είναι πολιτικά σταθερό. Γιατί λοιπόν να τοποθετήσετε το EIS σε αυτόν τον κατάλογο; Αυτή είναι μια εύκολη ερώτηση που πρέπει να απαντήσετε.

Οι εγγύτεροι γείτονες του Ισραήλ από τη γεωγραφία δεν είναι ακριβώς φιλικοί. Αυτό θέτει το Ισραήλ σε υψηλό κίνδυνο να πέσει θύμα τρομοκρατικών ή στρατιωτικών επιθέσεων που θα μπορούσαν να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στις αγορές μετοχών εκεί. Με άλλα λόγια, οι πολιτικοί κίνδυνοι που συνδέονται με την επένδυση στο Ισραήλ είναι αποτέλεσμα γεωγραφίας, όχι απαραίτητα πολιτικών ζητημάτων στο ίδιο το Ισραήλ.

Δείκτες αγοράς Ρωσία ETF (NYSE: RSX)

Όχι, η Ρωσία δεν είναι πλέον κομμουνιστική χώρα, αλλά απέχει πολύ από τη δημοκρατία. Το RSX απαιτεί κάποια ματαιοδοξία για δύο μεγάλους λόγους: 1) Η ρωσική πολιτική περιστρέφεται γύρω από έναν άνθρωπο (Vladimir Putin) για μεγάλο χρονικό διάστημα και 2) Η Ρωσία εξαρτάται από τους φυσικούς πόρους για να ωθήσει την οικονομική ανάπτυξη. Οι φυσικοί πόροι ήταν εθνικοποιημένοι και, αν και τώρα ιδιωτικοί, πολλές εταιρείες που ελέγχουν τους φυσικούς πόρους κατηγορούνται για κροϊσμό. Από μόνα τους, ένας από αυτούς τους παράγοντες καθιστά RSX κάπως επικίνδυνο. Αναγνωρίζοντας ότι και οι δύο παράγοντες βρίσκονται σε εξέλιξη, το RSX είναι διπλά ρίσκο.

Συνολικά, υπάρχουν λιγότερο σταθερές χώρες από τη Ρωσία, αλλά η επένδυση εδώ δεν είναι για τους αδύναμους καρπούς. Η Ρωσία δεν είναι ούτε μια πραγματική δημοκρατία ούτε μια πραγματική καπιταλιστική οικονομία.

Δείκτες αγοράς Ινδονησία ETF (NYSE: IDX)

Για χρόνια, η Ινδονησία φιλοξενούσε διαδεδομένη διαφθορά και μια χρεωμένη οικονομία που δεν έκαναν τίποτα αλλά αναδυόμενο. Στην πραγματικότητα, αυτό ήταν περισσότερο μια αγορά των συνόρων από μια αναδυόμενη αγορά.

Μια αλλαγή στο πολιτικό καθεστώς βοήθησε την Ινδονησία να δείξει το χρέος της και να εφαρμόσει πιο δημοκρατικές κυβερνητικές πολιτικές. Η γειτνίαση της χώρας με την Κίνα αποτελεί όφελος για την αναπτυσσόμενη οικονομία της.

Ακόμα, πρέπει να σημειωθεί ότι η Ινδονησία έχει υποστεί δίκαιη συμμετοχή σε τρομοκρατικές επιθέσεις και παρόλο που έχει υιοθετήσει με επιτυχία τη δημοκρατία προς το παρόν, εξακολουθεί να είναι ευαίσθητη έννοια

iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT)

Η συμπερίληψη του EWT στη λίστα μας ακολουθεί την ίδια λογική με το EIS. Η Ταϊβάν είναι μια αναδυόμενη αγορά, αλλά είναι περισσότερο από ό, τι πολλές άλλες χώρες με την ίδια ετικέτα. Η οικονομία της βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στις εξαγωγές και την τεχνολογία, όχι στους φυσικούς πόρους, γεγονός που αποτελεί καλό σημάδι για τη μελλοντική οικονομική ανάπτυξη της Ταϊβάν.

Η γειτνίαση της Ταϊβάν με την Κίνα ήταν καλή για την οικονομία της, αλλά επίσης αυξάνει τον πολιτικό κίνδυνο που συνδέεται με το EWT. Η Ταϊβάν είναι μια ανεξάρτητη χώρα, αλλά η Κίνα δεν αναγνωρίζει την ανεξαρτησία της και θέλει απεγνωσμένα να τεθεί υπό την επίσημη δικαιοδοσία του Πεκίνου. Οι ΗΠΑ είναι ένας σημαντικός σύμμαχος της Ταϊβάν, οπότε η Κίνα ενδέχεται να μην κινδυνεύει από περαιτέρω εντάσεις με την Αμερική κάνοντας μια σαφή κίνηση για τον έλεγχο της Ταϊβάν, αλλά οι κίνδυνοι εδώ δεν πρέπει να αγνοηθούν.

Δείκτες Αφρικής (NYSE: AFK)

Δεν υπάρχουν πολλές επενδυτικές επιλογές για όσους είναι γενναίοι για να αποκτήσουν πρόσβαση στην Αφρική. Υπάρχουν δύο ETF για κάθε χώρα για την Αίγυπτο και τη Νότια Αφρική και ένα ETF σε ολόκληρη την Ευρώπη, το AFK, το οποίο προσφέρει έκθεση σε 13 αφρικανικές χώρες. Σε γενικές γραμμές, η Αφρική είναι η επιτομή του πολιτικού κινδύνου. Πολλές χώρες στην ήπειρο πρέπει να αντιμετωπίσουν τον πόλεμο, την πολιτική διαφθορά και τις οικονομίες που εξαρτώνται από τους φυσικούς πόρους. Ορισμένες χώρες αντιμετωπίζουν ταυτόχρονα και τα τρία στοιχεία κινδύνου: # - ad_banner_2- # Μερικοί από τους κινδύνους με το AFK μετριάζονται κατά σχεδόν 21% σε εταιρείες που δεν εδρεύουν στην Αφρική. Η Νότια Αφρική, η λιγότερο επικίνδυνη αφρικανική χώρα από επενδυτική προοπτική, αντιπροσωπεύει το 30% του βάρους της AFK. Αλλά η έκθεση του AFK σε ασταθή έθνη, όπως η Νιγηρία, το Μάλι, η Κένυα, η Νάμπεια και η Αγκόλα, καθιστούν ένα ΕΙΕΕ στο οποίο θα πρέπει να αναδείξετε υψηλό επίπεδο πολιτικού κινδύνου.

Βιετνάμ Βιετνάμ Βιετνάμ ETF (NYSE: VNM)

να θεωρηθεί πραγματική αγορά συνόρων. Είναι ακόμα μια κομμουνιστική χώρα που δεν έχει αγκαλιάσει τον καπιταλισμό με τον τρόπο που έχει η γειτονική της Κίνας. Οι υποτιθέμενες υποτιμήσεις νομισμάτων είναι συνήθως το σημάδι μιας ασταθούς οικονομίας και η κυβέρνηση του Βιετνάμ έχει δείξει την τάση να υποτιμήσει το νόμισμά της, το dong.

Αυτό λέγεται ότι το Βιετνάμ εξακολουθεί να είναι μια αγορά με δυνατότητες. Εάν θα έπρεπε να βάλουμε αυτόν τον κατάλογο με τη σειρά των πιο ριψοκίνδυων, το VNM θα τελείωσε κάπου στη μέση: λιγότερο επικίνδυνο από το AFK, αλλά όχι τόσο εξίσου ασφαλές με το EIS ή το EWT

iShares Thailand Investable Market Index (NYSE: THD)

Η Ταϊλάνδη είναι αρκετά χαρακτηριστική για πολλές αναδυόμενες αγορές - είναι ένα quixotic μίγμα δυναμικού κέρδους μαζί με πολιτικό κίνδυνο. Η οικονομία της Ταϊλάνδης είναι πιο εξελιγμένη και ανοικτή από το Βιετνάμ, αλλά η πολιτική κατάσταση πρέπει σίγουρα να παρακολουθείται. Η οικονομία της χώρας έχει επωφεληθεί από μια ισχυρή εμπορική σχέση με την Κίνα, αλλά η κυβέρνηση της Ταϊλάνδης είναι γεμάτη με τη διαφθορά, καθιστώντας την THD άξιο μέλος αυτής της λίστας.

Η THD τείνει να αποδίδει καλά όταν η πολιτική κατάσταση της Ταϊλάνδης είναι επιεική και οι αναδυόμενες αγορές είναι υπέρ. Δυστυχώς, οι τρέχουσες πολιτικές συγκρούσεις στην Ταϊλάνδη είναι κάτι που θα μπορούσε να είναι μια πολλά υποσχόμενη επενδυτική ιστορία. Οι αντιδημοκρατικοί διαδηλωτές που είναι γνωστοί ως Κόκκινα πουκάμισα κατέχουν σήμερα τμήματα της Μπανγκόκ και τα κρούσματα βίας έχουν οδηγήσει σε πολλούς θανάτους. Η αναταραχή ήταν πολύ μέτρια για την THD

Παγκόσμια X / InterBolsa FTSE Κολομβία 20 ETF (NYSE: GXG)

Υπήρξε μια εποχή που η Κολομβία ήταν γνωστή ως μια ασταθής, αποθαρρύνθηκαν από την επίσκεψή τους λόγω ανησυχιών για την ασφάλεια. Ενώ η Κολούμπια είναι ακόμα πιο διάσημη για την ιστορία της ως εξαγωγέα ναρκωτικών, η οικονομία της μεταβάλλεται γρήγορα προς το καλύτερο. Το Υπουργείο Εξωτερικών των ΗΠΑ εξακολουθεί να προειδοποιεί Αμερικανούς τουρίστες ναρκωτικών τρομοκρατικών ομάδων σε ορισμένες περιοχές, αλλά σημειώνει ότι η ασφάλεια έχει αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια.

Ο Πρόεδρος Alvaro Uribe ανασχημάτισε την οικονομία και την εικόνα της Κολομβίας, αλλά ένα μεγάλο μέρος του κινδύνου με το GXG έγκειται στο γεγονός ότι ο Uribe πρόκειται να εγκαταλείψει το γραφείο του το 2010. Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθήσουν προσεκτικά την επικείμενη εξέλιξη για να δουν αν ο προκάτοχός του μπορεί να κρατήσει την Κολομβία να προχωράει προς τα εμπρός.

iShares MSCI Peru All Capped Index (NYSE: EPU)

Το Περού δεν παίρνει συχνά μεγάλη προσοχή από μόνο του, αλλά υπάρχει ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί αυτήν την πλούσια σε πόρους χώρα. Το Περού έχει άφθονα αποθέματα χρυσού και αργύρου, γεγονός που αποτελεί έναν πολύ σημαντικό λόγο για να επενδύσει κανείς στην ΕΠΑ.

Από την άλλη, το Περού είναι μια αναδυόμενη αγορά όπου ένα μεγάλο μέρος του πληθυσμού ζει στη φτώχεια. Οι χώρες της Λατινικής Αμερικής γενικά έχουν μακρά ιστορία ταραχών πολιτικών ταραχών και στρατιωτικών πραξικοπήματος.

Δείκτες αγορών χώρες του Περσικού Κόλπου ETF (NYSE: MES)

Οι χώρες στις οποίες επικεντρώνεται το ΚΟΑ, το Κουβέιτ και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, είναι μεταξύ των πιο σταθερών χωρών της Μέσης Ανατολής. Αλλά, όπως έχουμε ήδη αναφέρει, η εγγύτητα με τις πολιτικές δυσφήμες θα πρέπει να θεωρείται ως πρόσθετος επενδυτικός κίνδυνος.

Επιπλέον, το πετρέλαιο είναι η κύρια πηγή οικονομικής ανάπτυξης αυτής της περιοχής του κόσμου και εάν υπήρχε ποτέ επενδυτικό θέμα αχαλίνωτο πολιτικό κίνδυνο είναι το πετρέλαιο. Είναι δύσκολο να βρεθεί μια χώρα σε αυτή τη γωνιά του κόσμου που να αγκαλιάζει τη δημοκρατία και τον καπιταλισμό. Αυτοί οι δύο κίνδυνοι σε συνδυασμό με την έλλειψη οικονομικής ποικιλομορφίας καθιστούν το MES ένα επικίνδυνο στοίχημα.