Τι αύξηση της Fed Rate θα μπορούσε να σημαίνει για εσάς

Από τον Jeff Bogart

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον Jeff στο Ask a Advisor του Investmentmatome

Από τη στιγμή που η Μεγάλη Ύφεση ξεκίνησε πριν από οκτώ χρόνια, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει διατηρήσει το επιτόκιο αναφοράς σχεδόν στο μηδέν ως έναν τρόπο ενίσχυσης της οικονομίας. Ωστόσο, σύμφωνα με τα πρακτικά της συγκέντρωσης αξιωματούχων της Fed τον Οκτώβριο του 2015, η αύξηση του ποσοστού είναι πιθανή τον Δεκέμβριο. Θα πρέπει να ανακοινωθεί απόφαση στις 16 Δεκεμβρίου.

Οποιαδήποτε οικονομική αλλαγή φέρνει καλά νέα και κακά νέα. Ακολουθούν μερικά τμήματα της οικονομικής σας ζωής που ενδέχεται να επηρεαστούν από την αύξηση του επιτοκίου:

Εγχώριες πωλήσεις

Η άνοδος των επιτοκίων γενικά ασκεί πίεση προς τα κάτω στη ζήτηση κατοικιών και τιμών κατοικίας, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Έτσι, εάν η Fed αυξάνει τα ποσοστά, ίσως να μην δείτε πολύ πολλά σήματα "For Sale" στα μπροστινά ναυπηγεία για λίγο.

Αυτό μπορεί να σας κάνει νευρικό εάν σκοπεύετε να πουλήσετε το σπίτι σας σύντομα. Μετά από όλα, ο πλούτος των περισσότερων ανθρώπων βρίσκεται στα σπίτια τους. Ωστόσο, μια μικρή αύξηση των επιτοκίων δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η αγορά κατοικίας θα καταρρεύσει. Αν οι τιμές παραμείνουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά τους, πολλοί υποψήφιοι αγοραστές θα συνειδητοποιήσουν ότι μπορούν ακόμα να αντέξουν οικονομικά ένα νέο σπίτι και να αγοράσουν ένα, ούτως ή άλλως.

Δεσμούς

Τα επιτόκια και οι τιμές ομολόγων κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις. Όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται. Εάν σκέφτεστε να πωλήσετε τα ομόλογα σας προτού ωριμάσουν, τα υψηλότερα επιτόκια θα λειτουργήσουν εναντίον σας. Ωστόσο, εάν κρατάτε αυτά τα ομόλογα μέχρι την ωριμότητα, μπορείτε να κοιμηθείτε καλά. Θα εξακολουθείτε να συλλέγετε ενδιαφέρον, αν και με χαμηλότερο επιτόκιο από ό, τι θα κάνατε σε ομόλογα νεότερης έκδοσης.

Εάν κατέχετε μετοχές ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου, η αύξηση των επιτοκίων πιθανώς θα προκαλέσει προσωρινή πτώση της αξίας των μετοχών αυτών. Αλλά οι διαχειριστές κεφαλαίων θα αρχίσουν να αγοράζουν ομολογίες υψηλότερης απόδοσης, οι οποίες θα μπορούσαν να βοηθήσουν να μαλακώσει το χτύπημα. Για το μέλλον, σκεφτείτε αυτή τη στρατηγική που χρησιμοποιείται από τους επενδυτές επενδυτικών κεφαλαίων από τα προληπτικά δάνεια: Μείνετε έξω από τα μακροπρόθεσμα ομόλογα, τα οποία παίρνουν το μεγαλύτερο κέρδος όταν αυξάνονται τα επιτόκια.

Αποθέματα

Η επίδραση των αυξανόμενων επιτοκίων στις τιμές των μετοχών είναι λίγο πιο σκοτεινή από την επίδρασή τους στα ομόλογα. Οι τιμές των μετοχών γενικά μειώνονται όταν αυξάνονται τα επιτόκια, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Εάν βρισκόμαστε σε οικονομική ανάπτυξη όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι μετοχές αυξάνονται συχνότερα. Αντιστρόφως, αν η Fed αυξήσει τα επιτόκια για να "δροσίσει" μια υπερθερμανθείσα οικονομία, τα αποθέματα τείνουν να πέφτουν πριν ανακάμψουν. Αν κατέχετε τα CD, τα ποσοστά τους θα αυξηθούν αμέσως εάν η Fed αυξήσει το σημείο αναφοράς.

Μίσθωση και εισόδημα

Διατηρώντας χαμηλά τα επιτόκια, η Fed ελπίζει να ενθαρρύνει την οικονομική ανάπτυξη, η οποία συχνά μετριέται με αριθμούς απασχόλησης. Αν η Fed αυξήσει τα ποσοστά, θα είναι ένα μήνυμα ότι η απασχόληση ανακάμπτει και οι επιχειρήσεις προσλαμβάνουν.

Περισσότερη πρόσληψη σημαίνει περισσότερα εισοδήματα για όλους. Και τα υψηλότερα εισοδήματα τείνουν να λύσουν άλλα προβλήματα, συμπεριλαμβανομένης της χαμηλής ζήτησης για στέγαση. Αν και η αύξηση των επιτοκίων θα σήμαινε ότι κοστίζει περισσότερο για να δανειστεί χρήματα, τα υψηλότερα εισοδήματα βοηθούν στην αντιστάθμιση αυτών των δαπανών.

Τα υψηλότερα εισοδήματα σημαίνουν επίσης περισσότερες δαπάνες. Περισσότερες δαπάνες συνεπάγονται ότι οι εργαζόμενοι διατηρούν τη δουλειά τους. Και οι φτηνές τιμές που βλέπουμε στην αντλία αερίου βάζουν ακόμη περισσότερα χρήματα στις τσέπες των καταναλωτών που θα θέλουν να ξοδέψουν.

Σύμφωνα με τα λόγια της Fed, ίσως ήρθε η ώρα για μια αύξηση των επιτοκίων, επειδή υπήρξε μια «σύσφιξη της αγοράς εργασίας». Στην απλή αγγλική γλώσσα, αυτό σημαίνει περισσότερη πρόσληψη και λιγότερη πυροδότηση. Τελικά, η απόφαση της Fed αντικατοπτρίζει την ανάπτυξη - πράγμα που σημαίνει ότι, για εσάς, τα καλά νέα της αύξησης του επιτοκίου θα πρέπει να υπερτερούν των κακών ειδήσεων.

Εικόνα μέσω iStock.