Είναι το ετήσιο μέρισμα της επένδυσης διαιρούμενο με την αρχική τιμή αγοράς του

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Για να υπολογίσετε την απόδοση στο κόστος, διαιρέστε το ετήσιο μέρισμα με την τιμή ανά μετοχή που πληρώσατε αρχικά. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το μέρισμα των δώδεκα μηνών ή να υπολογίσετε ποιο θα είναι το μέρισμα για τους επόμενους δώδεκα μήνες. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε το Χρηματιστήριο XYZ για $ 10 ανά μετοχή. Το XYZ πληρώνει ένα ετήσιο μέρισμα $ 1 και από τότε που αγοράσατε, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου αυξήθηκε στα 15 δολάρια ανά μετοχή.

Η τρέχουσα μέρισμα απόδοσης είναι $ 1 / $ 15 = 6.7%. Αλλά η απόδοση στο κόστος, δηλ. Η απόδοση στην επένδυσή σας, είναι $ 1 / $ 10 = 10%.

Τώρα υποθέστε ότι το XYZ ενισχύει το διαιρεμένο σε $ 1,50 ανά μετοχή. Η απόδοσή σας στο κόστος έχει αυξηθεί σε $ 1.5 / $ 10 = 15% και η τρέχουσα απόδοση είναι τώρα $ 1.5 / $ 15 = 10%.

Εάν ο αριθμός των μετοχών που έχετε στην κατοχή σας δεν αλλάξει (είτε με πρόγραμμα επανεπένδυσης μερισμάτων είτε με αγοράζοντας επιπλέον μετοχές σε άλλη τιμή), η απόδοση σας στο κόστος θα αυξηθεί καθώς αυξάνεται το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Η απόδοση στο κόστος

είναι ιδιαίτερα σχετική με τους μεμονωμένους επενδυτές, αλλά συχνά παραβλέπεται υπέρ της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης. Μια εταιρεία που είναι σε θέση να αυξάνει με συνέπεια τα μερίσματα μπορεί να είναι μια μεγάλη επένδυση για μεμονωμένους επενδυτές, οι οποίοι βλέπουν την απόδοση τους στην αύξηση του κόστους καθώς αυξάνεται η πληρωμή του μερίσματος.

Ένα μειονέκτημα για απόδοση στο κόστος είναι ότι μπορεί να δημιουργηθεί σύγχυση για τον υπολογισμό του αρχικού κόστους των μετοχών εάν επανεπενδύετε διανεμητικά μερίσματα στο πλαίσιο ενός προγράμματος επανεπένδυσης μερίσματος (DRP ή DRIP).