YOC Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

YOC

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Για να υπολογίσετε την απόδοση στο κόστος, διαιρέστε το ετήσιο μέρισμα με την τιμή ανά μετοχή που πληρώσατε αρχικά. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το μέρισμα δώδεκα μηνών ή να υπολογίσετε ποιο θα είναι το μέρισμα για τους επόμενους δώδεκα μήνες.

Ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε το Χρηματιστήριο XYZ για $ 10 ανά μετοχή. Το XYZ πληρώνει ένα ετήσιο μέρισμα $ 1 και από τότε που αγοράσατε, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου αυξήθηκε στα 15 δολάρια ανά μετοχή.

Η τρέχουσα μέρισμα απόδοσης είναι $ 1 / $ 15 = 6.7%. Αλλά η απόδοση στο κόστος (δηλαδή η απόδοση στην επένδυσή σας) είναι $ 1 / $ 10 = 10%.

Τώρα υποθέστε ότι το XYZ ενισχύει το μέρισμα του σε $ 1,50 ανά μετοχή. Η απόδοσή σας στο κόστος έχει αυξηθεί σε $ 1.5 / $ 10 = 15% και η τρέχουσα απόδοση είναι τώρα $ 1.5 / $ 15 = 10%.

Εάν ο αριθμός των μετοχών που έχετε στην κατοχή σας δεν αλλάξει (είτε με πρόγραμμα επανεπένδυσης μερισμάτων είτε με αγοράζοντας επιπλέον μετοχές σε άλλη τιμή), η απόδοση σας στο κόστος θα αυξηθεί καθώς αυξάνεται το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Η απόδοση στο κόστος έχει μεγάλη σημασία για τους μεμονωμένους επενδυτές, αλλά συχνά παραβλέπεται υπέρ τρέχουσα μερισματική απόδοση. Μια εταιρεία που είναι σε θέση να αυξάνει με συνέπεια τα μερίσματα μπορεί να είναι μια μεγάλη επένδυση για τους μεμονωμένους επενδυτές, οι οποίοι βλέπουν την απόδοση τους στην αύξηση του κόστους καθώς αυξάνεται η πληρωμή του μερίσματος.

Ένα μειονέκτημα για απόδοση στο κόστος είναι ότι μπορεί να προκαλέσει σύγχυση στον υπολογισμό του αρχικού το κόστος των μετοχών εάν συνεχίζετε να επανεπενδύετε μερίσματα ως μέρος προγράμματος επανεπένδυσης μερίσματος (DRP ή DRIP)