4 λόγοι για τους οποίους τα μεγάλα έσοδα μιας εταιρείας μπορεί να εξαπολύσουν

Πριν από έξι χρόνια αγόρασα ένα απόθεμα στα 5 δολάρια ανά μετοχή πωλούνται αργότερα για περισσότερα από 30 δολάρια ανά μετοχή. Αυτή είναι μια αύξηση 500%.

Δεν είναι κακό, σωστά;

Λοιπόν, συμβαίνει αυτό σε μια βιομηχανία που έχει υπερμεγέθη πωλήσεις - στην περίπτωση αυτή, 600 δισεκατομμύρια δολάρια προβλέπεται για το 2013, σύμφωνα με μια βιομηχανική ένωση. Αλλά από καιρό βρήκα ότι οι μεγάλες πωλήσεις δεν είναι αρκετές.

Ποια είναι η βιομηχανία; Οι αεροπορικές εταιρείες, όπου τα μεγάλα αμερικανικά αεροσκάφη πετούν με χωρητικότητα άνω του 80% και η αμερικανική αμερικανική αεροπορική εταιρεία που δεν είναι αρκετά πτωχευμένη, κατέχει ρεκόρ πωλήσεων για τον Ιούλιο.

Αρκετά εντυπωσιακές λέτε; Η διεθνής ένωση αερομεταφορών ανέφερε επίσης ένα περιθώριο κέρδους 1,6% για τη βιομηχανία - τα κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε 10,6 δισεκατομμύρια δολάρια και η ροή των εσόδων εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις αυξήσεις και τις πτώσεις των τιμών των καυσίμων

Ακόμα εντυπωσιαστείτε;

Αυτό δεν σημαίνει ότι οι αεροπορικές εταιρείες αποτελούν κακή επένδυση. Απλά πρέπει να εξετάσετε περισσότερα από τα έσοδα από τις πωλήσεις. Εδώ είναι 4 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για εταιρείες μεγάλων εσόδων προτού επενδύσετε:

1. Τα έσοδα είναι διαφορετικά από τα κέρδη.

Τα έσοδα είναι απλά πωλήσεις. Το κέρδος είναι το ποσό των χρημάτων που απομένει μετά την αφαίρεση των εξόδων. Για παράδειγμα, οι αεροπορικές εταιρείες έχουν επιπλέον δαπάνες για εργασία, καύσιμα και εξοπλισμό. Πριν εμφανιστεί μια δεκάρα ως κέρδος, όλα τα έξοδα πρέπει να αφαιρεθούν από τα έσοδα. "Δεν είναι αυτό που κάνετε είναι αυτό που κρατάτε", λέει ο Rob Seltzer, ο CPA και ο προσωπικός οικονομικός ειδικός.

2. Το περιθώριο κέρδους είναι αυτό που έχει μεγαλύτερη σημασία.

Το περιθώριο κέρδους είναι το ποσοστό των εσόδων που είναι πραγματικά κέρδος. Η αεροπορική βιομηχανία δαπάνησε πάνω από 600 δισεκατομμύρια δολάρια για να κερδίσει περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Seltzer λέει: "Οι πωλήσεις είναι μεγάλες, αλλά αν τα περιθώρια δεν είναι καλά και το κόστος σας είναι πολύ υψηλό σε σχέση με τα έσοδά σας, τότε έχετε προβλήματα."

3. Οι μεγάλες αγορές μιας ώρας μπορεί να έχουν τεράστιες επιπτώσεις.

Οι αεροπορικές εταιρείες πρέπει να αγοράζουν μεγάλα αντικείμενα όπως, μαντέψατε, αεροπλάνα. Μια αγορά ενός χρόνου, όπως ένα αεροπλάνο, μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τα κέρδη. Επομένως, τα κέρδη του επόμενου τριμήνου θα μπορούσαν να είναι πολύ καλύτερα. Πάντα να συγκρίνετε τα έσοδα και τα κέρδη με ένα προηγούμενο τρίμηνο, κατά προτίμηση ένα από την εποχή του προηγούμενου έτους.

4. Τα έσοδα μπορεί να αυξηθούν και να μειωθούν για πολλούς λόγους

«Ένα πράγμα που θα έβλεπα είναι το εξής:« Η κατώτατη γραμμή της επιχείρησης φαίνεται να είναι καλύτερη από το παρελθόν έτος, αλλά τα έσοδα από τις πωλήσεις μειώνονται », λέει ο Michael Eisenberg, CPA προσωπικός οικονομικός ειδικός. "Πώς θα μπορούσε αυτό να γίνει; Οι δαπάνες μειώθηκαν περισσότερο από ό, τι οι πωλήσεις μειώθηκαν. "Εάν οι δαπάνες μειώθηκαν επειδή τα νέα αεροπλάνα είναι πιο αποδοτικά ως προς τα καύσιμα ή οι τιμές του φυσικού αερίου μειώθηκαν, οι δαπάνες κοπής έχουν θετική επίδραση στην επένδυσή σας - αλλά όχι περικοπές στους μισθούς

Περισσότεροι άνεργοι ή περισσότεροι άνθρωποι με λιγότερες ώρες εργασίας », λέει ο ίδιος» Αυτό θα μπορούσε να δηλώσει προβλήματα στην ευρύτερη εικόνα της οικονομίας επειδή οι άνθρωποι έχουν λιγότερα χρήματα για να ξοδέψουν ». Μια επιδείνωση της οικονομίας μπορεί να σημαίνει λιγότερα άτομα που πετούν ή αγοράζουν προϊόντα και ακόμα και χαμηλότερα κέρδη

Η Επένδυση Απάντηση:

Διαλέξτε τις εταιρείες να επενδύσουν με βάση το αν αξίζει η τιμή του αποθέματος.. Όταν αγόρασα το απόθεμα αεροπορικών εταιρειών που έλαβα για έξι φορές την αξία που αγόρασα, εξέτασε τις προηγούμενες τιμές των μετοχών καθώς και προβολές, το έκανα και με μια σαφή κατανόηση του περιθωρίου κέρδους και των δαπανών που πραγματοποίησαν και θα μπορούσαν να υποστούν. Είναι σημαντικό να συζητήσετε με έναν οικονομικό επαγγελματία, τον CPA ή τον οικονομικό προγραμματιστή, γιατί θέλετε επενδύουν σε μια εταιρεία με υψηλά έσοδα, αλλά n απαραιτήτως υψηλά περιθώρια κέρδους. Μπορούν να σας διαβεβαιώσουν ότι εξακολουθεί να είναι μια μεγάλη επένδυση ή να σας πείσει να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή άλλα αποθέματα αντ 'αυτού. Απλά βεβαιωθείτε ότι σας δίνει τους λόγους για την απόφασή του ώστε να μπορείτε να δημιουργήσετε τη δική σας.