4 Αλήθειες Χρηματιστηριακών Αγορών που είναι επικίνδυνα λανθασμένες

Η αποτίμηση των κερδών στο χρηματιστήριο δεν είναι απλώς η εύρεση κερδοφόρων επενδύσεων. Είναι επίσης για την αποφυγή των μικρών ναρκών που τείνουν να εκραγούν σε αυτά τα κέρδη. Και δυστυχώς, υπάρχουν πολλά εμπόδια που πρέπει να γνωρίζετε καθώς κάνετε τις επενδυτικές επιλογές σας.

Μερικές από τις πληγές αυτών των επενδυτών μπορούν να προκαλέσουν αυτοδιάθεση. Για παράδειγμα, πολλοί επενδυτές αγοράζουν μετοχές όταν η αγορά αυξάνεται σταθερά και πωλούν τα αποθέματά τους μετά την κακή έκταση της αγοράς. Ωστόσο, ο Warren Buffett και άλλοι προτείνουν την αντίθετη λύση: Πωλούν μετοχές όταν οι αγορές αυξάνονται και φορτώνουν τους όταν οι περισσότεροι άλλοι φεύγουν.

Από τα κρυμμένα κόστη μέχρι τα βήματα μάρκετινγκ, που δεν γνωρίζουν τα βασικά στοιχεία της κυκλικής επένδυσης, υπάρχουν είναι άλλοι τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές υπονομεύουν άθελά τις δικές τους μακροπρόθεσμες επιδόσεις. Εδώ είναι τέσσερις ευρέως διαδεδομένες πεποιθήσεις σχετικά με την επένδυση - όλοι είναι λάθος - και πώς μπορείτε να τις αποφύγετε.

Μύθος: Η Λίστα Αγοράς της Wall Street είναι μια Μεγάλη Αγορά

Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν ένα μεσίτη πλήρους εξυπηρέτησης περιστασιακά μιλάμε για μια «ιδέα που δεν μπορεί να χαθεί» που οι αναλυτές μας αρέσουν πραγματικά. Μη το πιστεύετε. Πολλοί μεσίτες παραδίδουν κατάλογο αποθεμάτων από τους διαχειριστές τους για να εκφορτώσουν τους πελάτες. Αυτά είναι συχνά μετοχές που ανήκουν στην εταιρεία μεσιτείας - σε μεγάλες ποσότητες - και όταν αυτές οι επιχειρήσεις αποφασίσουν ότι δεν θέλουν να κρατήσουν αυτό το απόθεμα πια, προσπαθούν να τους πετάξουν μακριά από ενεχόμενους επενδυτές. Σε αυτή την περίπτωση, το σκουπίδια ενός ανθρώπου δεν είναι ο θησαυρός ενός άλλου ανθρώπου.

Μπορείτε συνήθως να εντοπίσετε αυτά τα ανεπιθύμητα αποθέματα ελέγχοντας πόσο καιρό έχουν χαστούκια με μια βαθμολογία "Buy". Αυτές οι αξιολογήσεις συχνά αποκλείονται και οι αναλυτές ενημερώνουν σπάνια τις αξιολογήσεις τους για συγκεκριμένα αποθέματα. Επομένως, είναι σωστό να ρωτήσετε πότε άρχισε να προτείνει αυτό το αναλυτή. Στην πραγματικότητα, οι επιχειρήσεις αυτές υποχρεούνται να παρουσιάζουν ένα γράφημα σε κάθε έκθεση που αποκαλύπτει ιστορικό αλλαγών στις αξιολογήσεις. Εάν ο αναλυτής αύξησε το απόθεμα μέχρι ένα "Αγορά" μόνο πρόσφατα, τουλάχιστον μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι δεν είστε ο τελευταίος που θα πάρει αυτό το "καυτό tip".

Μύθος: Τα ETFs είναι πάντα χαμηλού κόστους

Τα τελευταία χρόνια, οι επενδυτές μεταβαίνουν από τα αμοιβαία κεφάλαια σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο με χαμηλότερο κόστος (ETF). Αυτές οι εναλλακτικές επενδύσεις δεν εκτελούνται από διαχειριστές υψηλών τιμών και μπορούν να χρεώνουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών. Αλλά δεν είναι τόσο φτηνά όσο νομίζετε. Ένα τυπικό ETF έχει μια αναλογία δαπανών περίπου 0,5% ή 0,6% (που σημαίνει ότι κοστίζουν $ 50 για μια εντολή $ 10,000).

Ωστόσο, ορισμένα ETFs έχουν αναλογία εξόδων που προσεγγίζουν το 0,8% ή το 0,9%. Και αυτό μπορεί να δημιουρ- γήσει προβλήματα σε όσους κατέχουν ένα ΕΙΕΕ για λίγους μόνο μήνες. Λαμβάνοντας υπόψη ότι το μέσο απόθεμα ή το αμοιβαίο κεφάλαιο αυξάνεται κατά μέσο όρο από 5% έως 8% ετησίως, το ποσοστό αυτό είναι μικρότερο από 2% ανά τρίμηνο. Και αν κρατάτε ένα ΕΙΕΕ με έναν δείκτη δαπανών υψηλότερο από τον μέσο όρο για μόνο τρεις έως τέσσερις μήνες, έχετε ήδη ξοδέψει ένα μεγάλο κομμάτι των πιθανών κερδών σας σε αυτά τα επαχθή τέλη.

Επίσης, πολλά ETFs συναλλαγές λιγότερο από 10.000 μετοχές ημερησίως) μπορεί να έχει μεγάλη διαφορά μεταξύ της προσφοράς (τιμή πώλησης) και να ζητήσει (τιμή αγοράς). Εάν η εξάπλωση είναι 4 σεντ και αγοράσετε 2.000 μετοχές, έχετε μόλις χάσει άλλα 8 δολάρια μόνο για να εισέλθετε και να βγείτε από αυτό το ΕΙΕΕ - επιπλέον των εξόδων αναλογίας εξόδων

Η καλύτερη σας κίνηση: Αγοράστε ETFs που εμπορεύονται περισσότερο () Πολλοί επενδυτές ξεχνούν το αξίωμα: «Η αγορά είναι μια μεγάλη αγορά για να ξεπεράσουμε τα 100.000 μετοχές ημερησίως (καθώς έχουν περιορισμένα περιθώρια διαπραγμάτευσης) και να μεταφέρουν τους δείκτες δαπανών κάτω από το 0,5%. πάντα κοιτάζει μπροστά ». Μπορεί να φανεί αντίθετο, αλλά τα μεγαλύτερα κέρδη στην αγορά μπορούν να προκύψουν όταν μια οικονομία φαίνεται αδύναμη. Οι αξιοσέβαστοι επενδυτές γνωρίζουν ότι ένα απόθεμα θα αυξηθεί ή θα μειωθεί με βάση τις μελλοντικές προσδοκίες. Για παράδειγμα, η οικονομία των Η.Π.Α. φαινόταν αρκετά ισχυρή το 2007, όμως μέχρι στιγμής το S & P 500 είχε μόλις κερδίσει ένα πενταετές κέρδος 90%. Σημάδια οικονομικών προβλημάτων μόλις αναδύθηκαν, γεγονός που οδήγησε τελικά το S & P 500 να βυθιστεί απότομα στις αρχές του 2009. Αντίθετα, η οικονομία ήταν αρκετά αδύναμη στις αρχές του 2009, όμως αυτή αποδείχθηκε εξαιρετική στιγμή για την αγορά αποθεμάτων, για να σταθεροποιηθεί τελικά η οικονομία.

Γρήγορα προς τα τέλη του 2012. Η οικονομία βρίσκεται σε αβέβαιη θέση και αυτό μπορεί να φαίνεται ότι είναι ένας επικίνδυνος χρόνος για επενδύσεις. Ωστόσο, μια βαθιά ματιά στους οικονομικούς κύκλους οδήγησε τους προγνώστες να καταλήξουν στο συμπέρασμα ότι η οικονομία - υπό την ηγεσία της ανάκαμψης των κατοικιών - μπορεί να φανεί πολύ πιο αδύναμη από τα μέσα της δεκαετίας. Αυτό εξηγεί γιατί το S & P 500 έχει αυξηθεί περισσότερο από 10% το 2012 - εν αναμονή καλύτερων ημερών μπροστά.

Μύθος: Τα επιτόκια είναι κακή για τα αποθέματα

Στη δεκαετία του 1970, τα ποσοστά πληθωρισμού ήταν τόσο υψηλά ώστε δεν είχε νόημα να κατέχει μετοχές. Εξάλλου, οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα, προσέφεραν τόσο υψηλές αποδόσεις που θα μπορούσατε να κάνετε αρκετά καλά χωρίς να αναλάβετε τα αποθέματα κινδύνου. Στη δεκαετία του 1980 και του 1990, ο πληθωρισμός (και τα επιτόκια) επιβραδύνθηκε μακράν, γεγονός που βοήθησε να προωθηθεί μια αγορά ταύρων για αποθέματα που κράτησαν σχεδόν 20 χρόνια. αποτέλεσμα, οι επενδυτές έρχονται να υποθέσουν ότι, όταν τα επιτόκια αρχίζουν τελικά να ανεβαίνουν από τα γενικά χαμηλά, θα είναι καιρός να πουλήσουν μετοχές. Αυτό δεν συμβαίνει απαραίτητα. Στην πραγματικότητα, η συγκρατημένη αύξηση των επιτοκίων δεν αντικατοπτρίζει τις πληθωριστικές πιέσεις στην οικονομία αλλά απλά ένα μήνυμα ότι η οικονομία είναι πιο υγιής και τα κεφάλαια των τραπεζών είναι σε μεγαλύτερη ζήτηση.

Το βασικό επιτόκιο 3 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερο από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων που ορίστηκε από την Federal Reserve) είναι 3,25%. Αυτό το βασικό επιτόκιο αποτελεί τη βάση πολλών ποσοστών καταναλωτικών και επιχειρηματικών δανείων, από δάνεια αυτοκινήτων σε πιστωτικές κάρτες σε στεγαστικά δάνεια. Η ιστορία έχει δείξει ότι το βασικό επιτόκιο μπορεί να ανέλθει στο 5% ή ακόμα και στο 6% χωρίς να πνίξει την οικονομική δραστηριότητα. Και μια κίνηση προς την κατεύθυνση αυτή θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια σταθεροποιητική οικονομία, η οποία είναι συχνά ένα σταθερό σκηνικό για τα αποθέματα.

Η επενδυτική απάντηση:

Γνωρίστε αυτά τα ζητήματα σε βάθος. Μπορούν να σας βοηθήσουν να εξοικονομήσετε χρήματα όταν πρόκειται για την αναζήτηση των σωστών επενδύσεων και μπορεί να σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις κατάλληλες στιγμές για να μεταφέρετε περισσότερα χρήματα στην αγορά και πότε να διευκολύνετε.