Ως διαχειριστής του Magellan Fund της Fidelity Investment από το 1977 έως το 1990, που ήταν κατά μέσο όρο 29,2% κατά τη διάρκεια αυτού του χρόνου και αυξήθηκε από τα περιουσιακά στοιχεία των 18 εκατομμυρίων δολαρίων σε 14 δισεκατομμύρια δολάρια υπό τη διεύθυνση του, ο Peter Lynch θεωρείται ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές όλων των εποχών.

Η απλή του προσέγγιση στην επένδυση πηγάζει από την ιδέα ότι ο καθένας μπορεί να είναι επιτυχής στο χρηματιστήριο, το μόνο που χρειάζεται είναι λίγη έρευνα, υπομονή και ανθεκτικότητα. Η Lynch πιστεύει ότι οι καθημερινοί επενδυτές έχουν ένα πλεονέκτημα έναντι των επαγγελματιών της Wall Street λόγω της εξοικείωσής τους με την αγορά.

ΕπενδύσειςΑναφορά Χαρακτηριστικού : Πώς ο «Κανόνας Peter Lynch» μπορεί να σας βοηθήσει να κερδίσετε κέρδη 500% Ο Lynch βρήκε μερικές από τις καλύτερες ιδέες του όταν ήταν έξω με την οικογένειά του, ταξίδευε ή μιλούσε με φίλους και συνεργάτες. Όπως μια διάσημη ιστορία πηγαίνει, μια μέρα η σύζυγός του είπε με ενθουσιασμό τον πόσο της άρεσε το L'pantyhose αυγά, ένα νέο προϊόν που μόλις είχε δοκιμάσει. Αφού εξέτασε τις προοπτικές της εταιρείας και άρεσε ό, τι είδε, η Lynch αγόρασε την εταιρία Hanes, κατασκευαστή αυγών L', και οι επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων της συνειδητοποίησαν τριάντα φορές την ανατίμηση της μετοχής της Hanes.

Και η Lynch πιστεύει ότι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να κάνουν το ίδιο αν κρατήσουν τα μάτια τους ανοικτά για πιθανές ευκαιρίες.

Εδώ είναι 51 μαργαριτάρια σοφίας από ένα από τα μεγαλύτερα επενδυτικά μυαλά της εποχής μας:

1. Στις μετοχές, όπως και στο ειδύλλιο, η ευκολία του διαζυγίου δεν αποτελεί στέρεη βάση δέσμευσης.

2. Το κλειδί για να κερδίσετε χρήματα στα αποθέματα δεν είναι να αποφύγετε να τους φοβάστε.

3. Εάν είστε διατεθειμένοι να επενδύσετε σε μια επιχείρηση, τότε θα πρέπει να εξηγήσετε γιατί σε απλή γλώσσα που θα μπορούσε να καταλάβει ένας πέμπτος γκρέιντερ και αρκετά γρήγορα ώστε ο πέμπτος γκρέιντερ να μην βαρεθεί.

4. Δεν υπάρχει καμία ντροπή στην απώλεια χρημάτων για ένα απόθεμα. Όλοι το κάνουν. Αυτό που είναι επαίσχυντο είναι να κρατάτε ένα απόθεμα ή, χειρότερα, να το αγοράζετε περισσότερο όταν τα βασικά στοιχεία επιδεινώνονται.

5. Στις επιχειρήσεις, ο ανταγωνισμός δεν είναι ποτέ τόσο υγιής όσο η ολική κυριαρχία.

6. Το πλεονέκτημα του επενδυτή σας δεν είναι κάτι που παίρνετε από τους ειδικούς της Wall Street. Είναι κάτι που έχετε ήδη. Μπορείτε να ξεπεράσετε την απόδοση των εμπειρογνωμόνων αν χρησιμοποιείτε το πλεονέκτημα σας επενδύοντας σε εταιρείες ή βιομηχανίες που ήδη γνωρίζετε.

7. Πίσω από κάθε μετοχή είναι μια εταιρεία. Μάθετε τι κάνει.

8. Η κατοχή αποθεμάτων είναι σαν να έχετε παιδιά - μην ασχολείστε με περισσότερα από όσα μπορείτε να χειριστείτε.

9. Εάν δεν μπορείτε να βρείτε εταιρείες που νομίζετε ότι είναι ελκυστικές, βάλτε τα χρήματά σας στην τράπεζα μέχρι να ανακαλύψετε κάποια.

10. Εάν δεν μελετάτε καμία εταιρεία, έχετε την ίδια επιτυχία με την αγορά αποθεμάτων όπως εσείς σε ένα παιχνίδι πόκερ αν στοιχηματίσετε χωρίς να κοιτάξετε τις κάρτες σας.

11. Ο χρόνος είναι στο πλευρό σας όταν κατέχετε μετοχές ανώτερων εταιρειών.

12. Οι μέσοι επενδυτές μπορούν να γίνουν εμπειρογνώμονες στο δικό τους πεδίο και να επιλέξουν νικηφόρα αποθέματα εξίσου αποτελεσματικά με τους επαγγελματίες της Wall Street κάνοντας μια μικρή έρευνα.

13. Μακροπρόθεσμα, ένα χαρτοφυλάκιο καλά επιλεγμένων μετοχών ή / και αμοιβαίων κεφαλαίων μετοχών θα υπερβαίνει πάντοτε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων ή έναν λογαριασμό χρηματαγοράς. Μακροπρόθεσμα, ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών που δεν έχουν επιλεγεί καλά δεν θα ξεπεράσει τα χρήματα που απομένουν κάτω από το στρώμα.

14. Πρέπει να διατηρήσετε τις προτεραιότητές σας ευθεία εάν σκοπεύετε να κάνετε καλά τα αποθέματα.

15. Όταν αρχίζετε να συγχέετε τους Freddie Mac, Sallie Mae και Fannie Mae με τα μέλη της οικογένειάς σας και θυμάστε 2.000 σύμβολα μετοχών αλλά ξεχνάτε τα γενέθλια των παιδιών, υπάρχει μια καλή ευκαιρία να γίνετε πολύ τυλιγμένοι στο έργο σας.. Εάν είστε αρκετά τυχεροί που έχετε ανταμείψει στη ζωή στο βαθμό που έχω, έρχεται ένα σημείο στο οποίο πρέπει να αποφασίσετε αν θα γίνετε σκλάβος της καθαρής σας αξίας αφιερώνοντας το υπόλοιπο της ζωής σας στην αύξηση ή στην αυτό που έχετε συσσωρεύσει αρχίζουν να σας εξυπηρετούν.

17. Το χειρότερο πράγμα που μπορείτε να κάνετε είναι να επενδύσετε σε εταιρείες για τις οποίες δεν γνωρίζετε τίποτα. Δυστυχώς, η αγορά μετοχών λόγω της άγνοιας εξακολουθεί να είναι ένα δημοφιλές αμερικανικό χόμπι.

18. Είμαι πάντα πλήρως επενδεδυμένος. Είναι πολύ συναίσθημα να πιάσετε τα παντελόνια σας.

19. Η βασική ιστορία παραμένει απλή και ατελείωτη. Τα αποθέματα δεν είναι λαχεία. Υπάρχει εταιρία συνδεδεμένη με κάθε μετοχή.

20. Ποτέ μην επενδύετε σε μια ιδέα που δεν μπορείτε να την περιγράψετε με ένα κραγιόν.

21. Γνωρίστε τι κατέχετε και ξέρετε γιατί το έχετε.

22. Σε αυτήν την επιχείρηση, αν είστε καλός, έχετε δίκιο έξι φορές στους δέκα. Δε θα πάτε ποτέ εννέα φορές από τους δέκα.

23. Είναι ανθρώπινη φύση να συνεχίζεις να κάνεις κάτι όσο είναι ευχάριστο και μπορείς να το πετύχεις, γι 'αυτό ο παγκόσμιος πληθυσμός συνεχίζει να διπλασιάζεται κάθε 40 χρόνια.

24. Το άτομο που γυρίζει τα περισσότερα βράχια κερδίζει το παιχνίδι. Και αυτό ήταν πάντα η φιλοσοφία μου.

25. Οι άνθρωποι που θέλουν να μάθουν πώς τα αποθέματα τρέχουν σε μια δεδομένη ημέρα ρωτούν: "Πού έφτασε ο Dow κοντά;" Ενδιαφέρομαι περισσότερο για τον αριθμό των μετοχών που αυξήθηκαν σε σχέση με πόσους κατέβηκαν. Αυτοί οι λεγόμενοι αριθμοί προώθησης / πτώσης ζωγραφίζουν μια πιο ρεαλιστική εικόνα.

26. Η απογοήτευση μου στην υψηλή τεχνολογία με έκανε να διασκεδάζω με την τυπική επιχείρηση βιοτεχνολογίας: 100 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από την πώληση μετοχών, εκατό Ph.D., 99 μικροσκόπια και μηδενικά έσοδα.

27. Θα ήταν θαυμάσιο αν μπορούσαμε να αποφύγουμε τις αποτυχίες με έγκαιρες εξόδους, αλλά κανείς δεν κατάλαβε πώς να τις προβλέψει.

28. Όταν οι άνθρωποι ανακαλύπτουν ότι δεν είναι καλοί στο μπέιζμπολ ή στο χόκεϊ, βάζουν τα νυχτερίδες τους και τα πατίνια τους και αναλαμβάνουν ερασιτεχνικό γκολφ ή συλλογή γραμματοσήμων ή κηπουρική. Αλλά όταν οι άνθρωποι ανακαλύψουν ότι δεν είναι καλοί στην επιλογή αποθεμάτων, είναι πιθανό να συνεχίσουν να το κάνουν ούτως ή άλλως.

29. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχει μια υπερτιμημένη αγορά, αλλά δεν υπάρχει λόγος να ανησυχείτε γι 'αυτό.

30. Μπορείτε να βρείτε καλούς λόγους για να απαλύνετε τις μετοχές σας σε κάθε πρωινό χαρτί και σε κάθε εκπομπή των νυχτερινών ειδήσεων.

31. Τα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών αποτελούν την τέλεια λύση για όσους θέλουν να κατέχουν μετοχές χωρίς να κάνουν δικές τους έρευνες.

32. Εάν ελπίζετε να έχετε περισσότερα χρήματα αύριο από ό, τι έχετε σήμερα, θα πρέπει να τοποθετήσετε ένα απόθεμα των περιουσιακών στοιχείων σας σε μετοχές. Αργότερα ή αργότερα, ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων θα αποδειχθεί πολύ πιο πολύτιμο από ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων ή CD ή χρηματαγοράς.

33. Οι κύριοι που προτιμούν τους δεσμούς δεν ξέρουν τι λείπουν.

34. Ο τυπικός μεγάλος νικητής του χαρτοφυλακίου Lynch παίρνει γενικά τρία έως δέκα χρόνια για να παίξει.

35. Αν μπορείτε να ακολουθήσετε μόνο ένα κομμάτι δεδομένων, ακολουθήστε τα κέρδη - αν υποτεθεί ότι η εν λόγω εταιρεία έχει κέρδη. Εγώ συνυπογράφω την φρικτή ιδέα ότι αργά ή γρήγορα τα κέρδη κάνουν ή διαλύουν μια επένδυση σε μετοχές. Αυτό που κάνει η τιμή των μετοχών σήμερα, αύριο ή επόμενη εβδομάδα είναι μόνο μια απόσπαση της προσοχής.

36. Κατά τη διάρκεια της χρυσής βιασμού, οι περισσότεροι ενδεχόμενοι ανθρακωρύχοι έχασαν χρήματα, αλλά οι άνθρωποι που τα πουλούσαν, τα φτυάρια, τις σκηνές και τα μπλε τζιν (Levi Strauss) κέρδισαν ένα καλό κέρδος. Το μόνο που χρειάζεστε για μια επιτυχημένη επένδυση είναι μερικοί μεγάλοι νικητές και τα πλεονεκτήματα από αυτά θα κατακλύσουν τα μειονεκτήματα από τα αποθέματα που δεν λειτουργούν.

38. Η μακροπρόθεσμη επένδυση έχει γίνει τόσο δημοφιλής, είναι ευκολότερο να παραδεχτείς ότι είσαι εθισμένος στη ρωγμή παρά να ομολογήσεις ότι είσαι βραχυπρόθεσμος επενδυτής.

39. Μιλάω με εκατοντάδες εταιρίες ετησίως και ξοδεύω ώρες μετά την ώρα σε περίεργες εξουσίες με διευθύνοντες συμβούλους, οικονομικούς αναλυτές και συναδέλφους μου στην επιχείρηση των αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά σκοντάφω στους μεγάλους νικητές σε εξωσχολικές καταστάσεις, όπως και εσύ.

40. Η επίσκεψη σε καταστήματα και δοκιμές προϊόντων είναι ένα από τα κρίσιμα στοιχεία της εργασίας του αναλυτή.

41. Φαίνεται να υπάρχει ένας άγραφος κανόνας στη Wall Street: Αν δεν το καταλαβαίνετε, τότε βάλτε τις αποταμιεύσεις της ζωής σας σε αυτό. Αποφύγετε την επιχείρηση γύρω από τη γωνία, η οποία μπορεί τουλάχιστον να παρατηρηθεί, και αναζητήστε εκείνη που παράγει ένα ακατανόητο προϊόν.

42. Όπως βλέπω πίσω τώρα, είναι προφανές ότι η μελέτη της ιστορίας και της φιλοσοφίας ήταν πολύ καλύτερη προετοιμασία για τη χρηματιστηριακή αγορά από ότι, για παράδειγμα, η μελέτη στατιστικών.

43. Η επένδυση σε αποθέματα είναι μια τέχνη και όχι μια επιστήμη και οι άνθρωποι που έχουν εκπαιδευτεί για να ποσοτικοποιήσουν αυστηρά τα πάντα έχουν μεγάλο μειονέκτημα.

44. Όλα τα μαθηματικά που χρειάζεστε στη χρηματιστηριακή αγορά που παίρνετε στην τέταρτη τάξη.

45. Τα γυμνάσια και τα γυμνάσια της Αμερικής έχουν ξεχάσει να διδάξουν ένα από τα σημαντικότερα μαθήματα όλων. Επένδυση.

46. Στην κοινωνία μας, είναι οι άντρες που έχουν χειριστεί τα περισσότερα οικονομικά, και οι γυναίκες που έμεναν και παρακολούθησαν τους άντρες να καταστρέφουν τα πράγματα.

47. Ο φυσικός επενδυτής είναι μύθος.

48. Μακροπρόθεσμα, δεν είναι μόνο πόσα χρήματα θα κάνετε, τα οποία θα καθορίσουν τη μελλοντική σας ευημερία. Είναι πόσα από αυτά τα χρήματα βάζετε στην εργασία, αποθηκεύοντάς τα και επενδύοντας.

49. Φανταστείτε αν δανείστηκε το αυτοκίνητο των γονέων σας χωρίς άδεια και έτρεξε σε ένα δέντρο, πόσο καλύτερα θα αισθανόσαστε αν ενσωματώσατε.

50. Εάν μια φωτογραφία αξίζει χίλιες λέξεις, στην επιχείρηση, έτσι είναι ένας αριθμός.

51.

Το πιο απλό είναι,