7 Λίγο γνωστοί λόγοι Ο υπολογισμός σας για συνταξιοδότηση είναι επικίνδυνα λανθασμένος

Φαίνεται να είναι απλός. με λίγους αριθμούς στην αριθμομηχανή συνταξιοδότησης και ο υπολογιστής σας λέει ακριβώς πόσα χρήματα χρειάζεστε για να συνταξιοδοτηθείτε.

Κάθε μέρα αυτή η διαδικασία επαναλαμβάνεται στα γραφεία των οικονομικών σχεδιαστών σε όλο τον κόσμο. Είναι πρακτική βιομηχανία, επομένως τι μπορεί να είναι λάθος με αυτό;

Εκπληκτικά, πολλά. Η ανυποψίαστη αλήθεια είναι ότι ο αριθμός σας αποχώρησης έχει σχεδόν μηδενική πιθανότητα να είναι ακριβής.

Και δεν μιλάμε ούτε για μικρές διαφορές. Η πραγματική εξοικονόμηση που χρειάζεστε για να συνταξιοδοτηθείτε μπορεί να είναι περισσότερο από διπλάσια από την τρέχουσα εκτίμησή σας ή λιγότερο από το ήμισυ της τρέχουσας εκτίμησής σας και δεν θα γνωρίσετε μέχρι να είναι πολύ αργά.

Είναι ένα τεράστιο πρόβλημα που θέτει σε κίνδυνο την οικονομική σας ασφάλεια. Ας εξηγήσουμε …

Τα σκουπίδια σε ίσα σκουπίδια

Το πρόβλημα είναι απλό όταν το καταλάβετε.

Υπολογίζοντας πόσα εξοικονόμηση χρειάζεστε για να συνταξιοδοτηθείτε απαιτούνται επτά βασικές υποθέσεις και ο υπολογισμός είναι ακριβής μόνο εάν αυτές οι υποθέσεις είναι ακριβής. Αυτό συμβαίνει γιατί η εκτίμησή σας για την αποχώρηση δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια μαθηματική προβολή των υποθέσεων - σκουπίδια σε ίσες ποσότητες απορριμμάτων.

Εάν μόνο μία από τις υποθέσεις σας δεν είναι σωστό.

Ακόμη χειρότερα, δύο από αυτές τις απαιτούμενες υποθέσεις είναι εξαιρετικά σημαντικές επειδή έχουν σύνθετο αποτέλεσμα, οπότε αν είναι λάθος με μόλις 1-2 βαθμούς, οι επιπτώσεις στη συνταξιοδότησή σας η εκτίμηση των αποταμιεύσεων μπορεί να σημαίνει τη διαφορά ανάμεσα στο δείπνο με φαγητό mignon ή την τροφή για γάτες

Ας είμαστε σαφείς. Αυτό δεν είναι να είσαι αφύσικη. Οι αριθμομηχανές συνταξιοδότησης είναι χρήσιμα εργαλεία, επειδή μειώνουν τον πολύπλοκο μακροπρόθεσμο προγραμματισμό σε ένα απλό βήμα δράσης που μπορούν να εκτελέσουν οι περισσότεροι.

Δυστυχώς, αυτή η απλότητα έρχεται σε τιμή και αυτό προκαλεί το πρόβλημα. Με λίγα λόγια, αυτή η απλότητα σας απομονώνει από την ανάπτυξη μιας βαθύτερης κατανόησης σχετικά με τους υπολογιστές συνταξιοδότησης και ενδεχομένως σας τυφλώνει στους εγγενείς κινδύνους. Είναι εύκολο να πέσουν θύματα της φαινομενικής ακρίβειας που συνεπάγεται η επιστημονική πρόσοψη των υπολογιστών χωρίς να κατανοήσουμε μια βασική μαθηματική αλήθεια:

Ο μόνος τρόπος με τον οποίο ο αριθμός σας θα είναι ακριβής είναι αν το μέλλον συμφωνεί με τις υποθέσεις που ενσωματώνονται στην εκτίμησή σας για συνταξιοδότηση.

Δυστυχώς, οι πιθανότητες να συμβεί είναι

κοντά στο μηδέν . Αλλά μην πάρετε τη λέξη μου γι 'αυτό. Αποφασίστε για τον εαυτό σας καθώς εξετάζουμε επτά βασικές παραδοχές πίσω από την εκτίμηση πόσα χρήματα χρειάζεστε για συνταξιοδότηση, ώστε να μπορείτε να αποφασίσετε εάν ο μαγικός αριθμός σας είναι αξιόπιστος … ή όχι.

Οι 7 κρίσιμες υποθέσεις πίσω από πόσα χρήματα χρειάζεστε για να συνταξιοδοτηθείτε 1. Σε ποια ηλικία θα συνταξιοδοτηθείτε εσείς και ο / η σύζυγός σας - είτε είναι εθελοντικός, λόγω μη αναμενόμενης ασθένειας είτε λόγω απολύσεων;

Αυτή η πρώτη ερώτηση - "Πότε θα συνταξιοδοτηθώ;" -

[InvestingAnswers Feature: Πώς να ζήσετε περισσότερο, να πάρει πλουσιότεροι από την καθυστέρηση της συνταξιοδότησης] Μετά από όλα, μπορείτε να επιλέξετε την ημερομηνία συνταξιοδότησής σας, έτσι δεν είναι; Δυστυχώς, αυτό δεν λειτουργεί πάντα με αυτόν τον τρόπο. Πολλοί εργάτες αναγκάζονται σε πρόωρη συνταξιοδότηση λόγω απρόσμενων απολύσεων ή ξαφνικών ασθενειών με σοβαρές οικονομικές επιπτώσεις. Όπως και πολλές υποθέσεις στον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης, κάτι που φαινόταν εύλογο με την πρώτη ματιά φαίνεται λιγότερο αξιόπιστο κατά την προσεκτικότερη επιθεώρηση.

Ποιό ποσό χρημάτων θα ξοδέψετε κάθε χρόνο από την ημέρα που συνταξιοδοτείτε μέχρι την ημέρα που θα πεθάνετε;

Η συνήθης πρακτική του κλάδου αναλαμβάνει το 80% του εισοδήματός σας πριν από τη συνταξιοδότηση, αλλά πολλοί νέοι συνταξιούχοι να αυξήσουν τα έξοδα αντί να τα μειώσουν. Για να γίνει πιο συγκεχυμένη η υπόθεση, η έρευνα του Ty Bernicke έδειξε συνταξιούχους μειώνοντας τις δαπάνες κατά 25% για κάθε δεκαετία κατά τη συνταξιοδότηση. Δυστυχώς, δεν κατάφερε να προσαρμοστεί για τον πληθωρισμό, κάτι που θα αντισταθμίσει πιθανώς οποιαδήποτε μείωση των δαπανών. Η κατώτατη γραμμή είναι τα πρότυπα δαπανών σας πάνω από 30+ χρόνια συνταξιοδότησης είναι μια αναξιόπιστη εικασία. Κανείς δεν ξέρει. Αν δεν είστε ξεκάθαροι γι 'αυτή την αλήθεια τότε απλά σκεφτείτε 30 χρόνια και προσπαθήστε να φανταστείτε τις δαπάνες σας σήμερα. Θα έχετε μαντέψει με ακρίβεια; Τι σημαίνει αυτό για τα επόμενα 30 χρόνια;

3.

Ποιος θα είναι ο ρυθμός πληθωρισμού κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησής σας; Αυτός είναι ένας από αυτούς τους δύο σημαντικούς αριθμούς, ο οποίος έχει σύνθετο αποτέλεσμα στην εκτίμηση των αποταμιεύσεών σας και πρέπει να είναι ακριβής. Το πρόβλημα είναι το Ph.D. οι οικονομολόγοι δεν μπορούν να προβλέψουν τον πληθωρισμό με ακρίβεια ακόμη και για ένα έτος, καθιστώντας έτσι μια εκτίμηση 30 και πλέον ετών, χωρίς κανένα νόημα. Η βιομηχανική πρότυπη λύση είναι να χρησιμοποιήσει τον ιστορικό μέσο πληθωρισμό, αλλά τα πρωτοφανή κυβερνητικά χρέη και ελλείμματα, η εξάντληση των πόρων και το μεταβαλλόμενο οικονομικό τοπίο δημιουργούν σοβαρές αμφιβολίες σχετικά με την εφαρμογή του ιστορικού πληθωρισμού ως πρότυπο μελλοντικού πληθωρισμού. Το πιο σημαντικό είναι ότι ένα μικρό σφάλμα 1-2% μπορεί να διπλασιάσει (ή να μειώσει κατά το ήμισυ) την εκτίμηση των αποταμιευτικών αποζημιώσεων σας, καθιστώντας αυτή την υπόθεση ιδιαίτερα σοβαρή. 4.

Σε ποιο έτος θα πεθάνετε εσείς και ο σύζυγός σας; Η πρότυπη λύση του κλάδου είναι (πάλι) να εφαρμόζει ιστορικούς στατιστικούς μέσους όρους - πίνακες προσδόκιμου ζωής. Αυτό λειτουργεί σωστά για την IRS και τις ασφαλιστικές εταιρείες επειδή εργάζονται με μεγάλες ομάδες ανθρώπων, αλλά έχει μηδενική ισχύ για οποιοδήποτε άτομο. Η ημερομηνία σας με το πεπρωμένο είναι δυαδικό αποτέλεσμα, όχι στατιστικό αποτέλεσμα. Αυτό σημαίνει ότι είστε είτε 100% νεκρός είτε ζωντανός - όχι 54% νεκρός στην ηλικία των 83 ετών. Ομοίως, δεν έχετε περισσότερες πιθανότητες να πεθάνετε στη στατιστική μέση ηλικία από οποιοδήποτε άλλο έτος της ζωής σας. Η όλη έννοια της εφαρμογής του στατιστικού προσδόκιμου ζωής σε ένα άτομο είναι ανοησία. Ομοίως, οποιαδήποτε εκτίμηση για τη συνταξιοδότηση με βάση τον πίνακα προσδόκιμου ζωής μπορεί να είναι οικονομικά επικίνδυνη για τον πλούτο σας. 5. Πόσο θα καταβληθούν οι συντάξεις των επιχειρήσεων και η Κοινωνική Ασφάλιση κατά τη διάρκεια της αποχώρησής σας; θα πρέπει πρώτα να υπολογίσετε πόσα εισοδήματα θα λάβετε από διάφορες άλλες πηγές - τις συντάξεις των επιχειρήσεων, τις κυβερνητικές συντάξεις και την Κοινωνική Ασφάλιση - για να καθορίσετε πόσα εισοδήματα θα πρέπει να αποφέρει η προσωπική σας αποταμίευση για να καλύψετε το έλλειμμα εισοδήματος. Δυστυχώς, αυτές οι πηγές εσόδων δεν είναι αξιόπιστες. Οι εταιρείες είναι πασίγνωστες για την επιδρομή τους στα συνταξιοδοτικά τους ταμεία, τη μη επαρκή κάλυψη των συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων και την απαλλαγή από συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις μέσω νομικών σαφηνών. Να θυμάστε πάντα ότι η σύνταξη της εταιρείας παραμένει το περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας και απλώς μια "νομική υποχρέωση" για εσάς. Μπορεί όλα να αλλάξουν με την απεργία ενός στυλό? Ως εκ τούτου, δεν είναι τόσο ασφαλής όσο ένα περιουσιακό στοιχείο που κατέχετε προσωπικά σαν ένα 401 (k). Αν νομίζετε ότι είμαι υπερβολικά επιφυλακτικός, ρωτήστε απλώς την ένωση εργαζομένων των αεροπορικών εταιρειών ή οποιοδήποτε άλλο θύμα της εταιρικής αναδιοργάνωσης. Ομοίως, τα προβλήματα της Κοινωνικής Ασφάλισης δεν είναι μυστικά. Η κυβέρνηση ήδη αναλαμβάνει δράση για τη μείωση των οφελών αυξάνοντας τα προσόντα για την ηλικία και μεταβάλλοντας τους τύπους του δείκτη πληθωρισμού. Θα πρέπει να περιμένετε περισσότερα από τα ίδια προκαλώντας μια μειωμένη πληρωμή με την πάροδο του χρόνου. Η κατώτατη γραμμή είναι ότι θα ήταν συνετό να τοποθετήσετε μια συντηρητική αποτίμηση στις συντάξεις και τις πληρωμές κοινωνικής ασφάλισης. Υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για να πιστέψεις ότι αυτές οι υποχρεώσεις μπορεί να μην είναι τόσο σταθερές όσο θα θέλατε.

6. Τι θα κερδίσει το χαρτοφυλάκιό σας κατά τη διάρκεια της υπολειπόμενης ζωής σας; Η απόδοση της επένδυσης είναι η δεύτερη από τις δύο κρίσιμους αριθμούς που έχουν σύνθετο αποτέλεσμα στην εκτίμηση των αποταμιευτικών αποζημιώσεων. Τα μικρά σφάλματα σε αυτόν τον αριθμό συνδύαζαν τεράστιες διαφορές στην εξοικονόμηση που απαιτείται για να εξασφαλιστεί η αποχώρησή σας. Το πρόβλημα, φυσικά, είναι ότι κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια ότι οι επενδύσεις επιστρέφουν ένα χρόνο στο μέλλον, επομένως 30+ χρόνια είναι προφανώς αδύνατο. Στο τέλος, η απόδοση της επένδυσής σας αποτελεί συνάρτηση της επενδυτικής σας στρατηγικής, των δεξιοτήτων σας και της χρονικής περιόδου που ξεκινήσατε να επενδύετε. Είναι ένα στοίχημα σε ένα άγνωστο μέλλον. Αν η ετήσια εκτίμησή σας είναι μόλις 1-2 εκατοστιαίες μονάδες μακριά, μπορεί να διπλασιαστεί (ή να μειωθεί κατά το ήμισυ) το ποσό των χρημάτων που χρειάζεστε για να αποσυρθείτε. Αυτό είναι σαφώς προβληματικό, καθώς τέτοια σφάλματα δεν είναι μόνο δυνατά, αλλά πιθανό.

7. Ποια θα είναι η ακολουθία της επένδυσής σας που επιστρέφει τα πρώτα 15 χρόνια συνταξιοδότησης; Επιστροφή στην επένδυση (που δεν μπορείτε να γνωρίζετε ούτως ή άλλως): Πρέπει επίσης να γνωρίζετε τη σειρά των επιστροφών αυτών. Ανεξάρτητη έρευνα από τους Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling και περισσότερο υποστηρίζουν ένα παρόμοιο συμπέρασμα: Το 80% (ή περισσότερο) του κινδύνου οικονομικής αποτυχίας κατά τη συνταξιοδότηση καθορίζεται από τις πρώτες αποδόσεις επενδύσεων 10-15 ετών. Ομοίως, τα πρώτα 10 με 15 χρόνια απόδοσης των επενδύσεων είναι ο πρωταρχικός καθοριστικός παράγοντας πίσω από το πόσα εισοδήματα μπορείτε να περάσετε με ασφάλεια από την εξοικονόμηση κάθε χρόνο χωρίς να εξαντλήσετε χρήματα προτού να εξαντληθεί η ζωή. Το μόνο πρόβλημα, πάλι, είναι ότι κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με σιγουριά εάν τα πρώτα 15 χρόνια θα δουν πάνω από το μέσο όρο ή κάτω από το μέσο όρο των αποδόσεων. Δεν είναι γνωστό - όπως και κάθε άλλη βασική παραδοχή στον υπολογισμό για πόσα χρήματα χρειάζεστε για να αποσυρθείτε.

Το κλειδί είναι οι υποθέσεις - όχι ο αριθμομηχανής Να μην είσαι απαισιόδοξος, αλλά μπορείς να δείς γιατί αυτή δεν είναι η ακριβής επιστήμη που σας οδηγούν τα βιβλία, οι αριθμομηχανές και οι οικονομικοί σχεδιαστές; Κανένα από αυτά τα επτά ερωτήματα δεν μπορεί να απαντηθεί με βεβαιότητα, όμως όλα αυτά απαιτούν ακριβείς απαντήσεις ή η εκτίμησή σας θα είναι λάθος. Το πρόβλημα είναι ότι κάθε μία από αυτές τις ερωτήσεις απαιτεί να κάνετε μια υπόθεση για το μέλλον και το μέλλον είναι

Ορισμένοι υποστηρικτές του status quo μπορούν να ισχυριστούν ότι τα προβλήματα αυτά επιλύονται από την ιδιαίτερη μάρκα υπολογιστών συνταξιοδότησης - Monte Carlo, αποτίμηση, ιστορικός backcasting κλπ. Το πρόβλημα είναι ότι αυτοί οι υπολογιστές παράγουν στατιστικά παρόμοια αποτελέσματα επειδή είναι όλοι ουσιαστικά ο ίδιος υπολογισμός που απαιτεί τις ίδιες εισροές, αλλά μεταβάλλει μόνο μία ή δύο από τις επτά απαιτούμενες υποθέσεις. Με άλλα λόγια, είναι πιο παρόμοια από διαφορετικά. Το κλειδί για μια ακριβή εκτίμηση έχει ελάχιστη σχέση με την αριθμομηχανή και όλα όσα συμβαίνουν με τις υποθέσεις που επιλέγετε για την αριθμομηχανή. είναι να επιλέξουμε τη σκοπιμότητα έναντι της ακρίβειας εφαρμόζοντας κάποια διακύμανση των ιστορικών μέσων όρων. Η λύση αυτή ακούγεται λογική στην αρχή, αλλά είναι επικίνδυνα παραπλανητική.