Πηγαίνετε μπροστά, αγοράστε αυτό το απόθεμα

Με τον Brian McCann

Μάθετε περισσότερα για τον Brian στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Συμμετέχω σε διάφορα φόρουμ με άλλους συμβούλους. Ενίοτε υπάρχει μια ερώτηση: «Πρέπει να αγοράσω το απόθεμα της εταιρείας X;» Η συνήθης απάντηση των συμβούλων είναι να παραιτηθούν από τις μεμονωμένες επενδύσεις μετοχών και να επικεντρωθούν στην οικοδόμηση ενός χαμηλού κόστους, διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF. Είναι καλή συμβουλή. Είναι επίσης συμβουλές που δίνω στους πελάτες μου.

Αλλά έχω μια επιπλέον σκέψη: Πρέπει να αγοράσετε αυτό το απόθεμα.

Ο λόγος είναι απλός. Οι περισσότεροι επενδυτές συμμετέχουν στη χρηματιστηριακή αγορά για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Αλλά πολύ λίγοι έχουν μια καλή εκτίμηση για το τι είναι η χρηματιστηριακή αγορά. Η κατοχή ενός αποθέματος είναι μια σειρά μαθημάτων συντριβής στα θεμελιώδη δεδομένα της αγοράς. Το δικό σας και θα πάρετε πολύτιμη διορατικότητα στη συνολική αγορά.

Τι είναι το απόθεμα;

Ένα απόθεμα είναι ιδιοκτησιακό συμφέρον σε μια επιχείρηση. Οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο συγκεντρώνουν μετρητά πηγαίνοντας στην πρωτογενή αγορά, όπου οι μετοχές πωλούνται για πρώτη φορά στους επενδυτές με "αρχική δημόσια προσφορά" ή IPO. Αυτό που οι περισσότεροι από εμάς θεωρούμε ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι στην πραγματικότητα η δευτερογενής αγορά. Αυτό είναι όπου οι μετοχές που έχουν εκδοθεί προηγουμένως διαπραγματεύονται μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά. Οι τόποι διαπραγμάτευσης περιλαμβάνουν το Χρηματιστήριο Αξιών της Νέας Υόρκης (NYSE) ή το Εθνικό Σύστημα Αυτοματοποιημένων Τιμολογίων (NASDAQ) μεταξύ άλλων. Η προσφορά μεταξύ αγοραστών και πωλητών καθορίζει τις τιμές.

Το κοινό απόθεμα μιας εταιρείας αντιπροσωπεύει το μερίδιό σας στην ιδιοκτησία της εταιρείας. Οι κάτοχοι κοινών μετοχών είναι νόμιμα ιδιοκτήτες ενός μικρού μέρους των κερδών και των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Παίρνετε επίσης τις ψήφο σας σε ετήσιες συναντήσεις και δικαιούστε μερίσματα που καταβάλλονται από την εταιρεία. Επομένως, εάν κατέχετε ένα μερίδιο της Starbucks, είστε συνιδιοκτήτης του τοπικού καταστήματος που βρίσκεται στο δρόμο. Επειδή η ιδιοκτησία μετοχών σε μια εταιρεία είναι νομική μορφή, λειτουργεί καλύτερα σε χώρες όπου το κράτος δικαίου είναι ισχυρό. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι ΗΠΑ είναι τόσο δημοφιλές μέρος για να επενδύσουν.

Γιατί πρέπει να το έχετε;

Οι περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν τα σκληρά κερδισμένα χρήματά τους στο χρηματιστήριο μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF. Συχνά αυτό γίνεται μέσω ενός σχεδίου που υποστηρίζεται από την εταιρεία, όπως το 401 (k). Παρακολουθώντας τις καθημερινές μεταβολές στην αξία των εκμεταλλεύσεών σας μπορεί να φανεί αρκετά μυστηριώδης. Εάν είστε κάτοχος ενός αποθέματος και να διερευνήσετε τι κάνει η επιχείρηση, θα αρχίσετε να κατανοείτε τη σχέση μεταξύ των επιχειρηματικών επιδόσεων και της αξίας της μετοχής σας. Βραχυπρόθεσμα, μια ποικιλία τρελών παραγόντων μπορεί να ωθήσει την τιμή των μετοχών της εταιρείας σας γύρω. Αλλά μακροπρόθεσμα, η τιμή της εταιρείας σας (και το απόθεμα) θα καθορίζεται από τις επιχειρηματικές της επιδόσεις. Και είναι μακροπρόθεσμα - αυτό έχει σημασία. Καθώς καταλαβαίνετε πώς λειτουργεί αυτό για μια εταιρεία, θα αρχίσετε να έχετε μια αίσθηση για το πώς συμπεριφέρονται οι αγορές, αν και δεν ξέρω ότι κάποιος πραγματικά καταλαβαίνει τις θρυμματισμούς των χρηματιστηριακών αγορών.

Οι προειδοποιήσεις

Εάν κάνετε επενδύσεις στο κοινό απόθεμα μιας εταιρείας, αφιερώστε λίγο χρόνο για να καταλάβετε την επιχείρηση στην οποία επενδύετε. Εδώ είναι μερικές γενικές οδηγίες:

• Διαβάστε μια περίληψη της εταιρείας που παρέχει η μεσιτεία σας. Εταιρείες όπως το Standard and Poor's ή το Morningstar τις παρέχουν. Αναλύουν τα οικονομικά και παρέχουν συγκρίσεις με παρόμοιες εταιρείες.
• Πηγαίνετε στον ιστότοπο Επενδυτικών Σχέσεων της εταιρείας. Διαβάστε την ετήσια έκθεση της εταιρείας (η ιστοσελίδα ή το ενημερωτικό φυλλάδιο που περιγράφει λεπτομερώς τις επιδόσεις της εταιρείας για το έτος) και το 10Κ (η μη πιτσιλιά έκθεση που αναφέρει τους ετήσιους αριθμούς). Δώστε ιδιαίτερη προσοχή στη διαχειριστική συζήτηση των επιχειρηματικών αποτελεσμάτων.
• Καταγράψτε γιατί νομίζετε ότι αυτή είναι μια καλή επένδυση. Ποιο είναι το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της εταιρείας; Πώς θα γίνει πιο πολύτιμο;
• Εξετάστε τι θα κάνει την εταιρεία να αποτύχει. Ποιες είναι οι αδυναμίες του; Τι πρέπει να παρακολουθήσετε για να διαπιστώσετε εάν δεν εκτελείται όπως αναμένεται;
• Μετά από τουλάχιστον ένα ή δύο χρόνια, κοιτάξτε πίσω τη δική σας διατριβή και δείτε αν έχουν συμβεί τα πράγματα όπως νομίζατε. Τι ήταν απροσδόκητο; Πώς αντιδρούσε η τιμή των μετοχών;
• Αν θέλετε να προχωρήσετε πραγματικά, διαβάστε πέντε έως δέκα χρόνια αναφορών 10K για να δείτε πώς εξελίχθηκε η εταιρεία. Διαβάστε όλες τις ετήσιες εκθέσεις ανταγωνιστών και άλλων εταιρειών του κλάδου.

Εάν δεν είστε διατεθειμένοι να θέσετε τουλάχιστον αυτό το πολύ έργο, τότε δεν πρέπει να επενδύσετε σε μια εταιρεία καθόλου. Τότε δεν κάνεις τίποτα περισσότερο από τον τζόγο. Φυσικά, δεν πρέπει να επενδύετε πια τίποτα που θα μπορούσατε να χάσετε. Στόχος για ένα μικρό τμήμα της καθαρή σας ρευστοποιήσιμης αξίας, λιγότερο από το 1% των επενδύσιμων περιουσιακών στοιχείων σας, αν αυτό συμβαίνει.

Ίσως τελικά να χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας. Αλλά θα μάθετε πολλά για την επιχείρησή σας, τις αγορές και, ποιος ξέρει, ίσως και εσείς.

Αυτή η ανάρτηση εμφανίστηκε αρχικά στο Nasdaq.

Εικόνα μέσω iStock.

Μπορεί επίσης να σας αρέσει:

Η Robo-Advisors θα βυθίσει οικονομικούς συμβούλους;

Πώς να σταματήσετε να υποπαιδεύετε τις επενδύσεις σας

Αποθέματα Ισχυρή; Αποφύγετε αυτό το ένα κοινό λάθος

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν από την άσκηση επιλογών αποθεμάτων