Πώς 8% τα επιτόκια των υποθηκών θα αλλάξουν το πρόσωπο της ιδιοκτησίας σπιτιού

Παρά την συνεχώς βελτιούμενη οικονομία και την αισιοδοξία γύρω από τις χρηματιστηριακές αγορές, ο τομέας της στέγασης παραμένει σε μια βαθιά λειτουργικότητα. Η κρίση αποκλεισμού συνεχίζει να παίρνει το χρόνο της αδιάλλακτη - με βάση τα ανησυχητικά επίπεδα της δραστηριότητας αποκλεισμού το 2009 και το 2010, το γκρεμ από τα απούλητα σπίτια μπορεί να διαρκέσει αρκετά ακόμη χρόνια για να μειωθεί.

οι παράγοντες έχουν πρόσφατα τεθεί σε ισχύ και είναι πιθανό να επηρεάσουν τον τομέα της στέγασης τα επόμενα τρίμηνα και χρόνια, πιέζοντας τον παράγοντα αποκλεισμού στο παρασκήνιο. Και για άλλη μια φορά, οι Fannie Mae και Freddie Mac βρίσκονται στο επίκεντρο της προσοχής, καθώς οι επενδυτές συζητούν για τα επιτόκια και, στη συνέχεια, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων από την περιοχή.

Οι τελευταίες εβδομάδες, ο Fannie, ο Freddie και η Fed Η κυβέρνηση Ομπάμα ένωσε τις δυνάμεις της με εκείνους στο Κογκρέσο που πιστεύουν ότι οι δανειστές ενυπόθηκων δανείων Fannie Mae (Ομοσπονδιακή Εθνική Ένωση Δανείων) και ο Freddie Mac (Ομοσπονδιακή Εταιρεία Στεγαστικών Δανείων) αποτελούν μέρος του προβλήματος, όχι μέρος της λύσης. Και οι δύο αυτές κυβερνητικές επιχειρήσεις (GSEs) παρείχαν εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε εγγυήσεις δανείων χαμηλού επιτοκίου και οι περισσότεροι πιστεύουν ότι συνέβαλαν στη δημιουργία του περιβάλλοντος που οδήγησε στη μη βιώσιμη ανάπτυξη των κατοικιών.

Ως αυξανόμενος αριθμός νομοθέτων της διπλωματίας κοιτάξτε για να συρρικνωθεί απότομα τόσο Fannie Mae και Freddie Mac, θα μπορούσαμε να προχωρήσουμε προς μια βαθιά αλλαγή στην αγορά στέγης. Επί του παρόντος, οι Fannie Mae και Freddie Mac εξυπηρετούν έναν σημαντικό σκοπό: την παροχή τοπικών τραπεζών με ομοσπονδιακά κεφάλαια που στη συνέχεια δανείζονται στους ιδιοκτήτες σπιτιού. Εάν οι οργανισμοί αυτοί συρρικνωθούν - ή εξαλειφθούν εντελώς, όπως ελπίζουν ορισμένοι φορείς χάραξης πολιτικής - οι δανειστές θα έχουν περιορισμένη μόνο πρόσβαση σε ομοσπονδιακά κεφάλαια. Και αν οι τράπεζες αναγκάζονται να χρησιμοποιήσουν περισσότερα δικά τους κεφάλαια για να δανείσουν, θα απαιτήσουν υψηλότερα επιτόκια για να αντισταθμίσουν τον δικό τους αυξημένο κίνδυνο.

Υψηλότερα επιτόκια = λιγότεροι αγοραστές. Και λιγότεροι αγοραστές σημαίνει ότι οι τιμές κατοικιών ενδέχεται να μειωθούν περαιτέρω. Εδώ είναι το εξής:

Ας πούμε ένα νέο ζευγάρι θέλει να αγοράσει ένα σπίτι $ 200.000 με προκαταβολή 10%. Για να χρηματοδοτήσουν τα 180.000 δολάρια με τρέχοντα επιτόκια περίπου 5%, θα έβλεπαν μηνιαία πληρωμή κεφαλαίου και τόκου ύψους 966 $ (προ φόρων και ασφάλισης).

Αλλά εάν τα ποσοστά αυξήθηκαν στο 8%, όπως θα μπορούσαν πολύ καλά, η μηνιαία πληρωμή θα ανέλθει στα 1.320 δολάρια. Και κάποιος που προσπαθεί να αγοράσει ένα σπίτι 400.000 δολαρίων θα πληρώσει 800 δολάρια επιπλέον το μήνα εάν τα ποσοστά αυξήθηκαν από 5% σε 8%.

[Εάν είστε έτοιμοι να αγοράσετε ένα σπίτι, χρησιμοποιήστε το Υπολογιστή Δανείου μας για να δείτε τι μηνιαία πληρωμή κεφαλαίου και τόκου θα λάβετε.]

Τέλος μιας εποχής

Ένα από τα ασημένια επενδύματα του πρόσφατου οικονομική κρίση ήταν ότι η πτώση των τιμών των κατοικιών τους έκανε πολύ πιο προσιτές. Σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Realtors (NAR), ο δείκτης οικονομικής προσιτότητας στη στέγαση αυξήθηκε από 137,8 το 2008 σε 174,6 το 2010. (Η τιμή των 100 σημαίνει ότι μια οικογένεια με το μεσαίο εθνικό εισόδημα έχει ακριβές εισόδημα για να δικαιούται υποθήκη σε με μέσο όρο των τιμών ενός καταστήματος πάνω από 100 σημαίνει ότι μια οικογένεια που κερδίζει το διάμεσο εισόδημα έχει περισσότερα από αρκετά εισοδήματα για να δικαιούται ενυπόθηκο δάνειο σε μια μέση τιμή κατοικίας, υποθέτοντας μια προκαταβολή 20%.) Οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν, υποχώρησαν τα επιτόκια, τα οποία τώρα αρχίζουν να αυξάνονται. Με τα μαθηματικά μου, η αύξηση του επιτοκίου στο 8% θα εξαλείψει όλα τα κέρδη που έγραψε ο δείκτης NAR τα τελευταία χρόνια.

Γιατί είμαι σταθερός στο 8%; Δεν είναι μόνο ο παράγοντας Fannie και Freddie. Η απόσυρσή τους από την αγορά θα ωθούσε τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων στο 7%, αλλά το υπόλοιπο της ώθησης θα προέκυπτε από μια αναμενόμενη βελτίωση της οικονομίας η οποία θα έτεινε τα επιτόκια γενικά, ίσως κατά 100 με 200 μονάδες βάσης κατά την επόμενη λίγα χρόνια (δηλαδή αύξηση επιτοκίου 1% έως 2%).

Σε γενικές γραμμές, η ισχυρότερη οικονομική δραστηριότητα οδηγεί σε προσδοκίες υψηλότερων τιμών. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η οποία έχει καθοριστικό ρόλο στον καθορισμό των επιτοκίων, τείνει να αυξάνει τα επιτόκια όταν ενισχύεται η οικονομία. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων παρακολουθούν τα επιτόκια των 10ετών λογαριασμών του Δημοσίου, και αυτά τα πιο μακροπρόθεσμα επιτόκια υπαγορεύονται από την αγορά ομολόγων και όχι από την Fed. Παρόλα αυτά, όταν η Fed αυξάνει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια, εξακολουθεί να ασκεί έντονη έμμεση επιρροή στην κατεύθυνση των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων.

Τι σημαίνει για τους αγοραστές σπίτι

Οι συνέπειες είναι σαφείς για τους πιθανούς αγοραστές κατοικιών. Αν σκοπεύετε να αγοράσετε ένα σπίτι και θα χρειαστεί να δανειστείτε πολύ, αυτό είναι πιθανώς ένας πολύ καλός χρόνος για να κλειδώσετε ένα δάνειο, ειδικά ενώ οι τιμές των κατοικιών παραμένουν χαμηλές. Αν δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά μια προκαταβολή τώρα, δεν υπάρχει λόγος να πανικοβληθείτε. Αντ 'αυτού, επικεντρωθείτε στη συνέχιση της δημιουργίας προκαταβολής και σκεφτείτε να αναζητήσετε ένα πιο μετριοπαθές σπίτι από ό, τι αρχικά οραματιζόταν. Για να προσθέσει ένα ακόμα εμπόδιο, οι δανειστές ζητούν πλέον αυξημένες προκαταβολές μέχρι 20% ή 30% - μια μεγάλη αλλαγή από τις ημέρες του 5% κάτω. Αυτό σημαίνει ότι οι ενδεχόμενοι αγοραστές κατοικιών θα χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να δημιουργήσουν εξοικονόμηση πόρων προτού πάρουν το βήμα.

, οι πίνακες μετατοπίζονται υπέρ εκείνων που μπορούν να πληρώσουν μετρητά. Θα έχετε λιγότερους ανταγωνισμούς για το σπίτι που θέλετε να αγοράσετε και εάν υψηλότερα ποσοστά σβήνουν τη ζήτηση, ίσως να εξετάζετε περαιτέρω μειώσεις τιμών για στέγαση στο μέλλον.

Εάν έχετε ήδη ένα σπίτι και εσείς Έχετε έσπευσαν να εξοφλήσετε την υποθήκη σας, ίσως να θέλετε να ξαναχρησιμοποιήσετε το χρέος σας, καθώς τα επιτόκια δανεισμού παραμένουν πολύ χαμηλά σύμφωνα με τα ιστορικά πρότυπα. Τα μετρητά που λαμβάνετε στην αναχρηματοδότηση μπορούν να κερδίσουν υψηλότερη απόδοση σε ένα παθητικά διαχειριζόμενο ταμείο ή υψηλό μερίσματα που πληρώνουν μετοχές από ό, τι θα κερδίσει σε στέγαση. Εάν ο πληθωρισμός ξαναγίνει το άσχημο κεφάλι του, όπως περιμένουν ορισμένοι από τα επόμενα χρόνια, το κλειδί για μια υποθήκη 5,5% φαίνεται καλύτερα και καλύτερα καθώς ο πληθωρισμός τρέχει όλο και ψηλότερα.

Ο τομέας της στέγασης επηρεάζεται από τόσες πολλές μεταβλητές που είναι αδύνατο να γνωρίζουμε με ακρίβεια πώς τα επιτόκια, οι τιμές κατοικίας και η ζήτηση θα διαδραματίσουν τα επόμενα χρόνια. Αλλά οι ενέργειες της Fannie Mae, της Freddie Mac και της Federal Reserve σίγουρα θα παρακολουθήσουν τους επόμενους μήνες.

[Μάθετε περισσότερα στο στοιχείο InvestingAnswers:

Πώς να προστατευθείτε από την αύξηση των υποθηκών