Πώς πρέπει να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο; Οχι έτσι
ΠαÏ?αμÏ?θι χωÏ?ίς όνομα (Tale Without Name)
Πίνακας περιεχομένων:
- Να κυνηγάει χρήματα με υψηλή απόδοση
- Μετά από μια πρόταση από την οικογένεια ή τους φίλους
- Επιλέγοντας τα χρήματα με τις υψηλότερες βαθμολογίες με αστέρια
- Οι δεσμοί σκέψης είναι πολύ βαρετοί
- Παραβλέποντας τα τέλη
- Τι έπεται?
- Εύρημα οι καλύτεροι μεσίτες αμοιβαίων κεφαλαίων
- Μαθαίνω πώς να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια
- Ξέρω πώς να αγοράσετε αποθέματα
Συγχαρητήρια, αποφασίσατε να επενδύσετε σε αμοιβαίο κεφάλαιο. Τώρα έρχεται το δύσκολο κομμάτι - ποιο;
Περισσότεροι από 8.000 αμοιβαία κεφάλαια προσφέρονται, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδύσεων, ένα βιομηχανικό όμιλο, και κυμαίνονται από "εγχώρια ή παγκόσμια μετοχικά κεφάλαια (ενεργά διαχειριζόμενα ή τιμαριθμικά), σε εγχώρια ή διεθνή ομόλογα, σε εναλλακτικά κεφάλαια, κεφάλαια αγοράς, σε διαφοροποιημένα κεφάλαια, όπως τα ισορροπημένα ή τα υβριδικά κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των κονδυλίων ημερομηνίας στόχου."
Yikes. Αντιμετωπίζοντας τον αριθμό των επιλογών, το πρώτο αίτημα που έκαναν πολλοί επενδυτές για πρώτη φορά είναι: "Πείτε μου ποιο είναι το καλύτερο", λέει η Laura Scharr-Bykowsky, πιστοποιημένη χρηματοοικονομική εταιρεία και διευθυντής στο Ascend Financial Planning στην Κολομβία της Νότιας Καρολίνας.
Η αγορά σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς να καταλάβετε πώς ταιριάζει στο συνολικό σας οικονομικό μέλλον είναι ένα κοινό σφάλμα νέας γενιάς. "Δεν είναι αυτό που είναι το καλύτερο ταμείο, αλλά ποιο είναι το καλύτερο ταμείο για την ανοχή σας σε κινδύνους, τους στόχους σας και το συνταξιοδοτικό σας σχέδιο", λέει ο Scharr-Bykowsky.
Ακολουθούν μερικά άλλα λάθη που κάνουν οι επενδυτές όταν αποφασίζουν πώς να επιλέξουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο:
Να κυνηγάει χρήματα με υψηλή απόδοση
Ένας πελάτης μπορεί να δει ότι ένα ταμείο αναδυόμενων αγορών είχε κέρδη 25% πέρυσι και σκέφτονται: «Οι αναδυόμενες αγορές μοιάζουν με τον τρόπο να πάει», λέει ο Scharr-Bykowsky, μόνο για να ανακαλύψει έναν σταθερό κανόνα της επένδυσης στον σκληρό τρόπο: καταλήγει.
"Έχουμε την τάση να είμαστε πολύ κοντόφθαλμοι όταν πρόκειται για τις αγορές και να προσπαθήσουμε να εμπορευόμαστε το χρόνο - άλμα και άλμα από διαφορετικά κεφάλαια», λέει. Η παρακολούθηση της απόδοσης συχνά έχει ως αποτέλεσμα το αντίθετο αποτέλεσμα: αγορά ενός ταμείου όταν οι αποδόσεις είναι υψηλές και οι πωλήσεις όταν επιστρέφουν. Η εκδίωξη μπορεί να είναι ένα δαπανηρό παιχνίδι του whack-a-mole, εντυπωσιακό ακριβώς όπως ζεστό απόδοση δροσίζει.
Τα υλικά μάρκετινγκ αμοιβαίων κεφαλαίων φέρουν την υποχρεωτική σημείωση ότι "οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων", αλλά αυτό είναι κάτι περισσότερο από το νόμο που απαιτείται από την κυβέρνηση. Είναι ένα σημαντικό γεγονός, λέει ο James Kinney, διευθυντής της Financial Pathway Advisors στο Bridgewater, New Jersey.
Μελέτη μετά από μελέτη δείχνει ότι η πρόσφατη ιστορία ενός ταμείου είναι ένας κακός τρόπος μέτρησης των μελλοντικών επιστροφών, λέει, "αλλά αυτό που βλέπω συχνά είναι οι άνθρωποι που κοιτάζουν τις προηγούμενες επιδόσεις και τίποτα άλλο".
»Επενδύστε σε αμοιβαία κεφάλαια με τον σωστό τρόπο: Καλύπτουμε τι πρέπει να γνωρίζετε
Μετά από μια πρόταση από την οικογένεια ή τους φίλους
Έτσι, αν δεν μπορείτε να βασιστείτε στην απόδοση ενός ταμείου για να κάνετε την επιλογή σας, σε ποιον μπορείτε να εμπιστευτείτε; Πολλοί νέοι επενδυτές στηρίζονται σε όσους είναι πιο κοντά σε αυτούς.
«Ακούω πράγματα όπως:« Ο φίλος μου που κάθεται δίπλα μου είπε ότι το έκανε καλά »Ή,« Ο μπαμπάς μου μου είπε για ένα κεφάλαιο Vanguard που θα έπρεπε να αγοράσω », λέει ο Scharr-Bykowsky.
Ακόμη και στην ψηφιακή εποχή, από στόμα σε στόμα φέρει πολύ βάρος, ειδικά όταν πρόκειται να αντιμετωπίσουμε μεγάλες οικονομικές ερωτήσεις. Αλλά αν ο φίλος σας, ο συνάδελφός σας ή το μέλος της οικογένειάς σας δεν έχει την ίδια οικονομική θέση με εσάς, υπάρχει υψηλός κίνδυνος ότι το ταμείο που επιλέξατε είναι άσχημο, σύμφωνα με τους ειδικούς.
Επιλέγοντας τα χρήματα με τις υψηλότερες βαθμολογίες με αστέρια
Η Morningstar, εταιρεία επενδύσεων, δημοσιεύει μια επιρροή λίστα αμοιβαίων κεφαλαίων που κατατάσσονται από ένα έως πέντε αστέρια. Έτσι, επιλέξτε το ταμείο του οποίου η βαθμολογία με αστέρια είναι η υψηλότερη, σωστά;
Οι αξιολογήσεις αστεριών είναι ένας καλός τρόπος για να ξεκινήσετε την έρευνα για το σωστό ταμείο, αλλά επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από τις πρόσφατες επιδόσεις
«Πρέπει να είσαι πολύ προσεκτικός σε αυτά», προειδοποιεί ο Kinney. Ενώ οι αξιολογήσεις των αστεριών είναι ένας καλός τρόπος για να ξεκινήσετε την έρευνα για το σωστό ταμείο, "εξακολουθούν να επηρεάζονται σημαντικά από την πρόσφατη απόδοση", λέει. Η ίδια η Morningstar σημειώνει ότι το σύστημά της αστέρων "προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως το πρώτο βήμα στη διαδικασία αξιολόγησης του ταμείου. Η υψηλή βαθμολογία από μόνη της δεν αποτελεί επαρκή βάση για επενδυτικές αποφάσεις."
Ταμεία με λιγότερη από την αστρική κατάταξη αυτή τη στιγμή "θα μπορούσαν να είναι απολύτως καλά ταμεία που είχαν κακή απόδοση για εντελώς έγκυρους λόγους", προσθέτει ο Kinney και θα μπορούσε ακόμα να έχει μακροπρόθεσμη αξία για το χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου σας. "Μπορεί να είναι καλά ταμεία που έχουν μια στρατηγική που μπορεί να μην ευνοούν σήμερα, αλλά αυτά τα πράγματα είναι πολύ κυκλικά".
Οι δεσμοί σκέψης είναι πολύ βαρετοί
Οι νέοι επενδυτές εισέρχονται σε αμοιβαία κεφάλαια για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, γι 'αυτό τα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών είναι ένα από τα πιο δημοφιλή είδη αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα κεφάλαια μετοχών παρακολουθούν την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μεγάλου αριθμού εταιρειών ανά δείκτη, βιομηχανία ή χώρα.
"Βλέπω πολλούς νεότερους επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν κυρίως στην τεχνολογία, γιατί είναι δροσερό και σέξι και σκέφτονται ότι πρέπει να ανεβαίνουν", λέει ο Scharr-Bykowsky. Αλλά οι επενδυτές στα τέλη της δεκαετίας του 1990 σκέφτηκαν το ίδιο πράγμα πριν ξεσπάσει η φούσκα dot-com.
Λιγότερο επικίνδυνο είναι τα ομόλογα των οποίων το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι το χρέος της κυβέρνησης ή της εταιρείας. Ο επενδυτής δανείζει χρήματα για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα, με την υπόσχεση αποπληρωμής της αρχικής επένδυσης συν τους τόκους. Ενώ οι μετοχές προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, τα ομόλογα μπορούν να εξισορροπήσουν τον κίνδυνο στο χαρτοφυλάκιο σας προσφέροντας σταθερή ροή εσόδων.
"Τα ομόλογα είναι βαρετά, αλλά είναι μεγάλα αμορτισέρ", λέει ο Scharr-Bykowsky. "Πολλοί άνθρωποι επιθυμούσαν να έχουν περισσότερες ομολογίες στο χαρτοφυλάκιό τους το 2008" όταν οι αγορές συνετρίβησαν κατά τη διάρκεια της Μεγάλης ύφεσης.
Παραβλέποντας τα τέλη
Ένα άλλο κοινό λάθος επιλέγει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς να κατανοεί τον μακροπρόθεσμο αντίκτυπο των τελών - επίσης γνωστού ως λόγος εξόδων - στις συνολικές αποδόσεις. Τα τέλη ποικίλλουν ανάλογα με το αν επιλέγετε ένα παθητικό ταμείο - ένα που προσπαθεί να αντικατοπτρίζει την ανάπτυξη ενός δείκτη όπως ο δείκτης Standard & Poor's 500 των μεγάλων εταιρειών, για παράδειγμα - ή ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, το οποίο στοχεύει στην επίδοση στην αγορά και είναι πιο δαπανηρή.
Τα τέλη ως ποσοστό των συνολικών επενδύσεων μπορεί να φαίνονται χαμηλά σε σύγκριση με τα διψήφια επιτόκια που βλέπετε σε μια δήλωση πιστωτικών καρτών, αλλά τα "τέλη μπορούν πραγματικά να διαβρώσουν τις συνολικές σας αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου", λέει ο Scharr-Bykowsky.
Πείτε ότι είχατε $ 100,000 σε ένα ταμείο και αυτό το ταμείο παρέδωσε το 7% επιστρέφει ετησίως. Μετά από 30 χρόνια, θα είστε πολύ χαρούμενοι. Αλλά η αναλογία εξόδων του ταμείου θα επηρεάσει πόσο χαρούμενος θα είστε.
| Λόγος εξόδων | 0.25% | 0.5% | 1% |
| Συνολικό κόστος δαπανών | $51,857 | $99,788 | $186,786 |
| Η αξία του χαρτοφυλακίου μετά από 30 χρόνια | $709,368 | $661,437 | $574,349 |
Τα παθητικά κεφάλαια χρεώνουν χαμηλότερα τέλη και τείνουν να έχουν καλύτερες αποδόσεις, καθιστώντας τους την καλύτερη επιλογή για πολλούς επενδυτές. Αν ενδιαφέρεστε για ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, η Kinney συνιστά την αναζήτηση κονδυλίων που έχουν τα χαμηλότερα τέλη και το υψηλότερο buy-in από τον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου. "Είναι σημαντικό να έχουν το δέρμα στο παιχνίδι", λέει.
