Πώς να Beat Buffett, Icahn, ο Σόρος στο δικό τους παιχνίδι |

Πρωταγωνιστές δίχτυα σου, όπου το μεγάλο ψάρι κολύμπι. - Ανώνυμος

Ποιος δεν έχει ονειρευτεί την αγορά και πώληση των αποθεμάτων μαζί με τους πιο επιτυχημένους επενδυτές όλων των εποχών

μιλώ για μεγάλα ψάρια, όπως ο Warren Buffett, διαχειριστής κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου George Soros και ακτιβιστής επενδυτής Καρλ Icahn;.

(Ας το ρεκόρ δείχνουν ότι το ανά μετοχή λογιστική αξία της χρηματοδοτικής εταιρείας συμμετοχών του Buffett έχει αυξηθεί κατά ένα μυαλό-586817% από το 1965, trouncing την S & P 500 από μια εξίσου μυαλό-παράγοντα 78,9 φορές. Όσο για τον Σόρος Η Forbes εκτιμά την καθαρή της αξία στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που τον βάζει στην ίδια γειτονιά με την Icahn, της οποίας το τελευταίο επενδυτικό ταμείο έχει επιτύχει μέση ετήσια απόδοση 41,3% από το 2004,

Μιλάω επίσης για λιγότερο γνωστούς αλλά αξιοσημείωτα επιτυχημένους επενδυτές όπως ο Jim Simons της Renaissance Technologies και ο Steve Cohen της SAC Capital, οι οποίοι απέδωσαν κέρδη επένδυσης άνω του 30% ετησίως για μια δεκαετία ή και περισσότερο.

Χάρη σε μια νέα συμβουλή από ένα StreetAu αδελφοποιημένη εταιρεία, κερδοφόρα εμπορία, δεν είναι πλέον δυνατό μόνο να οδηγήσετε τα coattails αυτών των εικονιδίων της Wall Street, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να τα κερδίσετε στο δικό τους παιχνίδι στη διαδικασία

Βλέπετε, Michael J. Carr - ο αρχηγός του στρατηγικού εμπορίου για το Guru Investing - ρίχνει το δίχτυ του όπου τα μεγάλα ψάρια κολυμπούν.

Επιτρέψτε μου να εξηγήσω …

Κάθε τρίμηνο, ο Michael εξετάζει τους φακέλους στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τα αποθέματα ευνοούνται από τους κορυφαίους επενδυτές στη χώρα - όσοι έχουν αποδείξει ότι μπορούν να αποδώσουν κέρδη στην αγορά υπό οποιεσδήποτε συνθήκες της αγοράς. Οι επενδυτές όπως ο Buffett, ο Soros, ο Icahn, ο Simons και ο Cohen.

Σήμερα ο Michael παρακολουθεί 400 μετοχές που 20 από αυτούς τους επενδυτές γκουρού αναμένουν θα είναι μεγάλοι νικητές. Με άλλα λόγια, ο Michael χρησιμοποιεί την έρευνα από τα καλύτερα επενδυτικά μυαλά στον πλανήτη για να δημιουργήσει τη λίστα παρακολούθησής του.

Αλλά αυτή είναι η αρχή.

Ο ίδιος ο Michael είναι Τεχνικός Chartered Market, από τον οποίο υπάρχουν μόνο περίπου 1.400 ο κόσμος. Και έχει περάσει 26 χρόνια εμπορικής εμπειρίας κάτω από τη ζώνη του, κατά τη διάρκεια της οποίας έχει γράψει δύο βιβλία για το θέμα.

Το βασικό χρηματιστηριακό εργαλείο Michael που χρησιμοποιεί στην δική του έρευνα είναι σχετική δύναμη, ένα μέτρο της τάσης των τιμών ενός

Μεταξύ των εκατοντάδων αποθεμάτων «γκουρού» που εντοπίζει, ο Μιχαήλ θα εξετάσει μόνο εκείνα που αυξάνονται ταχύτερα από το 70% της αγοράς κατά τους προηγούμενους έξι μήνες

Από τα αποθέματα που περνούν αυτό το μέρος της δοκιμής, ο Michael εξετάζει τη δύναμη της ταμειακής ροής των εταιρειών - το χρηματικό ποσό που εισέρχεται στην επιχείρηση, ένα βαρόμετρο που θεωρεί ως την ίδια τη ζωή της εταιρείας. Και εδώ, και πάλι, ο Μιχαήλ θεωρεί μόνο τις μετοχές των οποίων η ταμειακή ροή ανά μετοχή αυξάνεται ταχύτερα από το 70% όλων των διαθέσιμων μετοχών.

Αυτό που έχει απομείνει είναι το καλύτερο από τα καλύτερα - τα αποθέματα που έχουν το μεγαλύτερο δυναμικό για αύξηση κεφαλαίου

Ο καλύτερος τρόπος για να γνωρίσετε τον Michael και να μάθετε περισσότερα για το σύστημά του είναι να παρακολουθήσετε μια online παρουσίαση

που φιλοξένησα μαζί του την προηγούμενη εβδομάδα . Μπορείτε να πάρετε μια γεύση από το διαδικτυακό σεμινάριο - συμπεριλαμβανομένου του ονόματος μιας από τις κορυφαίες επιλογές γκουρού του - από τα αποσπάσματα που ακολουθούν. Στις επόμενες παρατηρήσεις του διαδικτυακού σεμιναρίου της περασμένης εβδομάδας, ο Michael μιλάει για μερικά από τα εργαλεία που χρησιμοποιεί για να μηδενίσει αυτά τα αποθέματα γκουρού με τις μεγαλύτερες δυνατότητες. Εδώ είναι ένα δείγμα αυτού που θα ακούσετε Σχετικά με τη χρήση σχετικής δύναμης για την επιλογή κερδισμένων αποθεμάτων …

Κατά τη γνώμη μου, η σχετική δύναμη είναι η μόνη επενδυτική στρατηγική που έχει αποδειχθεί ότι δουλεύει με την ακαδημαϊκή έρευνα,, και μέσω της εμπειρίας συναλλαγών σε πραγματικό κόσμο.

Ακολουθεί μια αθλητική αναλογία που δείχνει γιατί η σχετική δύναμη είναι ένας αξιόπιστος δείκτης επιτυχίας. Σε οποιοδήποτε παιχνίδι, ο νικητής παίζει με έναν τρόπο που είναι σχετικά ισχυρότερος από τον ηττημένο. Αν προσπαθούσατε να επιλέξετε τον νικητή πριν ξεκινήσει το παιχνίδι, πιθανόν να επιλέξετε την ομάδα που θεωρήσατε ότι ήταν η ισχυρότερη από τις δύο. Αυτό μπορεί να είναι η ομάδα με περισσότερες νίκες ή αυτή που έχει μια άκρη με κάποιο τρόπο για τα επερχόμενα παιχνίδια.

Οι ερευνητές ανακάλυψαν ότι η ομάδα που προχωράει μετά από τρεις συμμετοχές σε ένα παιχνίδι μπέιζμπολ κερδίζει περίπου το 80% του χρόνου. Στο χόκεϊ, η ομάδα μπροστά μετά την πρώτη περίοδο κερδίζει σχεδόν το 70% του χρόνου. Οι ομάδες μέχρι 8 βαθμών ή περισσότερο στο ημίχρονο στο μπάσκετ κολλεγίων κερδίζουν περίπου το 80% του χρόνου. Σε κάθε περίπτωση, η ομάδα που έχει το ισχυρότερο ξεκίνημα είναι πιθανό να κερδίσει στο τέλος.

Όπως και στον αθλητισμό, θέλω να διαλέξω το απόθεμα που οδηγεί στο ημίχρονο, επειδή έχει περισσότερες πιθανότητες να κερδίσει. Η σχετική δύναμη μας επιτρέπει να υπολογίσουμε ποιοι είναι οι ηγέτες τώρα και οι μελέτες επιβεβαιώνουν ότι τα αποθέματα αυτά τείνουν να ξεπεράσουν το μέσο απόθεμα στο μέλλον.

Ανάλυση ταμειακών ροών: η τελική προστιθέμενη αξία …

κέρδη για επιβίωση και ευημερία. Όχι μόνο αυτό, η ισχυρή ταμειακή ροή επιτρέπει σε μια εταιρεία να ανταμείβει τους επενδυτές με μερίσματα και να επανεπενδύει στην ανάπτυξη.

Ο κίνδυνος μειώνεται όταν μια επιχείρηση έχει ισχυρή και αξιόπιστη ταμειακή ροή. Η βελτίωση που έκανα στην ανάλυση ταμειακών ροών είναι να εφαρμόσω την ιδέα της σχετικής δύναμης σε αυτήν. Συγκεκριμένα, βρίσκομαι στις εταιρείες με τη μεγαλύτερη βελτίωση των ταμειακών ροών τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτές είναι οι εταιρείες που έχουν τους πόρους για να αυξήσουν τώρα τα μερίσματά τους ή τα κέρδη τους.

Συνδυάζοντας τη σχετική ισχύ των ταμειακών ροών με την παραδοσιακή σχετική δύναμη, κατέχουμε τις εταιρείες που δουλεύουν θεμελιωδώς - αλλά μόνο όταν το απόθεμά τους χτυπά αγορά. Αυτή η απλή στρατηγική, την οποία ονομάζω σύστημα Guru Investing, συνδυάζει τους καλύτερους τεχνικούς και θεμελιώδεις δείκτες που γνωρίζω σε ένα ενιαίο σύστημα.

Ένα απόθεμα γκουρού που αναβοσβήνει «αγοράζει» …

Οι μετοχές της Bancorp (NYSE: USB)

ανήκουν σε δύο θρύλους που επενδύουν στην αξία, ο Warren Buffett και ο Donald Yacktman. Σε συνδυασμό, η Buffett και η Yacktman κατέχουν το 5,6% της εταιρείας. U.S. Η Bancorp είναι η έκτη μεγαλύτερη τράπεζα στο έθνος που κατατάσσεται με στοιχεία ενεργητικού, η πέμπτη όταν κατατάσσεται από τις συνολικές καταθέσεις και η πέμπτη όταν κατατάσσεται στην αγοραία αξία. Μεταξύ των μεγάλων τραπεζών, η εταιρεία ήταν ο νούμερο ένα όταν κατατάχθηκε από την απόδοση της κοινής μετοχής και του δείκτη αποτελεσματικότητας, ένα μέτρο της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης της τράπεζας, το δεύτερο τρίμηνο του 2013 και το σύνολο του έτους 2012.

η βαθμολογία των 83 σημαίνει ότι έχει ξεπεράσει το 83% της αγοράς τους τελευταίους έξι μήνες

Όπως και άλλες μεγάλες τράπεζες, το USB μείωσε το μέρισμα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Αλλά η εταιρεία ήταν από τις πρώτες που έλαβαν έγκριση από την κυβέρνηση για να αρχίσουν να αυξάνουν το μέρισμα μετά την παρέλευση της κρίσης. Η τρέχουσα ετήσια πληρωμή μερίσματος είναι $ 0,92, προσφέροντας απόδοση 2,5% στις πρόσφατες τιμές. Αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ, αλλά αναμένω ότι το USB θα αυξήσει το μέρισμα του με την πάροδο του χρόνου.

Το απόθεμα υπήρξε ηγέτης της αγοράς καθ 'όλη τη διάρκεια του καλοκαιριού, ακόμη και όταν η ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά αγωνίστηκε μετά την δημόσια συζήτηση της Federal Reserve σχετικά με τη μείωση του προγράμματος αγοράς ομολόγων του.

Το USB έχει σχετική ισχύ βαθμό 83, πράγμα που σημαίνει ότι έχει ξεπεράσει το 83% της αγοράς τους τελευταίους έξι μήνες. Επιπλέον, το USB έχει αυξήσει τις ταμειακές ροές με ταχύτερο ρυθμό από το 94% των εταιρειών τους τελευταίους 12 μήνες. Με άλλα λόγια, το USB είναι ένα "buy" τώρα σύμφωνα με το σύστημα Guru Investing μου.