Μέσα στο Brexit Turmoil, Μαθήματα από προηγούμενες ταραχές στην αγορά

Η αβεβαιότητα είναι ο εχθρός της χρηματιστηριακής αγοράς και η Brexit έχει αποβάλει πολλά από αυτά.

Αλλά είναι μόνο το τελευταίο σε μια σειρά από μεγάλες, τρομακτικές απειλές προς αυτή την επταετή αγορά ταύρων, και η τρίτη σε ένα χρόνο. Η διόρθωση τον περασμένο Αύγουστο έσπασε τα πράγματα και οι επενδυτές είχαν λίγο χρόνο για να πιάσουν την αναπνοή τους πριν από την αναταραχή στην Κίνα τους έστειλε μια άλλη βουτιά στις αρχές του έτους, ακολουθούμενη από τον Brexit.

Θα νομίζατε ότι είχαμε μάθει το μάθημά μας μέχρι τώρα - το μάθημα, φυσικά, δεν ήταν να πανικοβληθούμε. Αλλά αυτά είναι τα χρήματα για τα οποία μιλάμε και η ιδέα της απώλειας τους μπορεί να προκαλέσει γρήγορα έναν επενδυτή με επίπεδο κεφαλαιοποίησης να σπείρει μια συναισθηματική αντίδραση. Και η ανησυχία δεν είναι εντελώς αβάσιμη: Αυτή είναι η τρίτη μεγαλύτερη εμπορική αγορά ταύρων στην ιστορία και οι παλίρροιες θα στραφούν σε κάποιο σημείο.

Ωστόσο, η αγορά ψηφοφορίας μετά τη Brexit έχει ήδη αρχίσει να ανακάμπτει, ανακτώντας μεγάλο μέρος των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στις παγκόσμιες απώλειες μετοχών σε λιγότερο από μία εβδομάδα. Ακόμη και οι καλύτεροι οικονομολόγοι δεν γνωρίζουν τι έχει το μέλλον, αλλά στην περίπτωση αυτή το παρελθόν μπορεί να είναι πιο σημαντικό. Εδώ, πέντε πράγματα που γνωρίζουμε από τις παρελθούσες κάμψεις της αγοράς που μπορούν να βοηθήσουν τους μακροπρόθεσμους επενδυτές να αντιμετωπίσουν το φαινόμενο του Brexit, ό, τι κι αν είναι.

1. Η απλή διαμονή στο παιχνίδι μπορεί να είναι αρκετή

Δεν χρειάζεται να είσαι Warren Buffett wannabe για να επιβιώσουν σε μια βραχώδη αγορά. Μερικές φορές, το καλύτερο που μπορείτε να κάνετε είναι να το οδηγήσετε έξω. Ευτυχώς για εμάς, η βόλτα δεν είναι πάντα μακρά: Οι καλύτερες ημέρες χρηματιστηριακής αγοράς συμβαίνουν συχνά μέσα σε λίγες εβδομάδες από το χειρότερο, και η παραμονή γύρω αποδίδει.

Η απώλεια των 10 καλύτερων ημερών με μια αρχική επένδυση ύψους 10.000 δολαρίων θα έχει μειώσει την απόδοση του επενδυτή σχεδόν στο ήμισυ μεταξύ του 1996 και του 2015, με διαφορά μεγαλύτερη από 24.000 δολάρια, σύμφωνα με τον οδηγό σύνταξης του 2016 της JP Morgan Asset Management.

Αν πληκτρολογήσετε την απλή ύφεση που έκαναν το Fidelity Investments τον Σεπτέμβριο του 2010, παίρνετε παρομοίως εντυπωσιακούς αριθμούς: Επενδυτές που έμειναν στην πορεία μεταξύ 20 Σεπτεμβρίου 2008 και 31 Μαρτίου 2010 - παρά τους τρομακτικούς αριθμούς που προέρχονται από τη συνταξιοδότησή τους λογαριασμούς - ανταμείφθηκαν με μέση αύξηση 21,8% στα υπόλοιπα λογαριασμών.

2. Εκτός αν είναι χρόνος να αρχίσετε να γυρίζετε έξω

Στη συνέχεια, πρέπει να είστε σε επαφή με την ανοχή σας σε κινδύνους και τους στόχους σας. Πολλοί άνθρωποι στην αποχώρηση ή κοντά στη συνταξιοδότηση έκπληκταν από την ύφεση. εκείνοι που έπληξαν το πιο σκληρό είχαν χαρτοφυλάκια με υπερβολική έκθεση στο απόθεμα.

Εάν η αγορά αρχίσει να αρχίζει μια πιο μακροπρόθεσμη πτώση σήμερα, οι baby boomers θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν παρόμοια κατάσταση. Το Fidelity λέει ότι το 27% των ανθρώπων ηλικίας 55 έως 59 έχουν αποθέματα αποθέματος τουλάχιστον 10 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από τα συνιστώμενα και το 10% έχει όλα τα 401 (k) περιουσιακά τους στοιχεία σε απόθεμα.

Καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση, οι στόχοι σας θα πρέπει να αλλάξουν: Η προτεραιότητά σας προστατεύει αυτά τα χρήματα, πράγμα που σημαίνει ότι παίρνετε λιγότερο κίνδυνο. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορείτε να συνεχίσετε να την καλλιεργείτε, αλλά θα πρέπει να το κάνετε με πιο συντηρητικό τρόπο, εξισορροπώντας μια κατανομή αποθεμάτων 50% έως 60% με επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.

3. Συνιστούμε την αναδιάρθρωση για κάποιο λόγο

Τουλάχιστον μερικές από αυτές τις κατανομές αποθεμάτων είναι πιθανότατα το αποτέλεσμα αυτής της αγοράς ταύρων, η οποία μπορεί να έχει χρεώσει με την κατανομή των μετοχών σας, ρίχνοντας το χαρτοφυλάκιό σας περαιτέρω προς μετοχές από ό, τι προτιμάτε.

Η επανεξισορρόπηση στοχεύει να αποτρέψει αυτό: Ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 60% μετοχές και 40% ομόλογα που δεν ήταν ποτέ ισορροπημένο μεταξύ 1926 και 2009 θα είχε καταλήξει σε τελικό συντελεστή στάθμισης 98%, σύμφωνα με τους υπολογισμούς Vanguard.

Όταν εξισορροπείτε, συνήθως πουλάτε μερικές από τις επενδύσεις σας που έχουν γίνει καλά, βάζοντας αυτά τα χρήματα σε εκείνα που δεν έχουν. Για να είμαστε σαφείς, τώρα δεν είναι πιθανώς η ώρα να το κάνουμε αυτό, αλλά είναι μια καλή πρακτική εν γένει και μπορεί να σας κρατήσει από το ζεστό νερό εάν είστε κοντά στη συνταξιοδότηση. Η Vanguard συνιστά στους επενδυτές να εκτιμήσουν τους λογαριασμούς τους για την ανάγκη επανεξισορρόπησης ετησίως ή εξαμηνιαίως και να ενεργήσουν όταν η κατανομή τους απουσιάζει από τη γραμμή κατά περισσότερο από 5%.

Εάν αυτό δεν μοιάζει με κάτι που θα συμβαδίσετε με, υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις. Σε μια κατεύθυνση 401 (k), μπορείτε να δείτε ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου, το οποίο εξισορροπεί ώστε να παίρνει μικρότερο κίνδυνο καθώς μεγαλώνετε. Αλλού, θα μπορούσατε να στεγάσετε το λογαριασμό σας σε ένα robo-σύμβουλο. οι περισσότεροι από αυτούς τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου με γνώμονα τον υπολογιστή επαναφέρονται αυτόματα για εσάς.

"ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ: Οι σύμβουλοι Robo σας βοηθούν να παραμείνετε ήρεμοι όταν οι αγορές δεν είναι

4. Υπάρχουν ευκαιρίες σε μειωμένες περιόδους

Κανένα επενδυτικό άρθρο δεν είναι πλήρες χωρίς τουλάχιστον δύο αναφορές για τον Buffett, οπότε εδώ είναι το δεύτερο για να στρογγυλεύσει αυτό το ένα, με τη μορφή ενός από τα πιο διάσημα αποσπάσματα του, είπε το 2008: "Θέλετε να είστε φοβισμένοι όταν άλλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται. "Άλλοι όντως φοβούνται τώρα, και η διαφάνεια των αποθεμάτων μπορεί να αποπληρωθεί για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Αυτό δεν σημαίνει ότι ο μέσος επενδυτής συνταξιοδότησης θα πρέπει να ξεκινήσει να μαζεύει μεμονωμένες μετοχές που μοιάζουν με συμφωνίες Brexit. Αλλά πολλοί από τους ανθρώπους αυτής της ομάδας θα πρέπει να είναι μέσο όρο κόστους σε δολάρια, πράγμα που σημαίνει να επενδύει ένα σταθερό χρηματικό ποσό σε τακτική βάση. Όταν η αγορά είναι κάτω, αυτό το καθορισμένο χρηματικό ποσό σας αγοράζει περισσότερο.

Και αν έχετε επιπλέον χρήματα στο περιθώριο, τώρα μπορεί να είναι η ώρα να το θέσετε σε λειτουργία.Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι πρέπει να ασχοληθείτε με μεμονωμένες μετοχές, εάν έχετε δει τα πάντα για τις εταιρείες που φαίνονται να πωλούνται μετά την ψηφοφορία στη Βρεξίτη, αλλά ίσως απλώς να οργώσετε λίγο περισσότερα χρήματα στα κεφάλαια που ήδη έχετε, ενώ η αξία τους κάτω.

5. Brexit θα μπορούσε πραγματικά να σας εξοικονομήσει χρήματα

Η χρηματιστηριακή αγορά πρέπει να είναι για μακροπρόθεσμες επενδύσεις, πράγμα που σημαίνει ότι δεν πρέπει να ανησυχείτε για τις καθημερινές διακυμάνσεις. Στην πραγματικότητα, εάν θέλετε να αποκλείσετε τους επενδυτικούς ιστότοπους από το πρόγραμμα περιήγησής σας - εκτός από αυτό, αυτό - και διατηρήστε την τηλεόρασή σας αποκλειστικά σε Bravo για το εγγύς μέλλον, είμαστε πίσω σας.

Αλλά αυτή η βραχυπρόθεσμη αναταραχή θα μπορούσε πραγματικά να σας εξοικονομήσει χρήματα με διάφορους τρόπους: Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων ήταν στο εύρος 6% πριν από το 2008 η συντριβή της αγοράς. άρχισαν να πέφτουν λίγο μετά και έχουν φτάσει στο εύρος 3% έως 4% από τότε. Έχουμε ήδη δει μια αλλαγή του ποσοστού των ενυπόθηκων δανείων να βγαίνει από την Brexit: Αν και είναι τώρα επικεφαλής πίσω, τα ποσοστά 30 ετών μειώθηκαν σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ μετά την ψηφοφορία.

Εάν η αβεβαιότητα συνεχίζεται, η Federal Reserve είναι απίθανο να αυξήσει τα επιτόκια σε σύντομο χρονικό διάστημα - κακό για τις αποταμιεύσεις σας, αλλά καλό για τις δαπάνες σας, ειδικά αν βρίσκεστε στην αγορά για ένα δάνειο στο σπίτι ή στο αυτοκίνητο ή εάν μεταφέρετε πιστωτική κάρτα χρέος. Αυτό το φέρνει πίσω στην ιδέα των ευκαιριών κατά τη διάρκεια των κάτω αγορών: Κάνοντας τα χρήματα που μπορείτε να αποθηκεύσετε σε τόκους του χρέους στον απολογισμό συνταξιοδότησής σας πιθανώς δεν είναι κακή ιδέα.

Εγγραφείτε: Πάρτε επενδυτικές πληροφορίες με το μηνιαίο ενημερωτικό μας δελτίο.

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.