Τι αλλάζει τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων;

Έχουμε ακούσει εδώ και αρκετά χρόνια ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων είναι "ιστορικά χαμηλά". Και είναι αλήθεια. Πίσω στις αρχές της δεκαετίας του 1980 οι τιμές των στεγαστικών δανείων κυμαίνονταν στους έφηβους μεσαίας έως μεγάλης ηλικίας. Σκεφτείτε τη διαφορά μεταξύ ενός στεγαστικού δανείου 18% τότε, σε σύγκριση με το σημερινό δάνειο επιτοκίου κάτω του 5%. Είναι πραγματικά αξιοσημείωτο. Αλλά τι οδηγεί τα σκαμπανεβάσματα των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων;

Νομισματική πολιτική

Ξεκινά με τη νομισματική πολιτική: Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής τροποποιεί το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ αυξάνοντας ή μειώνοντας το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων - οι τράπεζες επιτοκίων χρεώνουν αμοιβαία για βραχυπρόθεσμα δάνεια. Με τη σειρά τους, επειδή βασίζονται στη μελλοντική αξία των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων, μακροπρόθεσμα επιτόκια, όπως τα εταιρικά ομόλογα και τα στεγαστικά δάνεια επηρεάζονται τελικά, επίσης. Το κυμαινόμενο αποτέλεσμα μετακινεί τα επιτόκια σε όλο το φάσμα, από τον επιχειρηματικό δανεισμό έως τα καταναλωτικά δάνεια.

Οι κινήσεις της αγοράς και ο πληθωρισμός

Τα μεμονωμένα ενυπόθηκα δάνεια συχνά συνδυάζονται με χιλιάδες άλλους σε τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Η δευτερογενής αγορά για αυτές τις επενδύσεις μπορεί επίσης να μεταφέρει τα επιτόκια που προσφέρονται από τους ενυπόθηκους δανειστές. Αν το κόστος για τα καταναλωτικά αγαθά αυξηθεί, το δολάριο χάνει λίγο την αγοραστική του δύναμη και ο προκύπτων πληθωρισμός επηρεάζει τις δαπάνες - και την αγορά ομολόγων.

Εάν απειλείται ο πληθωρισμός, τα επιτόκια ενισχύονται για να δαμάσουν την οικονομία και να διατηρήσουν τη δύναμη του δολαρίου. Οι ενυπόθηκοι τίτλοι αρχίζουν να πωλούν και οι τιμές μειώνονται. Ωστόσο, λόγω της αντίθετης σχέσης μεταξύ "αποδυνάμωσης" των ομολόγων και των τιμών των ομολόγων, καθώς οι τιμές μειώνονται, οι αποδόσεις αυξάνονται. Αυτές οι αυξανόμενες αποδόσεις έχουν άμεση επίδραση στα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων. Ο πληθωρισμός προκαλεί υψηλότερες τιμές για όλα, συμπεριλαμβανομένων των στεγαστικών δανείων.

Όταν η απειλή του πληθωρισμού είναι μικρή, τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων παραμένουν συνήθως χαμηλά.

Η οικονομία

Τα επιτόκια επηρεάζουν και την οικονομική συμπεριφορά. Σε ένα περιβάλλον με χαμηλό επιτόκιο, οι επιχειρήσεις είναι πρόθυμες να δανειστούν, να πραγματοποιήσουν κεφαλαιουχικές δαπάνες, να επεκτείνουν τις επιχειρήσεις τους και να προσλάβουν περισσότερους υπαλλήλους. Ο προσωπικός πλούτος αυξάνεται και τροφοδοτεί τη φωτιά για ακόμα περισσότερες δαπάνες. Η αγορά ακινήτων ανακάμπτει σε περιόδους χαμηλών επιτοκίων στεγαστικών δανείων.

Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, το κόστος για μια τέτοια επέκταση γίνεται όλο και πιο ακριβά - οι επιχειρήσεις γίνονται πιο επιφυλακτικές, διακόπτουν τα σχέδια για ανάπτυξη και συχνά αρχίζουν μειώσεις προσωπικού. Η κατασκευή κατοικιών εξασθενεί και οι πωλήσεις κατοικιών συνήθως καθίστανται αργές καθώς αυξάνονται τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων.

Οι παγκόσμιοι παράγοντες καθορίζουν και τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων

Όλες αυτές οι οικονομικές μεταβλητές είναι αλληλένδετες και επηρεάζουν την προσφορά και τη ζήτηση για στέγαση. Μια αδύναμη οικονομία κρατά την Federal Reserve απασχολημένη με το μασάζ της προσφοράς χρήματος με χαμηλά επιτόκια. Μια ισχυρή οικονομία αναγκάζει τη Fed να αυξήσει τα επιτόκια για τον περιορισμό του πιθανού πληθωρισμού.

Ωστόσο, οι παγκόσμιοι παράγοντες επηρεάζουν την οικονομία των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων. Οι πολιτικές αναταραχές, ο αυξανόμενος ανταγωνισμός στο εξωτερικό, η ανεργία, το κόστος καυσίμων και τροφίμων - οτιδήποτε απειλεί - ή οι ενισχύσεις - η αμερικανική οικονομία μπορεί να επηρεάσει το κόστος δανεισμού χρημάτων. Είτε είστε πρώτος αγοραστής σπίτι ή αναζητάτε μια αναχρηματοδότηση υποθηκών, μάθετε περισσότερα για το πώς να πάρετε τα καλύτερα επιτόκια στεγαστικών δανείων για την κατάστασή σας με τον οδηγό υποθηκών του ιστότοπού μας.

Εικόνα μέσω Shutterstock.