Γιατί οι αντιστρεπτέες υποθήκες είναι πιο δύσκολο Πουλήστε τώρα

Τα εκατομμύρια των Αμερικανών που δεν έσωσαν αρκετά χρήματα για συνταξιοδότηση εξακολουθούν να έχουν ένα πιθανό δίχτυ ασφαλείας: το μετοχικό τους κεφάλαιο. Αλλά οι πρόσφατες αλλαγές για την αναστροφή των υποθηκών σημαίνουν ότι οι ηλικιωμένοι και οι οικογένειές τους μπορεί να έχουν πιο σκληρές αποφάσεις για να κάνουν.

Αντίστροφα στεγαστικά δάνεια επιτρέπουν στους ανθρώπους ηλικίας 62 ετών και άνω να χρεώνουν το μετοχικό τους κεφάλαιο χωρίς να χρεώνουν τα χρήματα μέχρι να απομακρυνθούν, να πουλήσουν το σπίτι ή να πεθάνουν. Οι οφειλέτες μπορούν να λάβουν τις πληρωμές ως κατ 'αποκοπήν ποσά, μηνιαίες επιταγές ή μέσω πιστωτικής γραμμής που μπορούν να χρησιμοποιηθούν κατά βούληση. Το αντίστροφο χρέος ενυπόθηκων δανείων αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, συνήθως με κυμαινόμενα επιτόκια, και μπορεί να εξαντλήσει όλα τα κεφάλαια στο σπίτι, αφήνοντας τίποτα για τους κληρονόμους. Αν το σπίτι αξίζει λιγότερο από το αντίστροφο υπόλοιπο ενυπόθηκων δανείων, οι δανειολήπτες και οι κληρονόμοι τους δεν μπορούν να θεωρηθούν υπεύθυνοι για την απώλεια αυτή.

Τα δάνεια κέρδισαν μια κακή φήμη ως πωλητές που έκαναν πεινασμένες προμήθειες για τους ηλικιωμένους που δεν κατανόησαν την πολυπλοκότητα των δανείων ή είχαν οικονομικά προβλήματα τόσο σοβαρά που γρήγορα έκαψαν τα χρήματα. Ένα άλλο πρόβλημα ήταν οι ασυνείδητοι σύμβουλοι που κάλεσαν τους ανθρώπους να χρησιμοποιήσουν τα δικαιώματά τους για να αγοράσουν αμφισβητούμενες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των δαπανηρών προσόδων.

Με την πάροδο του χρόνου, το αμερικανικό Υπουργείο Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης, το οποίο επιβλέπει το πρόγραμμα Home Equity Conversion Mortgage που ασφαλίζει τα περισσότερα αντίστροφα ενυπόθηκα δάνεια, εφάρμοσε αλλαγές που καθιστούσαν τα δάνεια ασφαλέστερα και, σε ορισμένες περιπτώσεις, φθηνότερα.

Τα κόστη έπεσαν αρκετά ώστε οι χρηματοοικονομικοί προγραμματιστές που χρεώνουν μόνο τα τέλη, οι οποίοι κατά παράδοση είχαν αποφύγει αυτά τα δάνεια, άρχισαν να τις συνιστούν στους πλουσιότερους πελάτες ως στρατηγική προστασίας των χαρτοφυλακίων. Οι άνθρωποι θα μπορούσαν να δανειστούν έναντι μιας αντίστροφης πιστωτικής γραμμής υποθηκών όταν οι αγορές ήταν κάτω, αντί να πουλήσουν μετοχές στα χαμηλότερα επίπεδα. Η έρευνα, που δημοσιεύθηκε σε μεγάλο βαθμό στην επιρροή Εφημερίδα του Οικονομικού Σχεδιασμού, διαπίστωσε ότι η στρατηγική επέτρεψε στους ανθρώπους να δαπανούν περισσότερα με μικρότερο κίνδυνο να εξαντληθούν τα χρήματα στη συνταξιοδότηση.

Τον Οκτώβριο του 2017, η διοίκηση Trump μείωσε το ποσό που ο κόσμος μπορούσε να δανειστεί και αύξησε το κόστος, αυξάνοντας το ασφάλιστρο ασφαλιστηρίων συμβολαίου μίας γραμμής πίστωσης από 0,5% σε 2% της αξίας ενός σπιτιού. Ο υπουργός HUD Ben Carson ανέφερε τις απώλειες στο πρόγραμμα και την ανάγκη να το θέσουμε σε μια "πιο βιώσιμη βάση".

Η χρήση αντίστροφων ενυπόθηκων δανείων για την προστασία του χαρτοφυλακίου μπορεί να έχει νόημα, αλλά η στρατηγική είναι πιο δύσκολο να πωληθεί τώρα με τις αλλαγές, λέει ο πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής Michael Kitces της Κολούμπια, Maryland, ο οποίος ήταν πρώην υποστηρικτής της στρατηγικής.

"Για έναν λογικά εύπορο πελάτη που έχει σπίτι $ 300.000 ή $ 500.000, αυτό είναι $ 6.000 έως $ 10.000 των προκαταβολικών δαπανών μόνο σε περίπτωση που μπορεί να χρειαστείτε ποτέ τη γραμμή πίστωσης", λέει ο Kitces. "Είναι ακριβώς πάρα πολύ ένα διανοητικό εμπόδιο upfront για τους περισσότερους πελάτες."

Ακόμη και πριν οι αναχρηματοδοτικές υποθήκες έγιναν ακριβότερες, το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών προειδοποίησε πέρυσι ενάντια σε μια άλλη στρατηγική που προωθούσαν ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι: χρησιμοποιώντας τα δάνεια για να καθυστερήσουν την απαίτηση της Κοινωνικής Ασφάλισης

Τα επιδόματα κοινωνικής ασφάλισης αυξάνονται περίπου 7% έως 8% κάθε χρόνο καθυστερούν μετά την ηλικία των 62 ετών, αλλά το κόστος και οι κίνδυνοι των αντιστρεπτέων στεγαστικών δανείων υπερβαίνουν γενικά τα σωρευτικά οφέλη ζωής των μεγαλύτερων ελέγχων κοινωνικής ασφάλισης, σύμφωνα με το CFPB. Ο δανεισμός χρημάτων για έξοδα διαβίωσης από την αρχή της συνταξιοδότησής τους μπορεί να σημαίνει ότι δεν υπάρχει αρκετό για να χειριστείτε μεταγενέστερες οικονομικές κρίσεις, όπως η μακροχρόνια περίθαλψη.

Το CFPB ανέλαβε δράση το 2016 εναντίον τριών αντίστροφων στεγαστικών δανειστών για παραπλανητική διαφήμιση που υποστήριζε ότι οι άνθρωποι δεν θα μπορούσαν να χάσουν τα σπίτια τους. Παρά το γεγονός ότι οι δανειολήπτες δεν πρέπει να κάνουν μηνιαίες πληρωμές για τα δάνεια, πρέπει να συμβαδίσει με τους φόρους ακίνητης περιουσίας, την ασφάλιση και τη συντήρηση.

Αυτές τις μέρες, τα αντίστροφα ενυπόθηκα δάνεια μπορεί να ταιριάζουν καλύτερα με τον τρόπο που πολλοί άνθρωποι τα χρησιμοποιούν παραδοσιακά: να εξοφλήσουν τα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια, ώστε να εξαλείψουν τις μηνιαίες πληρωμές ή να δημιουργήσουν μηνιαία εισοδήματα κατά τη συνταξιοδότησή τους, λέει ο Wade Pfau, καθηγητής εισοδήματος συνταξιοδότησης στο The American College των Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών στο Bryn Mawr της Πενσυλβανίας. Αυτοί οι δανειολήπτες επωφελήθηκαν πραγματικά από ορισμένες από τις αλλαγές, οι οποίες περιελάμβαναν μείωση των ετήσιων ασφαλίστρων για τα δανειακά ποσά.

"Το υπόλοιπό σας δανείου αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό, κάτι που είναι καλό", λέει ο Pfau, ο συγγραφέας του πρόσφατα ενημερωμένου βιβλίου "Reverse Mortgages".

Η σύντομη περίοδος ακμής της στρατηγικής προστασίας χαρτοφυλακίου μπορεί να είχε μια ασημένια επένδυση: Έλαβε περισσότερους οικονομικούς σχεδιαστές να σκεφτούν για ένα προϊόν που χρησιμοποιούσαν για να αποφεύγουν. Η Kristi Sullivan, πιστοποιημένη χρηματοοικονομική εταιρεία στο Ντένβερ, αναφέρει ότι τώρα μιλάει συχνότερα για τους πελάτες σχετικά με τα αντίστροφα ενυπόθηκα δάνεια και τις πιθανές χρήσεις του μετοχικού κεφαλαίου κατά τη συνταξιοδότηση.

"Μερικοί άνθρωποι εξακολουθούν να διστάζουν να συζητήσουν για την επιλογή, αλλά όλο και περισσότερο είναι ανοιχτοί να ακούν και να εξετάζουν τα οικονομικά μοντέλα χρησιμοποιώντας αντίστροφη υποθήκη", λέει ο Sullivan.

Αυτό το άρθρο γράφτηκε από τον Investmentmatome και δημοσιεύθηκε αρχικά από το The Associated Press.