Για τους αποταμιευτές που μεγιστοποιούν τις συνεισφορές του IRA, ο Roth πληρώνει

Μια ανάλυση Investmentmatome διαπιστώνει ότι οι αποταμιευτές που πραγματοποιούν την ετήσια μέγιστη συνεισφορά στον ατομικό τους λογαριασμό συνταξιοδότησης είναι πιθανό να καθαρίσουν περισσότερα δολάρια μετά από τη φορολόγηση της συνταξιοδότησης σε ένα Roth IRA παρά σε έναν παραδοσιακό IRA. Οι αριθμοί δείχνουν ότι ο Roth ευνοεί αυτούς τους αποταμιευτές περισσότερο από ό, τι η συνηθισμένη σοφία θα πρότεινε και οι διαφορές είναι πιο ακραίες όταν οι φορολογικές αποταμιεύσεις από τις παραδοσιακές συνεισφορές του IRA δεν επενδύονται επίσης ξεχωριστά.

Η ανάλυση εξετάζει τα αποτελέσματα που βασίζονται σε ετήσιες συνεισφορές ύψους 5.500 δολαρίων σε κάθε λογαριασμό. Επειδή οι συνεισφορές του Roth IRA πραγματοποιούνται μετά την καταβολή των φόρων και ως εκ τούτου αντιπροσωπεύουν μια μεγαλύτερη δέσμευση εξοικονόμησης εκ των προτέρων από τις παραδοσιακές συνεισφορές του IRA, ο Roth γενικά οδηγεί σε υψηλότερες αξίες μετά την φορολόγηση της IRA μακροπρόθεσμα. Για να προσαρμοστεί για το πλεονέκτημα μετά το φόρο του Roth IRA, ένας παραδοσιακός αποταμιευτής IRA πρέπει να επενδύσει την εξοικονόμηση φόρου από την ετήσια εισφορά. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη φορολογική αντιμετώπιση αυτών των λογαριασμών και για να δείτε πώς συγκρίνονται οι λογαριασμοί όταν επενδύονται οι παραδοσιακές εξοικονομήσεις φόρου IRA, ανατρέξτε στην ενότητα "Κάνοντας τα μαθηματικά: Roth IRA έναντι παραδοσιακού IRA" παρακάτω.

Το περιθώριο νίκης για το Roth είναι σημαντικό σε μερικές περιπτώσεις: Η μελέτη βρίσκει διάφορα σενάρια στα οποία η αξία του Roth IRA κατά τη συνταξιοδότησή του είναι πάνω από $ 100.000 υψηλότερη από αυτή ενός παραδοσιακού IRA που έλαβε τις ίδιες εισφορές (5.500 δολάρια το καθένα έτος) για 30ετή επενδυτική περίοδο.

Σημαντικά ευρήματα

• Οι μέγιστες εισφορές πάντοτε ευνοούν τη Roth εάν οι παραδοσιακές εξοικονομήσεις φόρων για τον IRA δεν επενδύονται ξεχωριστά. Η ανάλυση δεν βρίσκει φορολογικά σενάρια κατά τα οποία η αξία ενός παραδοσιακού IRA κατά τη συνταξιοδότηση χτυπά την αξία ενός Roth IRA, υποθέτοντας ότι και οι δύο λογαριασμοί λαμβάνουν μέγιστες εισφορές και ότι οι παραδοσιακές εξοικονομήσεις φόρων της IRA δεν επενδύονται σε ξεχωριστό επενδυτικό μέσο.
• Οι επενδυτές που πληρώνουν τους υψηλότερους φορολογικούς συντελεστές κατά τη συνταξιοδότηση πρέπει να επωφεληθούν (ή να χάσουν) το πολύ. Η πρόσθετη αξία που συγκεντρώθηκε στους Roth IRAs είναι πιο σημαντική για τους επενδυτές που αντιμετωπίζουν τους υψηλότερους πραγματικούς συντελεστές φόρου εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση. θα ανέρχονται σε επιπλέον 184.364 δολάρια για 30ετή περίοδο.
• Η επένδυση στην εξοικονόμηση φόρων μπορεί να βοηθήσει τον παραδοσιακό ΙΡΑ. Εάν επενδύσετε το 100% της φορολογικής αποταμίευσης από κάθε ετήσια συνεισφορά του IRA, τα περισσότερα φορολογικά σενάρια εξακολουθούν να ευνοούν τον Roth IRA. Αξίζει, ωστόσο, να σημειωθεί ότι οι αποταμιευτές με πολύ υψηλούς φορολογικούς συντελεστές κατά τη διάρκεια της σταδιοδρομίας τους και τα πολύ χαμηλά ποσοστά συνταξιοδότησης μπορούν επίσης να προχωρήσουν σημαντικά με ένα παραδοσιακό IRA εάν επανεπενδύσουν τη φορολογική τους αποταμίευση - δείτε τους πίνακες παρακάτω για λεπτομέρειες.

Κάνοντας τα μαθηματικά: Roth IRA έναντι του παραδοσιακού IRA

Οι συνεισφορές του Roth IRA γίνονται με δολάρια μετά τη φορολογία, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε εισφορά έχει υψηλότερο πραγματικό κόστος: Για να κάνετε μια εισφορά $ 5.500 - το τρέχον όριο ετήσιας συνεισφοράς - με ένα φορολογικό συντελεστή 25%, θα πρέπει επίσης να πληρώσετε επιπλέον $ 1.833 σε φόρους. (Μάθετε περισσότερα για τους Roths με τον ιστότοπό μας Roth IRA explainer.)

Εάν βάζετε 5.500 δολάρια σε ένα παραδοσιακό IRA, τα χρήματα αυτά προχωρούν, πράγμα που σημαίνει ότι το κόστος για εσάς είναι $ 5.500. Εάν δικαιούστε παρακράτηση, το κόστος αντισταθμίζεται από την αξία αυτής της φορολογικής αποταμίευσης. Αυτό καθιστά την παραδοσιακή IRA καλύτερη υπόθεση βραχυπρόθεσμα. Και είναι πιθανότατα ένας λόγος για τον οποίο οι περισσότεροι αποταμιευτές επιλέγουν έναν παραδοσιακό IRA. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Ινστιτούτου Επενδύσεων, σύμφωνα με τα στοιχεία του 2016, το 25% των νοικοκυριών των Η.Π.Α. έχει ένα παραδοσιακό IRA, ενώ μόνο το 17% έχει ένα Roth. Ακόμα κι αν αυτοί οι αριθμοί περιλαμβάνουν όλα τα επίπεδα εισοδήματος, μεταξύ εκείνων που πληρούν τα όρια επιλεξιμότητας Roth, ο παραδοσιακός IRA εξακολουθεί να οδηγεί από ένα σημαντικό περιθώριο.

Όταν λαμβάνονται υπόψη τα πάντα όσον αφορά τους φόρους, το ζήτημα του ποίου λογαριασμού θα έχει καθαρότερο υπόλοιπο μετά τη φορολογία μπορεί να εξαρτάται από το εάν ο εξοικονόμος επενδύει κάθε χρόνο την παραδοσιακή εξοικονόμηση φόρων για τους IRA. Όταν αποσύρονται $ 30.000 από έναν παραδοσιακό IRA, το IRS παίρνει μια περικοπή. ακριβώς πόσο εξαρτάται από άγνωστους μελλοντικούς φορολογικούς συντελεστές, αλλά πιθανότατα θα είναι αρκετές χιλιάδες δολάρια. Αλλά όταν 30.000 δολάρια προέρχονται από ένα Roth IRA στη συνταξιοδότηση, τα πλήρη $ 30.000 φτάνει στον συνταξιούχο επειδή οι φόροι είχαν ήδη καταβληθεί όταν έγινε η συνεισφορά.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι παραδοσιακές φορολογικές αποταμιεύσεις του IRA έχουν αξία ακόμη και αν οι επενδύσεις αυτές δεν επενδύονται. Πράγματι, αυτή η εξοικονόμηση φόρου μπορεί να είναι μια πολύτιμη προσθήκη σε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης, ή μπορούν να βοηθήσουν να πληρώσουν το χρέος ή να χαλαρώσουν τις μηνιαίες ταμειακές ροές. Η ανάλυση αυτή, ωστόσο, επικεντρώνεται στην αξία μετά από φόρους των IRA, όχι στη συνολική ταμειακή ροή.

Όταν ο εξοικονομητής επενδύει την παραδοσιακή φορολογική αποταμίευση του IRA

Επειδή το όριο συνεισφοράς σε αυτούς τους λογαριασμούς είναι το ίδιο - 5.500 δολάρια είναι το συνδυασμένο ετήσιο μέγιστο για όλες τις συνεισφορές του IRA - υπάρχει ένας τρόπος για να καταστεί ένας παραδοσιακός IRA ανταγωνιστικός με έναν Roth IRA σε περίπτωση μέγιστων εισφορών: Επενδύστε στην εξοικονόμηση φόρου την παραδοσιακή συνεισφορά του IRA σε ξεχωριστό λογαριασμό επενδύσεων. Αυτός ο συμπληρωματικός λογαριασμός μεσιτείας θα πρέπει να επενδύεται κατά τρόπο που να αντικατοπτρίζει τις επενδύσεις στον IRA. (Σημειώστε ότι σε σενάρια στα οποία ο εξοικονομητής δεν καταβάλλει τη μέγιστη ετήσια συνεισφορά σε ένα παραδοσιακό IRA, η επένδυση στην φορολογική αποταμίευση μπορεί να μην απαιτεί το άνοιγμα ξεχωριστού λογαριασμού χρηματιστηρίου).

Σε μερικά σενάρια, ιδίως όταν ο φορολογικός συντελεστής του συνταξιούχου παραμένει στο 25% ή λιγότερο, η επένδυση του 100% των φόρων που εξοικονομούνται καθιστά τον παραδοσιακό IRA μια πιο πολύτιμη επιλογή από την IRA Roth.Τα στοιχεία του IRS δείχνουν ότι η πλειοψηφία των Αμερικανών φορολογουμένων πέφτει σε παρένθεση στο επίπεδο ή κάτω από το επίπεδο του 25%.

Σε άλλα φορολογικά σενάρια - ειδικά σε χαμηλότερους τρέχοντες φορολογικούς συντελεστές και σε υψηλότερους προβλεπόμενους συντελεστές φορολόγησης - η επένδυση του 100% των αποταμιεύσεων από μια παραδοσιακή έκπτωση του IRA αποφέρει χαμηλότερο συνολικό υπόλοιπο συνταξιοδότησης από ότι επενδύει σε ένα IRA Roth.

Όταν ο εξοικονομητής δεν επενδύει την παραδοσιακή φορολογική αποταμίευση του IRA

Αυτό συμβαίνει όταν ο Roth IRA αποκαλύπτει πραγματικά τον παραδοσιακό IRA. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει πόσο περισσότερο ένα Roth IRA δίχτυα πάνω από τον παραδοσιακό IRA σε διάφορα φορολογικά σενάρια με το μέγιστο ετήσιο επίπεδο συνεισφοράς 5.500 δολαρίων.

Σημειώστε στο παρακάτω γράφημα ότι δεν έχει σημασία ποιος είναι ο συντελεστής προ-συνταξιοδοτικού φόρου του αποταμιευτή σε αυτά τα σενάρια. Επειδή οι παραδοσιακές εξοικονομήσεις φόρων για τον IRA δεν επενδύονται κάθε χρόνο, είναι μόνο ο φορολογικός συντελεστής στη συνταξιοδότηση που επηρεάζει το αποτέλεσμα.

Δοκιμάστε διάφορα Roth IRA και παραδοσιακά φορολογικά σενάρια IRA με την παρακάτω αριθμομηχανή.

Μια απλή επιλογή για τους (περισσότερους) αποταμιευτές

Η βάση: Οι αποταμιευτές που κάνουν τη μέγιστη ετήσια συνεισφορά σε έναν ΙΡΑ και δεν επενδύουν ξεχωριστά τις παραδοσιακές εξοικονομήσεις φορολογικών οφελών του IRA θα καταλήξουν πάντα με περισσότερες αποταμιευτικές απολαβές από την IRA κατά τη συνταξιοδότησή τους, αν επιλέξουν έναν Roth IRA έναντι ενός παραδοσιακού IRA.

Για να βεβαιωθείτε ότι βρίσκεστε στο σωστό δρόμο με την επένδυσή σας, ακολουθήστε τις συμβουλές του IRA του Investmentmatome:

• Επωφεληθείτε από δολάρια που αντιστοιχούν σε εργοδότες. Πριν συμβάλλουν σε ένα Roth ή παραδοσιακό IRA, οι επενδυτές στους οποίους προσφέρεται πρόγραμμα συνταξιοδότησης κατά την εργασία, όπως το 401 (k), θα πρέπει να συνεισφέρουν αρκετά σε αυτό το σχέδιο για να κερδίσουν δολάρια αντιστοιχίας εργοδότη.
• Επιλέξτε το σωστό πάροχο IRA. Όταν αποφασίζετε για το πού να ανοίξετε το IRA σας, εξετάστε τα τέλη του λογαριασμού του διαμεσολαβητή και την επιλογή των επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένου του αριθμού των αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς αμοιβή συναλλαγών και των δωρεάν διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων. Κατά την επιλογή των επενδύσεων, δώστε προσοχή στις αναλογίες εξόδων, οι οποίες είναι οι ετήσιες λειτουργικές δαπάνες των κεφαλαίων που καταβάλλει ο επενδυτής.
• Κατανοήστε τους κανόνες για τις διανομές. Λαμβάνοντας χρήματα από έναν ΙΡΑ πριν από την ηλικία 59 1/2 μπορεί να προκαλέσει ποινή 10% και φόρους εισοδήματος. Ο Roth IRA είναι πιο ευέλικτος - οι εισφορές, αλλά όχι τα έσοδα από επενδύσεις, μπορούν να αφαιρεθούν ανά πάσα στιγμή - αλλά είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι αυτά τα χρήματα προορίζονται για συνταξιοδότηση και δεν πρέπει να αξιοποιηθούν πριν από αυτό.

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea. Ο Jonathan Todd είναι αναλυτής δεδομένων στο Investmentmatome. Email: [email protected].

Το άρθρο αυτό αναθεωρήθηκε για να αποσαφηνίσει καλύτερα τον αντίκτυπο της επένδυσης στην εξοικονόμηση φόρων από τους παραδοσιακούς IRAs, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα διάφορα σενάρια στα οποία ο παραδοσιακός IRA ξεπερνά τον Roth. Διευκρινίζει επίσης ότι ο Roth ξεπερνά τον παραδοσιακό IRA από τα μεγαλύτερα περιθώρια όταν ο εξοικονομητής πραγματοποιεί μέγιστες ετήσιες συνεισφορές και δεν υπάρχει επένδυση στις παραδοσιακές εξοικονομήσεις φόρων για τους IRA.

Μια προηγούμενη έκδοση του πρώτου πίνακα και η αριθμομηχανή σε αυτό το άρθρο υπερεκτίμησαν τη φορολογική επιβάρυνση της επένδυσης των αποταμιεύσεων από ένα παραδοσιακό IRA σε ένα ξεχωριστό λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών. Η αριθμομηχανή ενημερώθηκε έτσι ώστε οι υπολογισμοί να μην φορολογούν τις εισφορές του επενδυτή στον φορολογητέο λογαριασμό κατά την απόσυρση και πρόσθετες λεπτομέρειες έχουν προστεθεί στη μεθοδολογία.

ΜΕΘΟΔΟΛΟΓΙΑ

Για να καθορίσουμε τις ετήσιες συνεισφορές σε ένα Roth IRA έναντι των συνεισφορών σε έναν παραδοσιακό λογαριασμό IRA και μεσιτείας, χρησιμοποιήσαμε την τιμή προτέρας μιας συμβολής Roth IRA, υπολογίζοντας τότε μια ισοδύναμη επένδυση σε έναν παραδοσιακό IRA συν οποιαδήποτε φορολογική εξοικονόμηση για επενδύσεις. Για να φτιάξετε $ 5.500 συνεισφορά σε ένα Roth IRA με φορολογικό συντελεστή 25%, το κόστος προ φόρων είναι $ 7.333. Για το ίδιο ποσό, ο αποταμιευτής μπορεί να επενδύσει 5.500 δολάρια σε ένα παραδοσιακό IRA και να έχει υπόλοιπα $ 1.833 προ φόρων. Αφού φορολογηθούν τα $ 1.833, ο αποταμιευτής θα έχει $ 1.375 να παραμείνει για να επενδύσει σε ένα ξεχωριστό, φορολογητέο χρηματιστηριακό λογαριασμό.

Τα ποσά αυτά χρησιμοποιήθηκαν ως ετήσιες συνεισφορές για τον προσδιορισμό της αξίας κάθε επενδυτικής επιλογής, υποθέτοντας ετήσια απόδοση 6%, σε περίοδο 30 ετών. Επίσης, υπολογίσαμε διαφορετικά σενάρια στα οποία το ποσοστό του επενδυμένου ποσού της φορολογικής αποταμίευσης προσαρμόζεται.

Το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης που αποτελείται από τις παραδοσιακές επενδύσεις του IRA και των χρηματιστηριακών εταιρειών φορολογείται με υποτιθέμενο φορολογικό συντελεστή, ενώ ο Roth IRA φορολογείται μόνο κατά το έτος των εισφορών.

Ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών ενσωματώθηκε στον πραγματικό φορολογικό συντελεστή που αναμενόταν κατά τη συνταξιοδότηση. Ο συνολικός φορολογικός συντελεστής του χαρτοφυλακίου εξαρτάται από άλλους παράγοντες, όπως ο συνδυασμός επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο και η φορολογική μεταχείριση των ομολόγων.

Οι επενδύσεις στο λογαριασμό του φορολογικού μεσιτικού γραφείου πιθανόν να επιβαρύνουν κάθε χρόνο (για παράδειγμα, τα μερίσματα καθώς και τις διανομές κεφαλαιουχικών κερδών από τον κύκλο εργασιών στο φορολογητέο χαρτοφυλάκιο), μειώνοντας τη συνολική επιστροφή μετά φόρων τόσο του φορολογητέου λογαριασμού όσο και του παραδοσιακού IRA. Επειδή οι δαπάνες αυτές μπορούν να ποικίλλουν ευρέως με βάση την κατανομή του ενεργητικού του φορολογητέου λογαριασμού, δεν ενσωματώνονται σε αυτούς τους υπολογισμούς. Σας συνιστούμε να υπολογίζετε την αναμενόμενη απόδοση μετά τη φορολογία κατά τη σύγκριση λογαριασμών.

Η Investmentmatome συνέκρινε την αξία του παραδοσιακού IRA μετά από φόρο εισοδήματος που οφειλόταν στις αποσύρσεις κατά τη συνταξιοδότηση συν την αξία του φορολογητέου λογαριασμού μετά από φόρο κεφαλαιουχικών κερδών λόγω της πώλησης των φορολογητέων περιουσιακών στοιχείων κατά τη συνταξιοδότηση στην αξία του Roth IRA κατά τη συνταξιοδότησή τους. Οι κατάλληλοι φόροι ενσωματώθηκαν στον υπολογισμό αυτό, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιακών κερδών σε ποσοστό 15% επί των φορολογητέων περιουσιακών στοιχείων.

Όλοι οι αριθμοί προσαρμόζονται στον πληθωρισμό.