Ακόμα και ο κ. Spock θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει ένα οικονομικό σχέδιο

Από τον Jarrett B. Topel

Μάθετε περισσότερα για τον Jarrett στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

Καθώς εργάστηκα για το πτυχίο μου στη χρηματοδότηση, τότε ο ορισμός του Certified Financial Planner® μου και τελικά ο κύριος του για τον οικονομικό σχεδιασμό, διδάσκονταν σταθερά για τη θεωρία της ορθολογικής επιλογής και τη θέση της στη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων. Έμαθα ότι οι ορθολογικοί επενδυτές πάντοτε λαμβάνουν τις σωστές αποφάσεις βασισμένοι σε γεγονότα και στατιστικά στοιχεία, όχι σε συναισθήματα ή εντερικές αντιδράσεις και γι 'αυτό οι αγορές είναι τόσο αποτελεσματικές μακροπρόθεσμα.

Στον αποστειρωμένο κόσμο του ακαδημαϊκού κόσμου, είναι εύκολο να γνωρίζετε το σωστό πράγμα: Να αγοράσετε όταν οι τιμές είναι χαμηλές, να πουλήσετε όταν οι τιμές είναι υψηλές και να παραμείνετε επενδυμένες μακροπρόθεσμα. Οι τίτλοι πρέπει να αγοραστούν ή να πωληθούν με βάση τις βασικές τους αξίες, όχι τις συμβουλές ενός γείτονα ή μια ώθηση που προκαλείται από φόβο ή ενθουσιασμό.

Οπλισμένος με αυτές τις θεωρίες, ενισχυμένη για πολλά χρόνια μελέτης, ξεκίνησα να γίνω οικονομικός σύμβουλος - να βοηθήσω τους ανθρώπους να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους μέσω ενός ορθολογικού και μη σχεδιασμού σχεδιασμού και επένδυσης. Πιστεύω αληθινά ότι ήταν βασικά μόνο ένα παιχνίδι αριθμών.

Ωστόσο, από τη στιγμή που άρχισα να δουλεύω με πραγματικούς ανθρώπους από τη σάρκα και τον αίμα (όχι υποθετικούς "λογικούς ανθρώπους"), έγινε γρήγορα φανερό ότι υπάρχουν πολύ λίγοι, αν και καθόλου, καθαρά ορθολογικοί επενδυτές (ή οικονομικοί σύμβουλοι, για το θέμα αυτό). Αν σταματήσετε και σκεφτείτε τους ανθρώπους στη ζωή σας, είμαι σίγουρος ότι θα συμφωνήσετε ότι οι άνθρωποι τείνουν να οδηγούν με τις καρδιές και τα έντερά τους, όχι με το λογικό τους μυαλό. Είναι μια από τις πιο διακεκριμένες ιδιότητες του να είσαι άνθρωπος. Όλοι σκεφτήκαμε ότι η ψυχρή, υπολογιστική, «λογική» πλευρά του μισού ανθρώπου, μισού Vulcan κ. Spock ήταν δροσερό - αλλά τον αγαπήσαμε εξαιτίας της παράλογης, συναισθηματικής, ανθρώπινης πλευράς.

Ένα πλήρες αίμα Vulcan θα έκανε έναν εξαιρετικό επενδυτή και σίγουρα θα τηρούσε τη λογική της θεωρίας των επιλογών. Για εμάς τους ανθρώπους, η ορμητική, παρορμητική φύση μας, η οποία τείνει να μας κάνει τόσο ενδιαφέρουσα, έχει επίσης ως αποτέλεσμα να έχουμε εγγενώς κακά επενδυτικά ένστικτα.

Ήμουν περπατώντας πρόσφατα, όταν μου φάνηκε μια σκέψη που νομίζω ότι σκιαγραφεί την ιδέα. Πέστε ότι είστε σε μια πεζοπορία, και συναντάς μια μεγάλη αρκούδα. Το λογικό πράγμα που πρέπει να κάνετε, σύμφωνα με τους περισσότερους ειδικούς, είναι να ξαπλώσετε και να παίξετε νεκρό ή να στέκεστε ψηλά όσο μπορείτε και προσπαθήστε να εντυπωσιάσετε την αρκούδα με το μέγεθος και την αγριότητα σας. Έχοντας διαβάσει τον αξιόπιστο οδηγό για την άγρια ​​φύση, αν ακολουθείτε τους νόμους της θεωρίας της ορθολογικής επιλογής, θα επιλέξετε μία από αυτές τις τακτικές, ίσως ανάλογα με τον τύπο της αρκούδας που αντιμετωπίζετε και πώς η αρκούδα φαίνεται να ενεργεί.

Αυτό ακούγεται καλό σε χαρτί, αλλά στην πραγματική ζωή, θα ήταν πολύ δύσκολο (αν όχι αδύνατο) για τους περισσότερους ανθρώπους να κάνουν. Στην πραγματικότητα, εάν αντιμετωπίσαμε αυτή την κατάσταση, οι περισσότεροι από εμάς θα έκαναν ακριβώς το "λάθος" (ή παράλογο) πράγμα, το οποίο είναι να τρέξουμε για τη ζωή μας. Ο μηχανισμός μάχης ή πτήσης στον εγκέφαλό μας που μας κάνει να αισθανόμαστε την ανάγκη να «κάνουμε κάτι» μπροστά σε μια απειλή μπορεί να έχει ιδιαίτερα επιζήμιες συνέπειες σε ορισμένες καταστάσεις. Όταν πρόκειται για μακροπρόθεσμη επιτυχία ως επενδυτής, μπορεί να είναι καταστροφικό.

Αυτό που έχω μάθει τα χρόνια μετά την αποχώρηση από το σχολείο είναι ότι είναι ένας μεγάλος σύμβουλος και για να βοηθήσω πραγματικά τους πελάτες σας να παραμείνουν στην πορεία προς τους στόχους τους, πρέπει να είστε καλοί με αριθμούς και στατιστικά στοιχεία και αναλυτικά, ναι - αλλά πιο σημαντικό, εσείς πρέπει να είναι καλοί στην αναγνώριση και κατανόηση των παγίδων συμπεριφοράς που οδηγούν τους επενδυτές να κάνουν κακές αποφάσεις. Η κατανόηση του τρόπου και του λόγου για τον οποίο οι πελάτες αντιδρούν στις αντιξοότητες και την ευφορία, και χρησιμοποιώντας αυτή τη διορατικότητα για να τους καθοδηγήσει προς τις ορθές (ή ορθολογικές) αποφάσεις, έχει πρωταρχική σημασία να τους βοηθήσει να επιτύχουν μακροπρόθεσμη επιτυχία.

Υπάρχουν καλά νέα. Παρόλο που δεν μπορούμε να επαναπρογραμματίσουμε το μυαλό μας ή τα ενστικτώδη συμπεριφοράς σε μια ενιαία ζωή (ή μάλιστα σε πολλές γενιές), υπάρχουν ορισμένα βήματα που μπορούμε να πάρουμε για να μετριάσουμε τα ένστικτα που τείνουν να μας κάνουν φτωχούς επενδυτές.

Πρώτον, μπορούμε να κατανοήσουμε και να αποδεχθούμε την ανθρώπινη πλευρά μας και τα χαρακτηριστικά συμπεριφοράς που μας κάνουν να κάνουμε συναισθηματικές ή παράλογες αποφάσεις. Εάν γνωρίζουμε ότι είμαστε πιθανό να δράσουμε παράλογα και εάν είμαστε σε θέση να βγούμε πίσω και να δούμε τη συμπεριφορά μας για το τι είναι - μια παρορμητική αντίδραση στο άγχος ή στην έξαρση - είμαστε πολύ πιο πιθανό να είμαστε σε θέση να αντισταθούμε.

Ένας δεύτερος τρόπος να κρατήσετε το συναίσθημα έξω από την εξίσωση - και ίσως το πιο σημαντικό - είναι να έχετε ένα σχέδιο και να κολλήσετε με αυτό. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ένα γραπτό οικονομικό σχέδιο είναι τόσο σημαντικό και ισχυρό. Με το σχεδιασμό για το μέλλον και τη δέσμευση στο χαρτί τι θα κάνουμε σε κάθε δεδομένο σενάριο που προχωράμε, βοηθάμε στην εξάλειψη του φοβερού λόγου "F" χρηματοδότησης και επενδύσεων. Αυτή η λέξη "F", φυσικά, είναι "Feel". Μόλις «νιώσουμε» πρέπει να κάνουμε κάτι ενόψει της αναταραχής, γνωρίζουμε ότι το συναίσθημα, όχι ο λόγος, τρέχει το show και αυτό δημιουργεί ένα κλίμα ώριμο για επενδύσεις σφάλματα.

Όσο περίεργο μπορεί να ακούγεται, το κλειδί για σταθερή μακροπρόθεσμη επένδυση δεν είναι ποτέ να "αισθανθεί" - ή, ακριβέστερα, ποτέ να μην απαντώ με βάση αυτό που αισθανόμαστε ». Τόσο πολύς χρόνος και ενέργεια στην επιχείρησή μας δαπανώνται για να συζητήσουμε ποια επενδυτική στρατηγική είναι καλύτερη, παρόλο που υπάρχουν πολλές προσεγγίσεις που μπορούν να οδηγήσουν σε θετικά αποτελέσματα. Αυτό που είναι πιο σημαντικό είναι ότι έχουμε μια στρατηγική και επιμένουμε σε αυτήν.

Ένα καλό οικονομικό σχέδιο ή ένα επενδυτικό σχέδιο πρέπει να εξεταστεί και να αρθρωθεί σε μια περίοδο ηρεμίας, έτσι ώστε να μπορεί να ενεργεί ως φάρος όταν τα συναισθήματα τρέχουν υψηλά. Αν μπορούμε να μείνουμε συγκεντρωμένοι - όχι από το βραχυπρόθεσμο θόρυβο που μας περιβάλλει συνεχώς, αλλά από τους μακροπρόθεσμους στόχους που έχουμε θέσει για εμάς - αυξάνουμε σημαντικά τις πιθανότητες οικονομικής επιτυχίας. Το κλειδί για εμάς τους ανθρώπους (και μάλιστα τους μισούς ανθρώπους) είναι να έχουμε ένα σχέδιο και να παραμένουμε προσδεδεμένοι σε αυτό, ειδικά όταν το ένστικτό μας μας λέει να τρέξουμε.

Εικόνα μέσω iStock.

Μπορεί επίσης να σας αρέσει:

Η Robo-Advisors θα βυθίσει οικονομικούς συμβούλους;

Πώς να σταματήσετε να υποπαιδεύετε τις επενδύσεις σας

Αποθέματα Ισχυρή; Αποφύγετε αυτό το ένα κοινό λάθος

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν από την άσκηση επιλογών αποθεμάτων