Αυτό το Beaten Down Stock έχει 86% Upside

Επιτρέψτε μου να σας πω, αν είστε αντιστασιακός επενδυτής και ψάχνετε ένα μέρος για να ψάχνετε για ευκαιρίες, αυτό είναι.

Γνωρίζετε τον S & P / TSX Venture Composite Index; Το Standard and Poors περιγράφει αυτόν τον δείκτη ως "έναν ευρύ δείκτη αγοράς καναδικών τίτλων μικρής κεφαλαιοποίησης στον Καναδά".

Αυτός ο δείκτης αποθεμάτων έχει υποτιμηθεί ανελέητα.

Ελέγξτε την απόδοση του δείκτη σε σχέση με το πρόσφατο ιστορικό του. Είναι πραγματικά ένα γράφημα που θα μπορούσε να αγαπήσει μόνο ένας κυνηγός ευκαιρίας

Όλος ο δείκτης μετοχών πρέπει να αυξηθεί κατά 250% μόνο για να επιστρέψει στις αρχές του 2011. Η απόδοση αυτού του δείκτη ήταν τόσο άθλια που σήμερα πέντε χρόνια μετά την άνοδο των τιμών των μετοχών της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης βρίσκονται πίσω από τα χαμηλά επίπεδα που παρατηρούνται σε αυτές τις σκοτεινές μέρες.

Αυτή η παράσταση είναι τρομερή από μόνη της. Όταν το συγκρίνετε με το S & P 500 (το οποίο σχεδόν τριπλασιάστηκε από τα χαμηλά επίπεδα του Μαρτίου 2009) είναι σχεδόν απερίγραπτα κακό.

Είναι σχεδόν αυτονόητο - δεδομένου του ποιο είναι το κτύπημα αυτών των αποθεμάτων - αγοράζοντας ένα καλάθι από αυτά φαίνεται αντίθετη. Αλλά βλέπω μια μεγάλη ευκαιρία να αρχίσει να ανοίγει.

Η Pinetree Capital (TSE: PNP, OTC: PNPFF) είναι μια διαφοροποιημένη εταιρεία επενδύσεων, χρηματοοικονομικών συμβουλών και επιχειρηματικών κεφαλαίων επικεντρωμένη στην καναδική (κυρίως) κυρίως στον τομέα των πόρων: πολύτιμα μέταλλα, κοινά μέταλλα, πετρέλαιο και φυσικό αέριο, ανθρακικό κάλιο, λίθιο και σπάνιες γαίες, ουράνιο και άνθρακας. Στις 31 Μαρτίου, η Pinetree είχε 185 επενδύσεις με εύλογη αξία περίπου 163 εκατομμυρίων δολαρίων, κάνοντας το χαρτοφυλάκιο αυτό πολύ διαφοροποιημένο.

Το πιο ενδιαφέρον για την Pinetree Capital είναι ότι η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή της εταιρείας οι δημόσιοι τίτλοι μείον το οφειλόμενο χρέος είναι 0,78 δολάρια ανά μετοχή, ενώ η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι μόνο 0,42 δολάρια.

Αυτό είναι σχεδόν ένα 86% ανοδικών.

Οι επενδυτές που αγοράζουν Pinetree δεν αγοράζουν μόνο ένα καλάθι χτυπημένων αποθεμάτων, αγοράζουν επίσης τα αποθέματα αυτά κατά το ήμισυ περίπου της τρέχουσας αγοραίας αξίας τους.

Εν ολίγοις, εάν η Pinetree εκκαθαρίσει τα περιουσιακά της στοιχεία σήμερα, θα μπορούσε να εξοφλήσει τα χρέη της και να έχει 0,78 δολάρια ανά μετοχή που θα μπορούσε να διανεμηθεί στους μετόχους. Η πληρωμή $ 0.42 ανά μετοχή για αυτό μοιάζει με μια συμφωνία για μένα.

Η Pinetree Capital ιδρύθηκε το 1992 από την Sheldon Inwentash ως όχημα για επενδύσεις σε εταιρείες τεχνολογίας. Μετά την πλοήγηση στην τεχνολογική φούσκα, η Pinetree άλλαξε την εστία της στην περιοχή των πολύτιμων μετάλλων για να επωφεληθεί από τις αναδυόμενες αγορές.

Η Pinetree εισέρχεται αρχικά σε το επίπεδο "σπόρων" κάνοντας μια μικρή επένδυση όταν οι εταιρείες δεν είναι κάτι περισσότερο από μια ιδέα. Αν αυτή η νέα εταιρεία συνεχίσει να δείχνει υπόσχεση τότε η Pinetree θα προσθέσει στη θέση της και θα επιτρέψει στους νικητές της να αναπτυχθούν.

Δεν είμαι ιδιαίτερα αισιόδοξος ή bearish στις ικανότητες της Pinetree να κάνει μεγάλες επενδύσεις. Ενδιαφέρομαι περισσότερο για αυτήν την εταιρεία, επειδή κατέχει πολυάριθμα αποθέματα στον τομέα που χτυπάει τον τομέα που θέλω να κάνω έκθεση. Και το γεγονός ότι η Pinetree διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στο ήμισυ της καθαρής αξίας του ενεργητικού της φαίνεται να το καθιστά αδύνατο.

Οι εταιρείες πόρων στον δείκτη S & P / TSX Venture Index είχαν 10 χρόνια εισροές κεφαλαίων και διακρατούμενα κέρδη για την περαιτέρω αύξηση της αξίας των εταιρειών τους. Μόνο τα αποθεματικά κέρδη θα πρέπει να διπλασιάσουν την αξία ενός δείκτη σε μια περίοδο 10 ετών.

Αυτά είναι αποθέματα υπερσυσσωρευμένων μετοχών και η Pinetree Capital προσφέρει αυτά τα αποθέματα σε επιπλέον έκπτωση

Ενέργειες

λίγες μετοχές της

Pinetree Capital (TSE: PNP, OTC: PNPFF) για μειωμένη έκθεση σε ό, τι πρέπει να είναι η πιο υπερτιμημένη αγορά στον κόσμο. Κίνδυνοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη: έτσι διατηρήστε το μέγεθος της θέσης σας μέτρια. Η ίδια η Pinetree είναι μια μικρή εταιρεία και οι εταιρείες στις οποίες έχει επενδύσει είναι και νέες επιχειρήσεις