Τι είναι το έξυπνο Beta και μπορεί να δώσει στο χαρτοφυλάκιό σας μια ώθηση;

Τα έξυπνα βήτα κεφάλαια επιδιώκουν να επιτύχουν καλύτερες αποδόσεις από τα παραδοσιακά ταμεία δείκτη χωρίς να είναι πιο επικίνδυνες.

Για να καταλάβετε πώς ένας ευφυής δείκτης beta διαφέρει από έναν συμβατικό δείκτη, πρέπει πρώτα να μάθετε τι κάνει ένας συμβατικός δείκτης. Συνήθως, οι πιο συνηθισμένοι δείκτες, όπως το S & P 500, το οποίο παρακολουθεί τις μεγαλύτερες εταιρείες στις Η.Π.Α., σταθμίζονται με το μέγεθος της εταιρείας. Όσο μεγαλύτερη είναι η εταιρεία, τόσο μεγαλύτερο βάρος κατέχει στον δείκτη. Αυτό ισχύει ανεξάρτητα από το αν οι μικρότερες επιχειρήσεις αναπτύσσονται ταχύτερα ή πληρώνουν ένα καλύτερο μέρισμα ή διαπραγματεύονται για χαμηλή αποτίμηση.

Οι έξυπνες στρατηγικές βήτα εντοπίζουν τα αποθέματα στον ευρετήριο με αυτές τις άλλες, ίσως καλύτερες ποιότητες και καθιστούν το μεγαλύτερο μέρος ενός έξυπνου beta fund. Η οθόνη χρημάτων για τα αποθέματα βασίζεται σε κριτήρια που κρίνονται σημαντικά και όταν ένα απόθεμα πληροί τα κριτήρια μπορεί να μεταφέρει περισσότερο βάρος στον δείκτη.

Αυτή η προσέγγιση καθιστά την έξυπνη βήτα περισσότερο παρόμοια με μια παθητική στρατηγική από μια ενεργή, και τα χρήματα αυτά συνήθως δεν έχουν διαχειριστές που προσπαθούν να νικήσουν την αγορά. Εντούτοις, τα έξυπνα μέσα βήματος εμπορεύονται και εξέρχονται από την αγορά συχνότερα από ένα τυπικό ταμείο, καθώς τα αποθέματα που πληρούν τα κριτήρια του δείκτη αλλάζουν και επανατοποθετούνται στο δείκτη. Ενώ μια καθαρά παθητική προσέγγιση διατηρεί τα τέλη το χαμηλότερο, μια έξυπνη στρατηγική beta μπορεί να είναι πιο ακριβή, αν και ακόμα φθηνότερη από ένα παραδοσιακό ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο.

" ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ: Πώς να αγοράσετε ένα ETF σε 60 λεπτά ή λιγότερο

Η προσφυγή της έξυπνης beta

Έτσι, οι επενδυτές προτιμούν την έξυπνη έκδοση beta επειδή υπόσχεται πιθανές αποδόσεις κερδοφόρου κέρδους, διαφοροποίηση και χαμηλότερο κίνδυνο. Αυτή η υπόσχεση έχει οδηγήσει τη δημοτικότητά τους τα τελευταία 15 χρόνια από τότε που δημιουργήθηκε το πρώτο έξυπνο ταμείο beta.

Ενώ υπάρχει μόνο ένας όρος για αυτήν την προσέγγιση, η έξυπνη beta έχει πολλές γεύσεις, ανάλογα με το τι αναζητά ένας επενδυτής. Ένα έξυπνο ταμείο beta μπορεί να καθορίσει την προτίμησή του για:

• Μερίσματα: Αποθέματα που πληρώνουν μεγάλα μερίσματα ή παρουσιάζουν ισχυρή αύξηση μερισμάτων
• Χαμηλή μεταβλητότητα: Αποθέματα που κυμαίνονται λιγότερο από τον μέσο όρο
• Ορμή: Αποθέματα που έχουν έντονες ανοδικές κινήσεις τιμών
• Επιχειρηματική ποιότητα: Εταιρείες που παρουσιάζουν ισχυρά λειτουργικά χαρακτηριστικά, όπως τα υψηλά περιθώρια κέρδους
• Εκτίμηση: Αποθέματα που φαίνονται φτηνά σε σχέση με τα κέρδη ή τις ταμειακές ροές
• Μέγεθος: Οι εταιρείες υπολογίζονται από τη συνολική αξία του αποθέματος τους

Αλλά είναι σημαντικό να θυμάστε ότι κάθε ένα από αυτά τα κεφάλαια θα ήταν διαφορετικό. Το έξυπνο beta fund της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που βασίζεται στην αποτίμηση πιθανότατα δεν θα μοιάζει με το άλλου. Αυτό έρχεται σε έντονη αντίθεση με τα ETF που βασίζονται στο S & P 500, όπου όλα τα χρήματα φαίνονται σχεδόν πανομοιότυπα, ανεξάρτητα από τον πάροχο.

Λόγω των μεγάλων διαφορών στη σύνθεση των έξυπνων πόρων beta, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν ένα ταμείο και τον τρόπο με τον οποίο έχει πραγματοποιήσει με την πάροδο του χρόνου. Αυτές οι πληροφορίες είναι άμεσα διαθέσιμες στον ιστότοπο του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων.

Πώς έχει γίνει η έξυπνη beta;

Μια μακροπρόθεσμη μελέτη δείχνει ότι έχει καλές επιδόσεις, σε σχέση με ένα δείκτη S & P 500. Ο διευθυντής περιουσιακών στοιχείων της Invesco μελέτησε τις επιδόσεις πέντε παραγόντων (όπως χαμηλή μεταβλητότητα, δυναμική και επιχειρηματική ποιότητα) και πέντε εναλλακτικούς συντελεστές στάθμισης από το 1992 έως το 2015.

Τα αποτελέσματα φαίνονται ευνοϊκά:

• "Όλοι οι πέντε παράγοντες και πέντε μεθοδολογίες εναλλακτικής στάθμισης … οδήγησαν σε υψηλότερες απόλυτες αποδόσεις σε σχέση με τον δείκτη S & P 500".
• "Η πλειοψηφία των έξυπνων στρατηγικών beta έδωσε υψηλότερες αποδόσεις από τον δείκτη S & P 500."

Οι έξυπνες στρατηγικές beta δεν ήταν πάντα οι νικητές σε συγκεκριμένα χρονικά σημεία. Η Invesco μελέτησε τις στρατηγικές για πέντε πλήρεις κύκλους αγορών και επεσήμανε ότι κατά τη διάρκεια μερικών περιόδων οι παραδοσιακοί δείκτες κεφαλαιοποίησης αγοράς (όπως το S & P 500) ξεπέρασαν την έξυπνη beta. Ακόμα, η Invesco καταλήγει στο συμπέρασμα ότι κατά τη διάρκεια αυτού του χρόνου, η έξυπνη προσέγγιση beta ήταν νικητής, με "σαφή πρότυπο απόδοσης σε σχέση με το S & P 500".

Ενδιαφέρεστε για έξυπνη beta;

Είναι εύκολο να αγοράσετε ένα έξυπνο ταμείο beta και μπορείτε να το αγοράσετε όπως θα κάνατε με οποιοδήποτε κανονικό απόθεμα.Αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστείτε έναν λογαριασμό χρηματιστηρίου για να ξεκινήσετε. Εδώ είναι οι επιλογές μας για τους καλύτερους μεσίτες για τους επενδυτές του ΕΙΕΕ.

Τι έπεται?

• Θέλετε να αναλάβετε δράση;

  Ξεκίνα αγοράστε ένα ETF σε 60 λεπτά

• Θέλετε να βουτήξετε βαθύτερα;

  Μαθαίνω πώς να αγοράσετε αποθέματα

• Θέλετε να εξερευνήσετε τα σχετικά;

  Εύρημα το καλύτερο ETF για εσάς