Πότε να πωλούν αποθέματα: 7 ερωτήσεις να ρωτήσω πρώτα

Η απόφαση για το πότε πρέπει να πωληθεί ένα απόθεμα - αν και πόσο - απαιτεί σχεδόν τόσο τον προγραμματισμό όσο και τον καθορισμό του πότε να το αγοράσει.

Πολλοί επενδυτές λαμβάνουν αποφάσεις πώλησης αποκλειστικά με βάση τις μεταβολές των τιμών. Αλλά ένα απόθεμα που έχει πέσει σε αξία μπορεί να εξακολουθεί να είναι μια απόλυτα λογική επένδυση για να κρατήσει. Αντίστροφα, η πώληση ενός μετοχικού κεφαλαίου που έχει αυξηθεί και παραδόσει ένα καθαρό κέρδος μπορεί να είναι συνετό αν έχει επιτύχει στόχο τιμών ή δεν έχει αυξηθεί από το χαρτοφυλάκιό σας.

Καθιέρωση κατευθυντήριων γραμμών εκ των προτέρων για το τι θα σας έκανε να εξετάσετε το ενδεχόμενο πώλησης - μια επενδυτική προπώληση, εάν το επιθυμείτε - απομακρύνει το άγχος και τις πιθανότητες για σφάλματα. Έτσι θα ρωτήσετε τον εαυτό σας αυτές τις επτά ερωτήσεις.

1. Η εταιρεία πάσχει από οπισθοδρόμηση;

Το πρόβλημα με την άμεση πρόσβαση στα δεδομένα της αγοράς και στα νέα είναι ότι είναι δύσκολο να μην εξετάσουμε. Ολα. Ο. Χρόνος.

Ακόμα και γνωρίζοντας ότι τα αποθέματα μπορεί να είναι ασταθή σε σύντομες χρονικές περιόδους, δεν κάνει τους επενδυτές να είναι ανοσοποιημένοι σε συναισθηματικούς σκανδάλες που οδηγούν στο χτύπημα του κουμπιού εξαγωγής σε μια επένδυση πολύ σύντομα.

Εάν πρόσφατες ή ξαφνικές κινήσεις των τιμών σας προκαλούν να δώσετε στο απόθεμα κάποιο πλευρικό μάτι, πάρτε κάποια προοπτική. Συγκρίνετε τις αποδόσεις της εταιρείας στο σημείο αναφοράς και τους συνομηλίκους της κατά το ίδιο χρονικό διάστημα. Ένα συγκεκριμένο τομεακό ταμείο μπορεί να χρησιμεύσει ως σημείο αναφοράς.

Το πλαίσιο μπορεί να σας βοηθήσει να διακρίνετε αν η καθυστερημένη απόδοση σηματοδοτεί προβλήματα κάτω από την κουκούλα των συγκεκριμένων αποθεμάτων σας ή αν είστε μάρτυρες ενός υποπροϊόντος της συνολικής κυκλοφορίας στην αγορά ή μιας υπερβολικής αντίδρασης στις ειδήσεις.

»Επιρρεπείς σε συναισθηματική επένδυση; Μπορεί να είσαι καλός υποψήφιος για έναν ρομπο-σύμβουλο.

2. Έχουν αλλάξει τα βασικά στοιχεία;

Οι εταιρείες και οι αγορές στις οποίες λειτουργούν εξελίσσονται συνεχώς. Η ικανότητα μιας επιχείρησης να προσαρμόζεται στις αλλαγές μπορεί να υπαγορεύει αν έχει νόημα να καθίσετε ή να πουλήσετε.

Ορισμένες προκλήσεις είναι πιο δύσκολο να ξεπεραστούν από άλλες. Ένας ισχυρός ανταγωνιστής που ξεκινά να κλέβει σημαντικό μερίδιο αγοράς ή μια επιχείρηση των οποίων οι λογιστικές πρακτικές τίθενται υπό αμφισβήτηση μπορεί να είναι βάσιμοι λόγοι για την πώληση μετοχών.

Άλλες εξελίξεις μπορεί να αξίζει να κολλήσουν για να δουν πώς παίζουν. Μια ανατροπή διαχείρισης μπορεί να μην σημαίνει χονδρική αλλαγή στον τρόπο που θα λειτουργήσει η επιχείρηση. Μια καθυστερημένη εκτόξευση προϊόντος ή μερικά κακά τέταρτα δεν σηματοδοτούν πάντα την ολική ήττα.

3. Υπάρχει καλύτερος χώρος για τα χρήματά σας;

Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Warren Buffett λέει ότι η αγαπημένη του περίοδος συμμετοχής είναι για πάντα. Αλλά αυτό δεν είναι πάντα ρεαλιστικό για τον μέσο επενδυτή με ένα πεπερασμένο χρηματικό ποσό για να επενδύσει.

Υπάρχει κόστος ευκαιρίας να παραμείνετε επενδυμένοι σε ένα απόθεμα αντί να το πωλήσετε για να ελευθερώσετε μετρητά για άλλους σκοπούς. Η ευκαιρία θα μπορούσε να είναι μια άλλη επένδυση, όπως ένα διαφορετικό απόθεμα που έχετε με καλύτερες μακροπρόθεσμες προοπτικές από αυτό που έχετε.

Μερικές φορές το "καλύτερο μέρος" είναι μετρητά επειδή χρειάζεστε τα χρήματα για μια επερχόμενη δαπάνη, όπως το εισόδημα από τη συνταξιοδότηση ή τα δίδακτρα κολέγιο. Η πώληση αποθεμάτων για την ικανοποίηση των αναγκών σε μετρητά είναι μια σοφή κίνηση για να αποφευχθεί η υπερβολική έκθεση στη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα της αγοράς, θέτοντας τα χρήματά σας σε κίνδυνο. Αλλά θέλετε να αποφύγετε την επιδρομή σε μακροπρόθεσμα κεφάλαια που θα χρειαστείτε στο μέλλον αν έχετε άλλες επιλογές για να ικανοποιήσετε τις βραχυπρόθεσμες ταμειακές σας ανάγκες.

4. Έχει αποθέσει το χαρτοφυλάκιό σας από ισορροπία;

Στην ιδανική περίπτωση, έχετε κατανείμει τα χρήματά σας στις κατηγορίες επενδύσεων που ευθυγραμμίζονται με τους στόχους σας, τον χρονικό ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου. Με την πάροδο του χρόνου το μείγμα θα αλλάξει, καθώς κάποιες επενδύσεις θα ξεπεράσουν άλλες, καθιστώντας απαραίτητο να επαναφέρετε το χαρτοφυλάκιό σας στο αρχικό σας σχέδιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων.

Δύο επιλογές ακόμη και για τις κλίμακες είναι να αγοράσουν περισσότερα από τα αποθέματα που έχουν πέσει πίσω και να πουλήσουν μετοχές των υπεραποδόχων. (Δείτε πώς μπορείτε να αναπτύξετε αυτές τις στρατηγικές αντιστάθμισης χαρτοφυλακίου.) Παρόλο που οι νικητές που πωλούν για χάρη της εξισορρόπησης μπορεί να μην αισθάνονται καλά, είναι όλα σχετικά με τον έλεγχο του κινδύνου.

5. Η πώληση θα σας δώσει ένα φορολογικό διάλειμμα;

Συγχαρητήρια - η επένδυσή σας αυξήθηκε! Πριν να ξοδέψετε όλα τα έσοδα, θυμηθείτε: Η πώληση ενός αποθέματος που έχει αυξηθεί σε αξία σε έναν φορολογητέο λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών μπορεί να προκαλέσει ένα φορολογικό νομοσχέδιο από το IRS. Η ζημιά εξαρτάται από το εάν έχετε κρατήσει την επένδυση περισσότερο από ένα έτος. Αν ναι, μπορείτε να επωφεληθείτε από τους χαμηλότερους συντελεστές φορολογίας υπεραξίας. Εάν όχι, ισχύουν υψηλότερα βραχυπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιουχικών κερδών.

Αλλά υπάρχει και μια λύση αν έχετε αποθέματα που έχασαν χρήματα. Η πώληση των χαμένων μπορεί να μειώσει τους φόρους σας σε έναν ελιγμό που ονομάζεται φορολογική απώλεια συγκομιδής.

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το ποσό των χρημάτων που χάνετε σε μια επένδυση - μέχρι $ 3.000 το χρόνο - για να αντισταθμίσετε τυχόν φορολογητέα κέρδη από επενδύσεις. Θα μπορούσατε ακόμη να το χρησιμοποιήσετε για να μειώσετε την κανονική καρτέλα φόρου εισοδήματος. Αυτό θα παρείχε ένα κομμάτι οικονομικής και συναισθηματικής σωτηρίας για την πώληση επειδή μια επένδυση δεν λειτούργησε.

6. Θα επαναγοράσετε το απόθεμα μετά την πώληση;

Όταν πωλείτε ένα απόθεμα με ζημία και το αγοράζετε πίσω ή αγοράζετε μια παρόμοια επένδυση, σε σύντομο χρονικό διάστημα, ονομάζεται "πώληση πλύσης". Αυτό που εκπλένεται είναι η ικανότητά σας να χρησιμοποιήσετε αυτήν την απώλεια κεφαλαίου για να αντισταθμίσετε τους φόρους επί των κερδών από επενδύσεις.

Ο κανόνας πώλησης πλυσίματος μπαίνει σε λειτουργία αν αγοράσετε το ίδιο ή σχεδόν το ίδιο απόθεμα είτε 30 ημέρες πριν είτε 30 ημέρες μετά την πώληση του αποθέματος με ζημία.

Αν είστε έμπορος αποθεμάτων πλήρους απασχόλησης στα μάτια της IRS, μπορείτε να επωφεληθείτε από την απαλλαγή από την απαγόρευση πώλησης πλυσίματος καθώς και από άλλες φορολογικές ελαφρύνσεις.

7.Πώς θα κάνετε την έξοδο σας;

Η χρονική στιγμή μιας πώλησης τέλεια είναι σχεδόν αδύνατη. Κανένας επενδυτής δεν μπορεί να επιλέξει με ακρίβεια την ακριβή στιγμή, όταν ένα απόθεμα βρίσκεται στο υψηλότερο σημείο ή το χαμηλότερο από τα χαμηλά. Το τρέξιμο για την έξοδο μπορεί να σας οδηγήσει σε απώλεια πρόσθετων κερδών ή κλειδώματος σε αποφευχθείσες απώλειες.

Ένας τρόπος για να εξομαλύνει τη μετάβαση είναι να χρησιμοποιήσει το ίδιο τέχνασμα που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να χτίσουν τα χαρτοφυλάκια τους σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα: το μέσο όρο του δολαρίου. Αλλά αντί να επενδύετε χρήματα σε εβδομάδες ή μήνες για να δημιουργήσετε μια θέση σε διαφορετικές τιμές - η οποία εξισώνει τη μέση τιμή που πληρώνει ένας επενδυτής για το απόθεμα - πουλάτε μετοχές σε διαφορετικές χρονικές περιόδους.

Η πώληση δεν πρέπει να είναι όλα ή τίποτα. Αν νομίζετε ότι το απόθεμα αξίζει να το αποκτήσετε, αλλά θέλετε να μειώσετε την έκθεσή σας, κρατήστε μερικές από τις μετοχές σας.

Ρωτήσατε όλες αυτές τις ερωτήσεις και νομίζετε ότι ήρθε η ώρα να πουλήσετε; Βυθιστεί στη διαδικασία με αυτό το κομμάτι για το πώς να πουλήσει ένα απόθεμα.

Τι έπεται?

• Θέλετε να εξερευνήσετε τα σχετικά;

  Αποφύγει αρχάριος επενδύοντας τα λάθη με αυτές τις συμβουλές

• Θέλετε να αναλάβετε δράση;

  Εύρημα το σωστό μεσίτη αν είστε ενεργός έμπορος μετοχών

• Θέλετε να βουτήξετε βαθύτερα;

  Φτιαχνω, κανω πιο έξυπνες επενδύσεις από τώρα και στο εξής