Γιατί ακολουθώ Buffett σε αυτή την αγορά που χτυπούσε

Ως οικονομολόγος για το κράτος της Αϊόβα, έμαθα ότι τα οικονομικά κίνητρα μπορούν να επηρεάσουν την ανάπτυξη - αλλά μόνο εάν δοθεί χρόνος για εργασία. Φυσικά, η υπομονή δεν είναι κάτι που οι επενδυτές ή οι αγορές είναι γνωστές.

Ο καθυστερημένος χαρακτήρας των κινήτρων για την οικονομία μπορεί να είναι στρεβλωτικός για όσους συμμετέχουν, ειδικά όταν η αγορά επιθυμεί άμεση ικανοποίηση. Αυτό συχνά εκδηλώνεται σε τσιμπήματα, όπου οι τιμές των μετοχών μεταπηδούν στις ειδήσεις των οικονομικών κινήτρων, μόνο για να πέσουν όταν το ερέθισμα δεν καταλήξει σε άμεση οικονομική ανάπτυξη.

Έχοντας αυτό υπόψη και με λίγη υπομονή, μπορείτε να κάνετε καλό τα χρήματα καθώς η υπόλοιπη αγορά χάνει τη μεγαλύτερη εικόνα.

Για παράδειγμα, η αύξηση των μέτρων τόνωσης σε μια χώρα μπορεί σύντομα να ξεκινήσει την οικονομία της. Ως αποτέλεσμα, ένας βασικός εμπορικός εταίρος θα μπορούσε να δει το άλμα της αγοράς επίσης. Επιπλέον, ο Γουόρεν Μπάφεντ έχει ενδιαφερθεί για αυτή την αγορά που χτυπάει. Και μία από τις αγαπημένες μου στρατηγικές προσφέρει μια ευκαιρία να πληρώνομαι ενώ περιμένουμε μια ανάκαμψη.

Από τις 8 Ιουλίου, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ είχε κατακόψει κατά 14% σε μόλις ένα μήνα καθώς οι επενδυτές κέρδισαν κέρδη μετά από ένα τεράστιο ράλι το 2015. Σε απάντηση αυτής της αδυναμίας, οι Κινέζοι η κυβέρνηση επιτάχυνε τα μέτρα τόνωσης που διαχειριζόταν από τον Νοέμβριο.

Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) έχει μειώσει το επιτόκιο αναφοράς τέσσερις φορές από τον Νοέμβριο και απλώς μείωσε τον συντελεστή των αποθεματικών για τις τράπεζες κατά μία ακόμη ποσοστιαία μονάδα. Η κυβέρνηση χρησιμοποίησε τακτικά προγράμματα δανείων για να ξεκινήσει η οικονομία. Νωρίτερα αυτό το μήνα, το PBOC χορήγησε δάνεια 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε κρατικό δανειστή για την ανασυγκρότηση γειτονιών φτωχού.

Είδαμε ήδη αυτά τα νέα μέτρα τόνωσης να αρχίζουν να διαρρέουν όταν η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο κτύπησε τις προσδοκίες ανάπτυξης του δεύτερου τριμήνου με 7% ετήσια αύξηση του ΑΕΠ. Και ενώ το iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) είναι σχεδόν 20% υψηλότερο από το υψηλό του Απριλίου, οι μετοχές εξακολουθούν να αυξάνονται κατά 13% το προηγούμενο έτος. Αυτή η δυναμική είναι πιθανότατα μόνο η αρχή.

Σήμερα, θέλω να κοιτάξω μια άλλη αγορά που κινείται στενά με το ΑΕΠ της Κίνας - την Αυστραλία. Η χώρα αυτή έστειλε σχεδόν το ένα τρίτο των εξαγωγών εμπορευμάτων 2014 προς την Κίνα, ύψους 266,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ως αποτέλεσμα, η χρηματιστηριακή της αγορά, η οποία έχει μειωθεί κατά 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, θα μπορούσε να πάρει μεγάλη ώθηση από την ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας.

Το παρακάτω διάγραμμα αναλύει την ετήσια αύξηση του ΑΕΠ στην Κίνα σε σχέση με την τριμηνιαία απόδοση του

iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , ενός ETF με έκθεση σε 70 αυστραλιανές εταιρείες. Τα δεδομένα είναι για τα τελικά αποτελέσματα, οπότε η αύξηση του ΑΕΠ και η απόδοση κεφαλαίου εμφανίζονται σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ενώ η κινεζική οικονομική ανάπτυξη και τα αποθέματα της Αυστραλίας δεν είναι εντελώς συγχρονισμένα, υπάρχει σαφής σχέση. Ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ υποχώρησε κατά 0,3% το β τρίμηνο του 2013 και οι μετοχές των εταιρειών της Αυστραλίας έπεσαν 15,3% σε σχέση με το τρίμηνο. Όταν η οικονομική ανάπτυξη ανέκαμψε το επόμενο τρίμηνο, τα αποθέματα αυξήθηκαν κατά 14,7% σε τρεις μήνες.

Υπήρξαν μερικά τρίμηνα, όπου τα αποθέματα Aussie κατάφεραν να ξεπεράσουν την ασθενέστερη ανάπτυξη της Κίνας για θετικές αποδόσεις, αλλά η τάση ήταν αρκετά συνεπής. Όταν η κινεζική οικονομική ανάπτυξη σηκώνεται, και οι μετοχές της Αυστραλίας.

Τι σημαίνει αυτό τώρα; Τα ισχυρά κίνητρα στην Κίνα από τον Νοέμβριο θα μπορούσαν να εκπλήξουν την αγορά με ισχυρότερη οικονομική ανάπτυξη κατά τους επόμενους έξι μήνες. Αυτό θα ήταν μια ευχάριστη έκπληξη για τους επενδυτές σε μετοχές της Αυστραλίας και θα έπρεπε να στείλει μετοχές υψηλότερα.

Buffett Invests Down Under

Δεν είμαι ο μόνος που κοιτάζει την αυστραλιανή χρηματιστηριακή αγορά. Ο Warren Buffett δήλωσε πρόσφατα στο CNBC ότι σχεδιάζει να διαθέσει επιπλέον χαρτοφυλάκια Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) σε εταιρείες της χώρας.

Οι μετοχές των εταιρειών της Αυστραλίας φαίνονται φθηνές, οι οποίες διαπραγματεύονται με λιγότερο από 16 φορές τα τελικά κέρδη, μια έκπτωση 9% στις εκτιμήσεις του MSCI World Index, σύμφωνα με τους αναλυτές της Goldman Sachs (NYSE: GS)Αλλά ο χρονικός ορίζοντας του Buffett από 10 έως 30 χρόνια είναι λίγο περισσότερο από ό, τι θέλω να περιμένω για ένα εμπόριο. Αντί να ακολουθούμε τη μακροπρόθεσμη προσέγγιση, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε μια στρατηγική που μας πληρώνει ενώ περιμένουμε μια ανάκαμψη. Στην πραγματικότητα, θα μπορούσαμε να κερδίσουμε χωρίς να παίρνουμε ποτέ θέση σε μετοχές.

Με την πώληση δικαιωμάτων προτίμησης στην EWA, δεσμευόμαστε να αγοράσουμε τις μετοχές σε μια ορισμένη τιμή εάν είναι κάτω από την τιμή αυτή κατά την λήξη της. Για την δέσμευση αυτή, συλλέγουμε ένα ασφάλιστρο τώρα και διατηρούμε το ασφάλιστρο αυτό, ανεξάρτητα από το τι κάνουν οι μετοχές.

Με την διαπραγμάτευση EWA για $ 21.04 κατά τη στιγμή της γραφής, μπορούμε να πουλήσουμε το EWA Oct 22 Put για περίπου $ 1.40 έκαστο σύμβαση). Εάν η EWA κλείσει κάτω από την τιμή ασκήσεων $ 22 με λήξη την 16η Οκτωβρίου, θα λάβουμε 100 μετοχές ανά επαφή στην τιμή αυτή. Από τη στιγμή που λάβαμε 1.40 δολάρια σε premium premium, το πραγματικό κόστος είναι 20.60 δολάρια ανά μετοχή - έκπτωση 2.1% στην τρέχουσα τιμή.

Για να προετοιμαστείτε για αυτό το σενάριο, θέλουμε να βεβαιωθούμε ότι έχουμε αρκετά χρήματα στο λογαριασμό μας για να καλύψουμε την αγορά. Αυτό σημαίνει ότι διαθέτουμε 2 060 δολάρια για κάθε σύμβαση που πωλείμε και τα $ 140 που έχουμε συλλέξει.

Αν η EWA κλείσει πάνω από $ 22 μετά τη λήξη, διατηρούμε το ασφάλιστρο για κέρδος 6,8% σε 89 ημέρες. Αυτή είναι μια ετήσια απόδοση 28%.

Η λήξη του Οκτωβρίου θα μας δώσει χρόνο για τα κινεζικά μηνιαία οικονομικά δεδομένα να αρχίσουν να δείχνουν τα αποτελέσματα πρόσφατων ερεθισμάτων. Δεδομένου ότι η Κίνα και ίσως ακόμη και η παγκόσμια ανάπτυξη αρχίζει να φωτίζεται, η αυστραλιανή αγορά θα μπορούσε να εμφανιστεί, επιτρέποντάς μας να συλλέξουμε ένα καλό κέρδος σε αυτό το εμπόριο.

Σημείωση:

Εάν θέλετε να αφαιρέσετε τον φόβο σας από επιλογές για καλό, Σας παρακαλώ να παρακολουθήσετε αυτό το ελεύθερο πωλούν βίντεο κατάρτισης πώλησης. Σε μόλις οκτώ λεπτά, ένας εμπειρογνώμονας επιλογής με ποσοστό επιτυχίας 100% αποκαλύπτει πώς υπολογίζει κατά μέσο όρο 53% ετήσια κέρδη ανά κλειστό εμπόριο - και πώς θα μπορούσατε να εισπράξετε εκατοντάδες δολάρια από αυτήν την εβδομάδα

Κάντε κλικ εδώ για να παρακολουθήσετε Αυτό το άρθρο δημοσιεύτηκε αρχικά στο ProfitableTrading.com: Γιατί ακολουθώ Buffett σε αυτή την αγορά που χτυπούσε