3 έξυπνες στρατηγικές για να αξιοποιήσετε στο έπακρο τη μεταβλητότητα της αγοράς

Με τον Αδάμ Χάρντινγκ

Μάθετε περισσότερα για τον Adam στον ιστότοπό μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Ενόψει της σημερινής αυξανόμενης αστάθειας της αγοράς, της οικονομικής αβεβαιότητας και της γεωπολιτικής αναταραχής, είναι συνετό να γνωρίζουμε πώς να αντιδράσουμε όταν το επενδυτικό σας σχέδιο φαίνεται να παραγκωνιάζει.

Στο δρόμο προς τους τελικούς επενδυτικούς στόχους σας, ένα ή περισσότερα στοιχεία του χαρτοφυλακίου σας μπορεί να μειώσουν την αξία τους. Αλλά υπάρχουν μερικοί τρόποι για να μετατρέψετε αυτές τις δυσμενείς κινήσεις τιμών προς όφελός σας, υιοθετώντας το περιβάλλον και ακολουθώντας πειθαρχημένες διαδικασίες.

Εδώ είναι τρεις έξυπνες στρατηγικές που μπορούν να σας βοηθήσουν να αξιοποιήσετε στο έπακρο την αστάθεια της αγοράς.

1. Συλλογή ζημιών

Αυτή η στρατηγική αφορά τις επενδύσεις που πραγματοποιούνται στους φορολογούμενους λογαριασμούς, και όχι τους φορολογικούς πλεονεκτημένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης, όπως ο IRA ή ο 401 (k). Ετσι δουλευει:

Σχετικές ιστορίες

Οι καλύτεροι πάροχοι λογαριασμού IRA

Καλύτεροι πάροχοι υπηρεσιών Roth IRA

Ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε 100 μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου XYZ στα $ 50 ανά μετοχή για μια συνολική επένδυση 5.000 δολαρίων. Στη συνέχεια, για οποιοδήποτε λόγο, η τιμή του XYZ μειώνεται κατά 30% στα $ 35 ανά μετοχή. Η συνολική επένδυσή σας έχει συρρικνωθεί στα 3.500 δολάρια. Σε αυτό το σημείο, μπορεί να είναι εύκολο να πανικοβληθεί και να πωληθεί - και είναι δύσκολο απλά να το περιμένετε.

Υπάρχει όμως και μια τρίτη προσέγγιση: η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών. Πουλάτε μετοχές για να κλειδώσετε την απώλεια, την οποία μπορείτε στη συνέχεια να χρησιμοποιήσετε για να αντισταθμίσετε κέρδη από άλλες επενδύσεις, μειώνοντας τους φόρους κεφαλαίου κέρδη σας. Στη συνέχεια, μπορείτε να αγοράσετε ξανά την επένδυση (ή μια παρόμοια επένδυση), εφόσον ικανοποιείτε τους κανόνες πώλησης πλύσης της υπηρεσίας εσωτερικών εσόδων. Μετά από όλα, ως πειθαρχημένος μακροπρόθεσμος επενδυτής, αν σας άρεσε το αμοιβαίο κεφάλαιο στα 50 δολάρια, πιθανότατα θα το αγαπήσετε στα 35 δολάρια, όλοι ίσοι.

Στην πραγματική ζωή, οι επενδύσεις είναι συνήθως μέρος ενός χαρτοφυλακίου, με ορισμένα στοιχεία να αυξάνονται και άλλα να πέφτουν ανά πάσα στιγμή. Ο στόχος είναι να πουλήσετε επενδύσεις για να πληρώσετε για κάτι που θέλετε (αγορά ενός σπιτιού, για παράδειγμα, ή άνετος τρόπος συνταξιοδότησης). Όταν πουλάτε εκτιμώμενα περιουσιακά στοιχεία, ωστόσο, μπορείτε να αντιμετωπίσετε ένα αρκετά μεγάλο φόρο. Εάν δεν μπορείτε να αντισταθμίσετε μερικά από αυτά τα κέρδη, οι στόχοι σας μπορεί να γίνουν πολύ πιο ακριβοί.

2. Roth μετατροπές IRA

Οι παραδοσιακοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης είναι εξαιρετικοί επειδή σας επιτρέπουν να μην πληρώνετε σήμερα φόρους επί των εισφορών και των εσόδων από επενδύσεις. Αντίθετα, πληρώνετε φόρους επί των αποσύρσεων από το λογαριασμό σε κάποιο σημείο στο μέλλον. Η ιδέα είναι ότι μπορείτε να βάζετε περισσότερα χρήματα εάν οι εισφορές σας δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος και οι επενδύσεις σας μπορούν να αναπτυχθούν πιο ελεύθερα απ 'ό, τι θα κάνατε εάν κρατήθηκαν σε ένα λογαριασμό όπου τα μερίσματα και τα κεφαλαιουχικά κέρδη θα φορολογούνταν όπως εσείς ή αναγνωρίζονται.

Από την άλλη πλευρά, οι συνεισφορές στους Roth IRA πραγματοποιούνται πάντοτε με κεφάλαια μετά φόρων, αλλά οι αποσύρσεις είναι φορολογικές επιβαρύνσεις. Λόγω των κανόνων εισφορών για τους Roth IRAs, ωστόσο, μπορεί να είναι δύσκολο να δημιουργηθεί μια σημαντική βάση περιουσιακών στοιχείων σε αυτόν τον τύπο λογαριασμού. Ένας ισχυρός τρόπος για να το κάνετε αυτό είναι να μετατρέψετε τα περιουσιακά στοιχεία από τον υπάρχοντα IRA που έχει αναβληθεί από το φόρο σας σε ένα Roth IRA.

Όταν μετατρέπετε περιουσιακά στοιχεία από ένα παραδοσιακό IRA σε έναν Roth, οι φόροι εισοδήματος θα οφείλονται στο ποσό που μετατράπηκε. Έτσι τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν μειωθεί σημαντικά σε αξία είναι ώριμα για τη μετατροπή Roth: Θα πληρώσετε λιγότερα στους φόρους λόγω της τρέχουσας υποβαθμισμένης αξίας, τότε θα έχετε τη δυνατότητα για μελλοντική αφορολόγητη ανάπτυξη μέσα στη δομή Roth IRA.

Για να καταστεί βιώσιμη οποιαδήποτε στρατηγική μετατροπής Roth, τα μετατραπέντα περιουσιακά στοιχεία θα πρέπει να έχουν ικανοποιητική απόδοση μετά την μετατροπή για να αντισταθμίσουν τον αντίκτυπο των καταβληθέντων φόρων. Αν νομίζετε ότι τα περιουσιακά στοιχεία είναι απλώς σε διόρθωση και εξακολουθείτε να σας αρέσει η προοπτική, τότε αυτή η στρατηγική γίνεται πιο ελκυστική.

3. Αποκατάσταση ισορροπίας

Μια απλή και πειθαρχημένη προσέγγιση στην αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου μπορεί να αποτελέσει ένα άλλο πολύ χρήσιμο εργαλείο όταν το επενδυτικό περιβάλλον μεταβληθεί. Σκέψου τα ακόλουθα.

Υποθέστε ότι διαθέτετε το 10% του χαρτοφυλακίου σας στο απόθεμα μιας συγκεκριμένης εταιρείας. Ας υποθέσουμε ότι είναι ένας κατασκευαστής αρκουδάκι και η επενδυτική σας διατριβή είναι ότι οι άνθρωποι θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν περισσότερες αγκαλιές και ότι τα αρκουδάκια είναι μια βασική επένδυση για να επωφεληθούν από αυτή την ανάγκη της αγοράς.

Όπως αναμένετε, είστε μια επενδυτική μεγαλοφυία και αυτό το απόθεμα ξεκινά. Λόγω της αύξησης της αξίας του, το απόθεμα αυξάνεται στο 15% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου σας. Στην περίπτωση αυτή, μια προσέγγιση επανεξισορρόπησης υποδηλώνει ότι μπορείτε να πουλήσετε ένα μέρος του αποθέματος, κερδίζοντας μέρος του κέρδους, για να μειώσετε τη θέση σας στο στόχο του 10%.

Αντίθετα, εάν το απόθεμα πέσει σε τιμή έτσι ώστε να φτάσει μόλις το 5% του συνολικού χαρτοφυλακίου, η ίδια πειθαρχία εξισορρόπησης θα έπρεπε να αγοράζετε αυτό το απόθεμα με μειωμένη τιμή, έτσι ώστε η κατανομή σας να επιστρέφει κοντά στον στόχο του 10%. Θα επωφεληθείτε από τις χαμηλότερες τιμές σε αναζήτηση μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.

Αυτή η στρατηγική έχει νόημα για τους περισσότερους επενδυτές, αλλά η "πώληση νικητών" και "αγοραστών χαμένων" μπορεί να είναι δύσκολο να εφαρμοστεί αντικειμενικά. Η κατανομή του ενεργητικού σας μπορεί να περιέχει ορισμένα εξαρτήματα που ζιγκ ενώ τα άλλα ζαγκ, και ίσως μερικά που απλά παραμένουν όταν βυθίζονται και ζαγκάρουν αναπόφευκτα. Αυτό σημαίνει ότι οι θέσεις στο χαρτοφυλάκιό σας μπορούν και πρέπει να ταξινομηθούν για το σκοπό που εξυπηρετούν στη συνολική στρατηγική χαρτοφυλακίου και όχι μόνο στην ατομική τους απόδοση.

Εάν ένα είδος περιουσιακού στοιχείου ή κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιο σας είναι χαμηλό, αναρωτηθείτε γιατί αυτό μπορεί να είναι. Θα μπορούσε να εξυπηρετεί ένα σκοπό.

Αγκαλιάζοντας τις μειώσεις

Κανείς δεν θέλει να δει τις επενδύσεις τους να υποχωρούν σε αξία, αλλά οι μειώσεις είναι φυσιολογικές.Η πραγματική πρόκληση είναι: Πώς θα αντιδράσετε όταν εμφανιστούν αυτές οι μειώσεις; Το φυσικό ένστικτο είναι συχνά να αντιδράσει συναισθηματικά, αλλά έχοντας ένα σχέδιο στη θέση του - και γνωρίζοντας πώς να αντιμετωπίσετε αυτά τα γεγονότα - μπορείτε να αξιοποιήσετε στο έπακρο τη δυσμενή δραστηριότητα της αγοράς.

Αυτό το άρθρο εμφανίζεται επίσης στο Nasdaq.

Εικόνα μέσω iStock.