Ορισμός & Παράδειγμα Χρηματοοικονομικής Εγγύησης

Τι είναι:

χρηματοοικονομική υποχρέωση, εάν η εν λόγω εταιρεία δεν μπορεί να εκπληρώσει την υποχρέωσή της. Η οντότητα που αναλαμβάνει αυτή την ευθύνη ονομάζεται εγγυητής Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ας υποθέσουμε ότι η XYZ Company έχει θυγατρική εταιρεία με την επωνυμία ABC Company. Η ABC Company θα ήθελε να χτίσει ένα νέο εργοστάσιο και έτσι θα ήθελε να δανειστεί 10 εκατομμύρια δολάρια από μια τράπεζα. Η τράπεζα πιθανώς θα απαιτήσει από την εταιρεία XYZ να παράσχει οικονομική εγγύηση του δανείου. Με αυτό τον τρόπο, η Εταιρεία XYZ συμφωνεί να εξοφλήσει το δάνειο χρησιμοποιώντας ταμειακές ροές από άλλα μέρη της επιχείρησής της εάν η ABC Company δεν είναι σε θέση να παράγει αρκετά μετρητά από μόνη της για να εξοφλήσει το χρέος

Συχνά μια μητρική εταιρεία θα προσφέρει οικονομική εγγύηση ομολογίες εκδοθείσες από μία από τις θυγατρικές της μητρικής, αλλά υπάρχουν πολλές άλλες καταστάσεις που ενδέχεται να περιλαμβάνουν εγγυήσεις. Για παράδειγμα, οι πωλητές απαιτούν μερικές φορές οικονομικές εγγυήσεις από τους πελάτες τους, εάν ο πωλητής είναι αβέβαιος για την ικανότητα πληρωμής του πελάτη (αυτό συμβαίνει συχνότερα στις συναλλαγές που περιλαμβάνουν ακριβό εξοπλισμό ή άλλη φυσική ιδιοκτησία). Σε αυτές τις περιπτώσεις, η τράπεζα ενός πελάτη μπορεί να εγγυηθεί οικονομικά την πληρωμή του πελάτη, πράγμα που σημαίνει ότι η τράπεζα θα πληρώσει τον πωλητή, αν ο πελάτης δεν το κάνει.

Οι εγγυητές δεν εγγυώνται πάντοτε ολόκληρο το ποσό μιας υποχρέωσης. Σε θέματα ομολόγων, για παράδειγμα, ο χρηματοοικονομικός εγγυητής μπορεί να εγγυηθεί μόνο την επιστροφή τόκων ή κεφαλαίου, αλλά όχι και τα δύο. Μερικές φορές περισσότερες από μία εταιρείες θα μπορούσαν να εγγυηθούν οικονομικά μια ασφάλεια. Σε αυτές τις περιπτώσεις, κάθε εγγυητής είναι συνήθως υπεύθυνος μόνο για ένα αναλογικό ποσοστό του θέματος, αλλά σε άλλες περιπτώσεις, κάθε εγγυητής μπορεί να είναι υπεύθυνος για τις άλλες εγγυήσεις τμήματα, αν και σε αθέτηση των ευθυνών τους.

Οι σιδηροδρομικές εταιρείες είναι καλά - γνωστός για τα εγγυημένα ομόλογα τους, επειδή για να μπορεί μια εταιρεία σιδηροδρόμων να μισθώσει τη σιδηροδρομική γραμμή μιας άλλης επιχείρησης, ο μισθωτής πρέπει συχνά να εγγυάται το χρέος του εκμισθωτή.

Γιατί το θέμα:

Οι οικονομικές εγγυήσεις μετριάζουν τον κίνδυνο, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν δημιουργούν ασφάλεια χωρίς κινδύνους. Εξάλλου, εξακολουθεί να είναι πιθανό ακόμη και ο εγγυητής να μην εκπληρώσει την ευθύνη εάν η ευθύνη είναι πολύ μεγάλη ή εάν ο εγγυητής αγωνίζεται ήδη για άλλους λόγους. Ανεξάρτητα από το γεγονός ότι οι εγγυήσεις παρέχουν ένα επιπλέον επίπεδο ασφάλειας, γι 'αυτό και οι εγγυημένες αξίες συχνά λαμβάνουν υψηλότερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις.

Ιστορικά, οι χρηματοοικονομικοί εγγυητές αποκάλυψαν τη φύση και το μέγεθος των εγγυήσεών τους στις σημειώσεις στις οικονομικές τους καταστάσεις. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι εγγυήσεις που εκδίδονται μεταξύ των γονέων και των θυγατρικών τους δεν πρέπει να καταχωρούνται ως υποχρεώσεις του ισολογισμού. Παραδείγματα αυτού του γεγονότος είναι η εγγύηση της μητρικής εταιρείας για το χρέος της θυγατρικής σε τρίτο ή η εγγύηση της θυγατρικής για το χρέος της μητρικής εταιρείας έναντι τρίτου ή άλλης θυγατρικής.

Όμως, όλες οι οικονομικές εγγυήσεις πρέπει να γνωστοποιούνται. Ο εγγυητής πρέπει να αποκαλύψει τη φύση της εγγύησης (όροι, ιστορία και γεγονότα που θα έθετε τον εγγυητή στο γάντζο), τη μέγιστη δυνητική ευθύνη βάσει της εγγύησης και τυχόν διατάξεις που θα επέτρεπαν στον εγγυητή να ανακτήσει τα χρήματα που καταβλήθηκαν βάσει της εγγύησης.