Οι Επιστροφές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας δεν είναι τόσο καλές όσο οι διαφημίσεις - Εδώ είναι γιατί |

που παίρνετε για τις επενδύσεις σας δεν είναι το ίδιο με αυτό που κάνει η αγορά - ή ακόμα και αυτό που το δικό σας αμοιβαίο κεφάλαιο λέει ότι η επιστροφή του ήταν

Λοιπόν, πιθανότατα δεν φαντάζεστε πράγματα. Ο μόνος που βιώνει αυτή την παραλλαγή - συμβαίνει σχεδόν σε όλους!

Ακριβώς την άλλη μέρα, επανεξέτασα τις επενδύσεις μου και βρήκα ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με απόδοση 12,86% για το προηγούμενο έτος και το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέφερε Η επιστροφή ήταν 13,38%.

Είμαι αναστατωμένος; Οχι!

Πρέπει να καλέσουμε τους ρυθμιστές; Δεν χρειάζεται γι 'αυτό.

Η διακύμανση εξηγείται εύκολα και αποτελεί φυσικό μέρος της επένδυσης σε τακτική βάση

Γιατί συμβαίνει αυτό και τι πρέπει να κάνετε με αυτές τις πληροφορίες;

Επιτρέψτε μου να σας εξηγήσω …

Γιατί Οι αποδόσεις σας στην επένδυση είναι διαφορετικές

Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αναφέρει την απόδοσή του για το έτος, ξεκινά με ένα κατ 'αποκοπή ποσό την Ημέρα 1, παράγοντας διανομές και τυχόν αλλαγές τιμών για να πάρει την απόδοση για το έτος. ο τύπος:

Και πού θα μπορούσε να λειτουργήσει:

Η τιμή αγοράς την 1η Ιανουαρίου για ένα μερίδιο αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 10.

<(Νέα τιμή - Τιμή αγοράς + μερίσματα)

Πληρώνουν $ 1 σε μερίσματα κατά τη διάρκεια του έτους

• Στις 31 Δεκεμβρίου, η νέα τιμή είναι $ 12.
• Η συνολική απόδοση τους για το συγκεκριμένο έτος είναι 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.
• Αλλά αυτό δεν είναι πραγματικά πώς τα πράγματα πηγαίνουν στον πραγματικό κόσμο. Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν αγοράζουν μια επένδυση την πρώτη ημέρα του έτους και αφήνουν μόνοι τους καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Αντ 'αυτού, μπορείτε να προσθέτετε χρήματα κάθε λίγες εβδομάδες μέσω ενός 401 (k) - ή ίσως να χάσετε μια πληρωμή μερισμάτων επειδή επενδύσατε πολύ αργά μέσα στο έτος. Αυτά είναι μόνο μερικοί από τους λόγους για τους οποίους η επιστροφή σας θα είναι διαφορετική από αυτή του αμοιβαίου κεφαλαίου
• Εδώ είναι ένα πιο ρεαλιστικό παράδειγμα:

Επενδύσατε στο ταμείο στις 21 Ιανουαρίου με τιμή αγοράς $ 11.

Χάσατε το μέρισμα ex date (ημερομηνία κατά την οποία έπρεπε να είστε κάτοχος του αποθέματος για να εισπράξετε τα μερίσματά σας), ώστε να μην έχετε μερίσματα.

• Η τιμή στο τέλος του έτους ήταν ακόμα $ 12 ανά μετοχή.
• Η συνολική απόδοση σας είναι 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.
• Εδώ είναι οι κύριοι λόγοι για τους οποίους οι αποδόσεις σας θα διαφέρουν από τις αναφερόμενες επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου. Επένδυση:
• Ίσως να πωλήσατε συναισθηματικά το απόθεμά σας σε χαμηλό σημείο ή να αγοράσετε στο υψηλότερο σημείο. Ίσως επενδύσατε σε ένα κανονικό χρονοδιάγραμμα, όπως με ένα 401 (k), αντί να το κάνετε σε ένα κατ 'αποκοπή ποσό την πρώτη ημέρα του έτους. Ωστόσο, το κάνετε είναι εύκολο να χάσετε τις καλύτερες και τις χειρότερες ημέρες της απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ακόμη και μια μέρα.

Ο χρόνος των διανομών:

• Όταν ένα ταμείο αποπληρώνει μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη, αυτό βασίζεται στους ιδιοκτήτες του ταμείου σε συγκεκριμένη ημερομηνία. Εν ολίγοις, αν δεν βρίσκεστε στο ταμείο την κατάλληλη στιγμή, δεν θα λάβετε αυτή την πληρωμή. Αυτό μειώνει την απόδοση σας Τέλη φόρτωσης ή πώλησης:
• Αυτά συνήθως δεν λαμβάνονται υπόψη όταν τα χρήματα υπολογίζουν την απόδοση τους. Ωστόσο, επηρεάζουν την επιστροφή σας επειδή μειώνουν αμέσως την αξία της επένδυσής σας. Πώς να χρησιμοποιήσετε τις επιστροφές σας για να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας
• Τώρα τι πρέπει να κάνετε με αυτές τις πληροφορίες; Όταν αξιολογώ το χαρτοφυλάκιό μου, χρησιμοποιώ την πραγματική επιστροφή μου και όχι την αναφερθείσα επιστροφή του ταμείου για να κάνω συγκρίσεις με τον κατάλληλο δείκτη. Ακολουθήστε αυτά τα βήματα για το δικό σας χαρτοφυλάκιο:

Προσδιορίστε την απόδοση:

οι επενδύσεις σας θα καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζετε αυτόν τον αριθμό. Χρησιμοποιώ Quicken, η οποία μου παρέχει ενσωματωμένες μέσες ετήσιες εκθέσεις επιστροφής. Ωστόσο, στο παρελθόν, χρησιμοποίησα και το Excel και τη λειτουργία XIRR. Εξετάστε το εργαλείο παρακολούθησης και δείτε εάν είναι διαθέσιμη μια λειτουργία αναφοράς. Εάν όχι, ανοίξτε το Excel και χρησιμοποιήστε τη λειτουργία XIRR με τις συναλλαγές από το λογαριασμό σας.

Προσδιορίστε τι να το συγκρίνετε με:

1. Για παράδειγμα, με ένα κεφάλαιο μικρού κεφαλαίου, μπορείτε να αποφασίσετε να χρησιμοποιήσετε το Russell 1000. Βεβαιωθείτε ότι πρόκειται για σύγκριση μήλων προς μήλα:
2. Τώρα συγκρίνετε το δείκτη και την επιστροφή σας και βεβαιωθείτε ότι συγκρίνετε τον ίδιο υπολογισμό επιστροφής. (Τα περισσότερα χρήματα χρησιμοποιούν τη μέση ετήσια απόδοση, αλλά θα θέλετε να διαβάσετε τη λεπτή εκτύπωση για να επιβεβαιώσετε αυτό). Αν η επιστροφή σας είναι υψηλότερη - συγχαρητήρια! Εάν είναι σε ίσα ή χαμηλότερα επίπεδα από τον δείκτη, είναι καιρός να ψάξετε βαθύτερα στους αριθμούς και στο αμοιβαίο κεφάλαιο για να αποφασίσετε αν εξακολουθεί να είναι η σωστή επένδυση για εσάς. Η επενδυτική απάντηση:
3. η αναφερθείσα επιστροφή του αμοιβαίου κεφαλαίου σας ως δική σας επιστροφή. Αντ 'αυτού, αφιερώστε χρόνο για να εκτελέσετε τους αριθμούς επιστροφής. Αυτό σας βοηθά να κάνετε εκπαιδευμένες αποφάσεις σχετικά με το χαρτοφυλάκιό σας και τις επιδόσεις του.